फारसिंग कैपिटल मैनेजमेंट के अरबपति प्रमुख बिल एकमैन के लिए, नए साल के पहले कुछ महीने समग्र पोर्टफोलियो मूल्य में उल्लेखनीय कमी लाए। सीकिंग अल्फा के अनुसार, पर्सिंघ स्क्वायर ने वर्ष की पहली तिमाही में 5.87 बिलियन डॉलर से 4.83 बिलियन डॉलर की गिरावट देखी; यह लगभग 18% की गिरावट का कारण बनता है। एकमैन का पोर्टफोलियो अत्यधिक केंद्रित रहा, सिर्फ सात पदों पर ध्यान केंद्रित किया। नीचे, हम यह पता लगाएंगे कि फंड के 13 एफ फाइलिंग के माध्यम से उपलब्ध जानकारी के अनुसार, 2018 के पहले तीन महीनों के दौरान वे स्थान कैसे बदल गए।
पर्सिंग एग्जिट नाइक, ब्यूस यूनाइटेड टेक्नोलॉजीज
इस तिमाही में पर्सिंग स्क्वायर पोर्टफोलियो में दो बड़े बदलावों में एक परिसमापन और एक नई स्थिति दर्ज की गई। एकमैन ने नाइकी इंक (एनकेई) को बेच दिया, जो उस स्थिति से बाहर निकला जो पूर्व में लगभग 6.22% पोर्टफोलियो पर कब्जा कर चुका था। यह पिछली तिमाही में 62.50 डॉलर से लेकर 70 डॉलर तक की कीमतों में बेची गई थी, यह इस बात पर निर्भर करता है कि तीन महीने की अवधि में पर्शिंग स्क्वायर ने कैसे शेयर बेचे थे। एकमैन ने शुरू में पिछली तिमाही में स्थिति में प्रवेश किया था, शेयर को $ 51 और $ 65 प्रति शेयर के बीच कहीं पर खरीदा था।
2018 की Q1 में पर्शिंग स्क्वायर ने एकमात्र नई हिस्सेदारी यूनाइटेड टेक्नोलॉजीज कॉर्प (UTX) में ली थी। 13F के अनुसार, यूनाइटेड ने पोर्टफोलियो के लगभग 5% हिस्से पर कब्जा कर लिया, और एकमैन ने $ 122 और $ 138 प्रति शेयर के बीच कहीं के लिए शेयर खरीदे।
एकमैन हॉल्टो रेस्तरां ब्रांड्स, चिपोटल और एडीपी
एकमैन एक संघनित और अत्यधिक केंद्रित पोर्टफोलियो को बनाए रखने के लिए जाना जाता है। जैसे, उनके शीर्ष तीन होल्डिंग्स में उनके पूरे 13F पोर्टफोलियो का लगभग दो-तिहाई हिस्सा है। पिछली तिमाही से ये तीन नाम नहीं बदले, और इनमें रेस्तरां ब्रांड्स इंटरनेशनल इंक (QSR), चिपोटल मैक्सिकन ग्रिल इंक (CMG) और ऑटोमैटिक डेटा प्रोसेसिंग इंक (ADP) शामिल हैं। क्यूएसआर पोर्टफोलियो के लगभग 29% हिस्से पर कब्जा कर लेता है और 13F फाइलिंग में एकल सबसे बड़ा स्थान है। एकमैन ने पिछली तिमाही में अपनी हिस्सेदारी को लगभग 8% बढ़ा दिया। दूसरी ओर, ADP, फंड के 19% होल्डिंग्स का प्रतिनिधित्व करता है, और Pershing स्क्वायर ने Q1 के दौरान इस स्टॉक में अपनी स्थिति का लगभग 10% बेचा।
एकमैन ने अपने अन्य मौजूदा दांवों के कुछ हिस्सों को बेच दिया, जिसमें मोंडेलेज इंटरनेशनल इंक (एमडीएलजेड) शामिल है, जो फंड के पोर्टफोलियो के लगभग 14% के लिए एक स्थिति है। पर्शिंग स्क्वायर ने एमडीएलजेड की अपनी हिस्सेदारी को लगभग 30% तक कम कर दिया। सीएमजी लंबे समय से एकमैन के पोर्टफोलियो में सबसे विवादास्पद होल्डिंग्स में से एक है। यह पिछली तिमाही, उन्होंने इस स्टॉक के शेयरों की सटीक संख्या के साथ अवधि को शुरू किया और समाप्त किया; Q1 के अंत तक यह फंड लगभग 2.8 मिलियन था। एकमैन ने पहली तिमाही के दौरान किसी भी मौजूदा नाम में अपने पदों में वृद्धि नहीं की; इस समय अवधि के दौरान उनकी कुल खरीद UTX में थी।
