निजी इक्विटी अचल संपत्ति

निजी इक्विटी रियल एस्टेट क्या है?

निजी इक्विटी अचल संपत्ति एक परिसंपत्ति वर्ग है जो संपत्ति बाजारों में निजी और सार्वजनिक निवेश से बना है। इस परिसंपत्ति वर्ग में निवेश के लिए संपत्ति या संपत्तियों का अधिग्रहण, वित्तपोषण, और स्वामित्व (या तो प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष) एक शामिल वाहन के माध्यम से होता है। 1990 के दशक में गिरती संपत्ति की कीमतों के बीच निजी इक्विटी रियल एस्टेट फंड प्रॉपर्टी की कीमतों के रूप में लोकप्रिय हो गए, क्योंकि मूल्यों में गिरावट के रूप में संपत्ति को स्कूप करने का एक तरीका था। पहले, ज्यादातर संस्थागत रियल एस्टेट निवेश कोर संपत्ति का पालन करते थे।

चाबी छीन लेना

• निजी इक्विटी रियल एस्टेट, निजी और सार्वजनिक संपत्ति निवेशों का एक परिसंपत्ति वर्ग है। निजी इक्विटी रियल एस्टेट फंड्स संपत्तियों के अधिग्रहण का एक लोकप्रिय तरीका बन गया है क्योंकि मान 1990 के दशक के मध्य में गिर गए थे। निजी इक्विटी रियल एस्टेट निवेश को महत्वपूर्ण अपफ्रंट कैपिटल की आवश्यकता है। निवेश जोखिम भरा है, लेकिन 8% से 10% का रिटर्न असामान्य नहीं है।

निजी इक्विटी रियल एस्टेट को समझना

निजी इक्विटी अचल संपत्ति में निवेश करने के लिए एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण और एक महत्वपूर्ण अग्रिम पूंजी प्रतिबद्धता (शुरुआत में $ 250, 000 से अधिक और समय के साथ निवेश पर अनुवर्ती) के साथ एक निवेशक की आवश्यकता होती है। निवेशकों के लिए थोड़ा लचीलापन और तरलता की पेशकश की जाती है क्योंकि पूंजीगत प्रतिबद्धता खिड़की को आमतौर पर कई वर्षों की आवश्यकता होती है।

निजी इक्विटी अचल संपत्ति के लिए लॉक-अप अवधि कभी-कभी एक दर्जन या अधिक वर्षों तक रह सकती है। इसके अलावा, वितरण धीमा हो सकता है क्योंकि वे अक्सर एकमुश्त परिसमापन के बजाय नकदी प्रवाह से भुगतान किया जाता है (निवेशकों को परिसमापन की मांग करने का कोई अधिकार नहीं है)।

निजी इक्विटी रियल एस्टेट निवेश जोखिम भरा है, लेकिन यह उच्च रिटर्न भी प्रदान कर सकता है।

निजी इक्विटी रियल एस्टेट रिटर्न

लचीलापन और तरलता की कमी के बावजूद, इस प्रकार का निवेश मजबूत मूल्य प्रशंसा के साथ आय के उच्च संभावित स्तर प्रदान कर सकता है। कोर रणनीतियों के लिए 6% से 8% की सीमा में वार्षिक रिटर्न और कोर-प्लस रणनीतियों के लिए 8% से 10% असामान्य नहीं हैं। मूल्य वर्धित या अवसरवादी रणनीतियों के लिए रिटर्न काफी अधिक हो सकता है। उन्होंने कहा कि, निजी इक्विटी रियल एस्टेट पर्याप्त रूप से जोखिम भरा होता है, अगर फंड अंडरपरफॉर्म करता है तो निवेशक अपना पूरा निवेश खो सकते हैं।

व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए फंड को आमतौर पर निवेश समझौते के हस्ताक्षर के समय निवेश की आवश्यकता होती है, जबकि संस्थागत निवेशकों के लिए बनाए गए फंड को पूंजीगत प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है। उपयुक्त निवेश किए जाने के बाद उस पूंजी को खींचा जाता है। यदि समझौते द्वारा निर्दिष्ट निवेश अवधि के दौरान कोई निवेश नहीं किया जाता है, तो प्रतिबद्धता से कुछ भी नहीं निकाला जा सकता है।

निजी इक्विटी रियल एस्टेट निवेश के प्रकार

कार्यालय भवन (उच्च वृद्धि, शहरी, उपनगरीय और उद्यान कार्यालय); औद्योगिक गुण (गोदाम, अनुसंधान और विकास, लचीले कार्यालय, या औद्योगिक स्थान); खुदरा संपत्ति, शॉपिंग सेंटर (पड़ोस, समुदाय और बिजली केंद्र); और मल्टीमिली अपार्टमेंट (उद्यान और उच्च-वृद्धि) सबसे आम निजी इक्विटी रियल एस्टेट निवेश हैं।

आला संपत्ति निवेश भी हैं जैसे कि वरिष्ठ या छात्र आवास, होटल, स्व-भंडारण, चिकित्सा कार्यालय, स्वयं या किराए के लिए एकल-पारिवारिक आवास, अविकसित भूमि, विनिर्माण स्थान, और बहुत कुछ।

निजी इक्विटी रियल एस्टेट में कौन निवेश करता है?

निजी इक्विटी अचल संपत्ति में निम्नलिखित निवेश:

• संस्थान (पेंशन फंड और गैर-लाभकारी निधि) और तीसरे पक्ष, जैसे कि संस्थान की ओर से निवेश करने वाले परिसंपत्ति प्रबंधक

निजी इक्विटी रियल एस्टेट निवेश आमतौर पर जमा होते हैं और सीमित भागीदारी, एलएलसी, एस-कॉर्प, सी-कोर, सामूहिक निवेश ट्रस्ट, निजी आरईआईटी, अलग बीमाकर्ता खाते या अन्य कानूनी संरचनाओं के रूप में संरचित किए जा सकते हैं।