कीमत

मूल्य-आय सापेक्ष का विचलन

मूल्य-आय सापेक्ष एक शेयर बाजार के मूल्य-आय अनुपात द्वारा व्यापक शेयर बाजार के मूल्य-आय अनुपात को संदर्भित करता है। मूल्य-आय अनुपात, जिसे अक्सर पी / ई के रूप में लिखा जाता है, स्टॉक के शेयर या बाजार की कमाई के माप से विभाजित एक शेयर बाजार के व्यापक मूल्य के बराबर होता है। सूत्र के हर में उपयोग किए जाने वाले कमाई के आंकड़े को मापने के लिए कई तरीके हैं, हालांकि चिकित्सक आमतौर पर 12 महीने की अवधि में, आगे की कमाई का मतलब है, जिसका अर्थ है कमाई का पूर्वानुमान, या कमाई का अनुमान, जिसका अर्थ है वास्तविक कमाई। मूल्य-अर्जन सापेक्ष माप का मतलब अपने उद्योग, वित्तीय क्षेत्र, व्यापक बाजार या किसी अन्य व्यापक सहकर्मी समूह के सापेक्ष किसी कंपनी के सापेक्ष ओवर- या मूल्यांकन का निर्धारण करना है।

मैं मूल्य-आय अनुपात की गणना कैसे करूं?

ब्रेकिंग डाउन प्राइस-अर्निंग रिलेटिव

मूल्य-कमाई सापेक्ष मूल्य यह निर्धारित करने की एक विधि है कि क्या बाजार की स्थितियों के संबंध में मूल्य-कमाई अनुपात उचित है या नहीं। 1 से कम की कीमत-आय सापेक्ष मूल्य इंगित करता है कि किसी शेयर का व्यापक पीयर समूह की तुलना में कम पी / ई अनुपात है। 1 की एक मूल्य-कमाई सापेक्ष मूल्य इंगित करता है कि एक शेयर में अपने पीयर समूह के समान पी / ई अनुपात है। 1 से अधिक की मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य इंगित करता है कि किसी शेयर में उसके पीयर समूह की तुलना में अधिक पी / ई है। उदाहरण के लिए, 25 मई 2018 तक, Apple Inc. (AAPL) का P / E अनुपात 18.2 था, जबकि S & P 500 का P / E अनुपात 20.6 था। AAPL के लिए मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य 0.88 है।

मूल्य-कमाई सापेक्ष मूल्य की व्याख्या करना

पी / ई अनुपात को अक्सर यह निर्धारित करने के लिए संदर्भित किया जाता है कि कोई शेयर खरीदने के अवसर का प्रतिनिधित्व करता है या नहीं। बुनियादी स्तर पर, सहकर्मी समूह की तुलना में कम पी / ई मूल्य और 1 से कम मूल्य की एक समान मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य एक संकेत हो सकता है कि शेयर सस्ते में कारोबार कर रहा है, खरीदने के लिए एक अच्छा समय का प्रतिनिधित्व करता है। इस निष्कर्ष के लिए तर्क यह है कि एक कम पी / ई इंगित करता है कि प्रत्येक शेयर की कमाई इस स्टॉक के लिए सहकर्मी समूह में औसत स्टॉक की तुलना में कम है। रिवर्स सही है अगर स्टॉक के लिए पी / ई पीयर समूह की तुलना में अधिक है और कीमत-कमाई सापेक्ष मूल्य अधिक है तो 1, जो इस बात का संकेत हो सकता है कि स्टॉक की कमाई औसत स्टॉक की तुलना में महंगी है साथियों के समूह।

हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि पी / ई अनुपात और मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य केवल डेटा के एक बड़े मोज़ेक का एक टुकड़ा है जिसका उपयोग स्टॉक पर एक राय बनाने के लिए किया जाना चाहिए। एक कम कीमत-कमाई सापेक्ष मूल्य यह संकेत दे सकता है कि कंपनी सख्त वित्तीय दबाव में है, और जरूरी नहीं कि एक अच्छी खरीद हो। इसके विपरीत, एक उच्च मूल्य-आय सापेक्ष मूल्य संकेत कर सकता है कि फर्म के पास बेहतर विकास की संभावनाएं हैं और उच्च मूल्य के लायक हो सकता है। मूल्य-कमाई सापेक्ष मूल्य मौलिक मूल्यांकन के लिए एक प्रारंभिक बिंदु है।