असफलता (पीओएफ) दरों की संभावना क्या है?
विफलता की संभावना (पीओएफ) दरें इस संभावना की माप हैं कि एक रिटायर एक विशेष सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो वापसी की रणनीति के कारण समय से पहले पैसे से बाहर चलेगा। एक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो की विफलता दर की संभावना जीवन प्रत्याशा, एक सेवानिवृत्त वापसी दर, पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति आवंटन, और पोर्टफोलियो के निवेश की अस्थिरता पर निर्भर करती है। विफलता दर की संभावना को बर्बादी की संभावना के रूप में भी जाना जाता है।
विफलता की संभावना (पीओएफ) दरों को समझना
औसत जीवन प्रत्याशा में वृद्धि के साथ असफलता दर की संभावना सेवानिवृत्त लोगों के लिए तेजी से महत्वपूर्ण हो गई है, और श्रमिक अपने जीवन के अधिक वर्ष सेवानिवृत्त खर्च कर रहे हैं। ट्रिनिटी विश्वविद्यालय के वित्त प्रोफेसरों फिलिप एल। कॉले, कार्ल एम। हबर्ड और डैनियल टी। वाल्ज द्वारा लिखित सेवानिवृत्ति बचत वापसी दरों पर एक व्यापक रूप से संदर्भित 1998 के अध्ययन में पाया गया कि सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो से प्रति वर्ष 6% से अधिक राशि निकालने से महत्वपूर्ण विफलता दर हुई। लेखकों को मिली असफलता की दर एक इष्टतम पोर्टफोलियो के साथ भी थी और कोई कर, व्यय, या शुल्क-स्थितियां जो वास्तविक दुनिया में मौजूद होने की संभावना नहीं हैं। क्यों? क्योंकि सेवानिवृत्त लोग बाजार की अस्थिरता जैसे कारकों को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं और क्योंकि उनके पोर्टफोलियो का हिस्सा अनिवार्य रूप से करों और शुल्कों में खो जाएगा, उन्हें विफलता की संभावना को कम करने के लिए, रूढ़िवादी वापसी दर का उपयोग करना चाहिए, जो कि 6% से कम है।
चाबी छीन लेना
- विफलता की संभावना, जिसे "खंडहर की संभावना" भी कहा जाता है, केवल रिटायरमेंट पोर्टफ़ोलियो के साथ सेवानिवृत्त लोगों के लिए लागू होती है। रिटायर के वित्तीय पोर्टफोलियो की विफलता की दर को मापने के कई कारक हैं, जिसमें संपत्ति कैसे रखी जाती है (उदाहरण के लिए, स्टॉक या बॉन्ड), जीवन पोर्टफोलियो के मालिक की प्रत्याशा, और वापसी की दर। निवेशों पर निर्भर, कुछ सेवानिवृत्ति विभागों में दूसरों की तुलना में विफलता की संभावना अधिक हो सकती है। शेयर बाजार विफलता दरों की संभावना में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।
सुरक्षित निकासी दर और विफलता की संभावना
एक सुरक्षित निकासी दर को अक्सर 4% माना जाता है, लेकिन यहां तक कि इस दर में कुछ आर्थिक परिस्थितियों में विफलता की संभावना बहुत अधिक है। एक रिटायर जो अपने पोर्टफोलियो का एक बड़ा प्रतिशत रिटायरमेंट के दौरान शेयरों में निवेश करता है और उस समय के दौरान शानदार स्टॉक मार्केट रिटर्न का अनुभव करता है, वह पैसे से बाहर भागने के बिना 4% या उससे भी अधिक सुरक्षित रूप से निकालने में सक्षम हो सकता है। फिर भी, यदि अर्थव्यवस्था लंबे समय तक मंदी के दौर से गुजरती है, तो भी सामान्य रूप से रूढ़िवादी 3% वापसी दर में विफलता की उच्च संभावना हो सकती है।
अंगूठे का एक नियम आपकी निकासी दर को कम करना है जब आपके पोर्टफोलियो में विफलता की 25% संभावना है।
निवेश की अस्थिरता भी विफलता की संभावना को बढ़ाती है। हालाँकि जोखिम भरा निवेश उच्च रिटर्न अर्जित करता है, फिर भी उन रिटर्न की गारंटी नहीं है। आप लंबे समय तक नहीं रह सकते हैं ताकि आपके जोखिम भरे निवेश में गिरावट आए। फिर भी, आप लगभग आश्वस्त हैं कि आपका पोर्टफोलियो मूल्य जोखिम भरे निवेश में अधिक उतार-चढ़ाव करेगा, जिससे आप उस प्रतिशत का आकलन करना कठिन बना सकते हैं जिसे आप प्रत्येक वर्ष सुरक्षित रूप से निकाल सकते हैं।
वित्तीय विशेषज्ञ जो डायनेमिक अपडेटिंग करते हैं, पोर्टफोलियो निकासी प्रबंधन की एक विधि, अपनी निकासी दर को समायोजित करने की सलाह देते हैं क्योंकि जो भी होता है, उसी "सुरक्षित" वापसी दर का उपयोग करने के बजाय विफलता की संभावना को कम करने के लिए स्थितियां बदल जाती हैं।
