एक प्रधान ब्रोकरेज क्या है?
एक मुख्य ब्रोकरेज सेवाओं का एक बंडल समूह है जो निवेश बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान हेज फंड और अन्य बड़े निवेश ग्राहकों को प्रदान करते हैं जो पूर्ण रिटर्न प्राप्त करने के लिए नेटिंग में संलग्न होने के लिए प्रतिभूतियों या नकदी को उधार लेने में सक्षम होने की आवश्यकता होती है। प्राइम ब्रोकिंग के तहत प्रदान की जाने वाली सेवाओं में अन्य चीजों के साथ प्रतिभूति उधार, लीवरेज्ड व्यापार निष्पादन और नकद प्रबंधन शामिल हैं। प्राइम ब्रोकरेज सेवाएं गोल्डमैन सैक्स, यूबीएस और मॉर्गन स्टेनली सहित सबसे बड़ी वित्तीय सेवा फर्मों द्वारा प्रदान की जाती हैं और ऐसी सेवाओं की पेशकश करने वाली इकाइयों की स्थापना 1980 के दशक में हुई।
चाबी छीन लेना
- प्राइम ब्रोकरेज उन सेवाओं के बंडल को संदर्भित करता है जो निवेश बैंक और अन्य प्रमुख वित्तीय संस्थान हेज फंड और इसी तरह के क्लाइंट्स को प्रदान करते हैं। एक प्राइम ब्रोकरेज बंडल में शामिल सेवाओं में नकद प्रबंधन, प्रतिभूति उधार और अधिक शामिल हो सकते हैं। एक प्राइम ब्रोकरेज सहायता हेज फंड की सेवाएं अनुसंधान में प्रवेश करने, नए निवेशकों को खोजने, प्रतिभूतियों या नकदी और अधिक उधार लेने के लिए।
प्रधान ब्रोकरेज
प्रधान ब्रोकरेज को समझना
प्राइम ब्रोकरेज सेवाएं हेज फंड जैसे बड़े वित्तीय संस्थानों के बहुमुखी और सक्रिय व्यापारिक संचालन को सुविधाजनक बनाने के लिए घूमती हैं। अपनी भूमिका के लिए केंद्रीय, मुख्य दलाल हेज फंड को प्रतिभूतियों को उधार लेने और अपने उत्तोलन को बढ़ाने की अनुमति देते हैं, जबकि हेज फंड और समकक्षों जैसे पेंशन फंड और वाणिज्यिक बैंकों के बीच मध्यस्थ के रूप में भी कार्य करते हैं।
प्राइम ब्रोकरेज, जिन्हें कई बार प्राइम ब्रोकर्स के रूप में जाना जाता है, आम तौर पर बड़े वित्तीय संस्थान होते हैं जिनका अन्य बड़े संस्थानों और हेज फंड्स के साथ व्यवहार होता है। 2018 तक, उदाहरण के लिए, मॉर्गन स्टेनली का कहना है कि इसकी प्रमुख ब्रोकरेज इकाई 800 से अधिक हेज फंड और संस्थागत ग्राहकों के लिए एक भागीदार के रूप में कार्य करती है। हालांकि प्रधान ब्रोकरेज कई प्रकार की सेवाओं की पेशकश करते हैं, एक ग्राहक को उन सभी में भाग लेने की आवश्यकता नहीं होती है और वे अन्य संस्थानों द्वारा प्रदर्शन की जाने वाली सेवाओं को फिट कर सकते हैं।
प्राइम ब्रोकरेज सर्विसेज
एक प्राइम ब्रोकरेज क्वालिफाइंग क्लाइंट्स को सेवाओं का एक सेट प्रदान करता है। नियत ब्रोकर या दलाल, उत्तोलन के लिए वित्तपोषण के साथ निपटान एजेंट सेवाएं प्रदान कर सकते हैं। परिसंपत्तियों का संग्रह पेश किया जा सकता है, साथ ही साथ खाता विवरणों की दैनिक तैयारी भी की जा सकती है। प्राइम ब्रोकर संसाधनों के स्तर की पेशकश करते हैं, कई संस्थान घर में नहीं हो सकते हैं। संक्षेप में, एक प्रधान ब्रोकरेज सेवा बड़े संस्थानों को एक तंत्र देती है जो उन्हें अपनी कई निवेश गतिविधियों को आउटसोर्स करने और निवेश लक्ष्यों और रणनीति पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देती है।
कंसीयज-शैली की सेवाएं भी पेश की जा सकती हैं। इनमें जोखिम प्रबंधन, पूंजी परिचय, प्रतिभूति वित्तपोषण और नकद वित्तपोषण शामिल हो सकते हैं। कुछ लोग ऑफिस स्पेस को उप-करने के अवसर प्रदान करने और अन्य सुविधा-आधारित लाभों तक पहुँच प्रदान करने के लिए जाते हैं। अधिक पारंपरिक प्रसाद के साथ, कंसीयज सेवाओं में से किसी में भी भागीदारी वैकल्पिक है।
प्रतिभूतियों के उधार देने के मामलों में, मुख्य ब्रोकरेज द्वारा संपार्श्विक की आवश्यकता होती है। यह इसे जोखिमों को कम करने के साथ-साथ इसे अनुभव करने की अनुमति देता है और साथ ही यदि आवश्यक हो तो धन तक त्वरित पहुंच प्रदान करता है।
क्वालीफाइंग ग्राहक
अधिकांश प्रमुख ब्रोकरेज ग्राहक बड़े पैमाने पर निवेशकों और संस्थानों से बने होते हैं। मनी मैनेजर और हेज फंड अक्सर योग्यता, साथ ही मध्यस्थ और कई अन्य पेशेवर निवेशकों से मिलते हैं। हेज फंडों के मामले में, फंड की सफलता का निर्धारण करने में प्राइम ब्रोकरेज सेवाओं को अक्सर महत्वपूर्ण माना जाता है।
दो सामान्य प्रकार के ग्राहक पेंशन फंड, संस्थागत निवेशक और वाणिज्यिक बैंकों का एक रूप हैं। निवेशकों के ये रूप अक्सर निवेश के लिए बड़ी मात्रा में नकदी के साथ सौदा करते हैं लेकिन अपने पास निवेश का प्रबंधन करने के लिए आंतरिक संसाधन नहीं होते हैं।
