ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम (OMS) क्या है?
एक आदेश प्रबंधन प्रणाली (OMS) एक इलेक्ट्रॉनिक प्रणाली है जो एक कुशल और लागत प्रभावी तरीके से प्रतिभूतियों के आदेशों को निष्पादित करने के लिए विकसित की जाती है। दलाल और डीलर विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों के लिए ऑर्डर भरते समय ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम का उपयोग करते हैं और पूरे सिस्टम में प्रत्येक ऑर्डर की प्रगति को ट्रैक कर सकते हैं। एक OMS को "ट्रेड ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम" भी कहा जाता है।
ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम (OMS) को समझना
एक ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम एक सॉफ्टवेयर सिस्टम है जो ट्रेड ऑर्डर के निष्पादन को सुगम और प्रबंधित करता है। वित्तीय बाजारों में, सुरक्षा के लिए खरीद या बिक्री के आदेश को निष्पादित करने के लिए एक व्यापार प्रणाली में एक आदेश रखा जाना चाहिए। एक ट्रेडिंग ऑर्डर में आम तौर पर निम्नलिखित जानकारी होती है:
- सुरक्षा पहचानकर्ता (टिकर) ऑर्डर टाइप (खरीद, बिक्री या छोटा) ऑर्डर साइज ऑडर टाइप (जैसे, मार्केट, लिमिट, स्टॉप आदि) ऑर्डर के निर्देश (जैसे, दिन का ऑर्डर, फिल या मार, गुड-टिल-कैंसल) आदि।) ऑर्डर ट्रांसमिशन (ब्रोकर, ईसीएन, एटीसी, आदि)
एक आदेश प्रबंधन प्रणाली FIX प्रोटोकॉल का उपयोग करके एक सॉफ्टवेयर सिस्टम के माध्यम से ट्रेडों को निष्पादित करती है। FIX, या वित्तीय जानकारी eXchange एक इलेक्ट्रॉनिक संचार प्रोटोकॉल है जिसका उपयोग अंतर्राष्ट्रीय रियल-टाइम एक्सचेंज सूचनाओं के ट्रिलियन डॉलर के लेनदेन और बाजारों से संबंधित जानकारी साझा करने के लिए किया जाता है।
हालांकि, संचार एप्लिकेशन को एक कस्टम एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफ़ेस (एपीआई) के उपयोग के माध्यम से भी किया जा सकता है। एफआईएमएस प्रोटोकॉल ओएमएस का उपयोग करके दुनिया भर के सैकड़ों समकक्षों को निधियों और निवेश फर्मों को हेज करने के लिए जोड़ता है।
कैसे ओएमएस दीवार स्ट्रीट पर प्रयोग किया जाता है
OMS का उपयोग दोनों पक्षों को खरीदने और बेचने के लिए किया जा सकता है, ताकि कंपनियां अपने ट्रेडों के जीवनचक्र का प्रबंधन कर सकें और अपने पोर्टफोलियो में निवेशों को स्वचालित और सुव्यवस्थित कर सकें।
समीक्षा के लिए, खरीद पक्ष म्युचुअल फंड, पेंशन फंड और बीमा फर्मों जैसे निवेश संस्थानों से बना वॉल स्ट्रीट का एक खंड है, जो धन-प्रबंधन उद्देश्यों के लिए प्रतिभूतियों के बड़े हिस्से को खरीदने की प्रवृत्ति रखते हैं। खरीद पक्ष बिक्री पक्ष के विपरीत है। विक्रय पक्ष प्रत्यक्ष निवेश नहीं करता है, बल्कि उन्नयन, डाउनग्रेड, लक्ष्य मूल्य और अन्य राय के लिए निवेश सिफारिशों के साथ निवेश बाजार प्रदान करता है। साथ में, वॉल स्ट्रीट के दोनों किनारों को खरीदने और बेचने के पक्ष को बनाते हैं।
कई उत्पाद और प्रतिभूतियां हैं जिन्हें ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम के साथ कारोबार या निगरानी किया जा सकता है। OMS का उपयोग करके व्यापार किए गए कुछ वित्तीय साधनों में शामिल हैं:
- इक्विटीफिक्स्ड इनकम प्रोडक्ट्स जैसे कि बॉन्ड्स करेंसी क्रूड ऑयल या कॉपरलूंस कैसैडरिटीज जैसे कि ब्याज दरों और मुद्राओं पर विकल्पों में शामिल हो सकते हैं।
आमतौर पर, केवल एक्सचेंज के सदस्य ही किसी एक्सचेंज से सीधे जुड़ सकते हैं, जिसका मतलब है कि एक सेल-साइड ओएमएस में आमतौर पर एक्सचेंज कनेक्टिविटी होती है, जबकि बाय-साइड ओएमएस का संबंध सेल-साइड फर्मों से जुड़ने से होता है। जब एक ऑर्डर को सेल-साइड पर निष्पादित किया जाता है, तो सेल-साइड ओएमएस को अपनी स्थिति को अपडेट करना होगा और ऑर्डर की मूल फर्म को एक निष्पादन रिपोर्ट भेजनी होगी।
एक ओएमएस को फर्मों को सिस्टम में दर्ज किए गए आदेशों पर जानकारी तक पहुंचने की अनुमति देनी चाहिए, जिसमें सभी खुले आदेशों पर विवरण और पहले से पूर्ण आदेश शामिल हैं। ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम, खरीद-पक्ष के लिए बिक्री के उद्देश्य से एसेट एलोकेशन कार्यों का अनुवाद करके पोर्टफोलियो प्रबंधन का समर्थन करता है।
चाबी छीन लेना
- एक ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम एक सॉफ्टवेयर सिस्टम है जो ट्रेड ऑर्डर के निष्पादन को सुगम और प्रबंधित करता है। वित्तीय बाजारों में, सुरक्षा के लिए खरीद या बिक्री के आदेश को निष्पादित करने के लिए एक व्यापार प्रणाली में एक आदेश रखा जाना चाहिए। दलाल और डीलर विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों के लिए ऑर्डर भरते समय ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम का उपयोग करते हैं और पूरे सिस्टम में प्रत्येक ऑर्डर की प्रगति को ट्रैक कर सकते हैं। एक प्रभावी ओएमएस, पदों की वास्तविक समय की निगरानी, विनियामक उल्लंघनों को रोकने की क्षमता, व्यापार निष्पादन की गति और सटीकता और परिणामी महत्वपूर्ण लागत बचत में मदद करता है।
एक ओएमएस के लाभ
कई ऑर्डर प्रबंधन प्रणालियां वास्तविक समय के व्यापारिक समाधान प्रदान करती हैं, जो उपयोगकर्ता को बाजार की कीमतों की निगरानी करने और वास्तविक समय मूल्य स्ट्रीमिंग द्वारा तुरंत सभी बाजारों में कई एक्सचेंजों में ऑर्डर निष्पादित करने की अनुमति देता है। फर्मों को ऑर्डर प्रबंधन प्रणाली से जो लाभ मिल सकते हैं उनमें से कुछ में पोर्टफोलियो के ऑर्डर और परिसंपत्ति आवंटन के प्रबंधन शामिल हैं।
एक प्रभावी ओएमएस प्रविष्टि से पहले और बाद में दोनों के ट्रेडों की वास्तविक समय जांच सहित नियामक अनुपालन में मदद करने में महत्वपूर्ण है। ऑर्डर प्रबंधन प्रणाली ट्रेडों के जीवनचक्र पर नज़र रखने के साथ अनुपालन अधिकारियों की मदद करती है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि किसी भी अवैध गतिविधि या वित्तीय धोखाधड़ी के साथ-साथ फर्म के किसी कर्मचारी द्वारा कोई नियामक उल्लंघनों का भी निर्धारण किया गया है। एक ओएमएस पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों और अनुपालन अधिकारियों के बीच वर्कफ़्लो और संचार में सुधार कर सकता है।
पदों की वास्तविक समय की निगरानी, विनियामक उल्लंघनों को रोकने की क्षमता, व्यापार निष्पादन की गति और सटीकता और इसके परिणामस्वरूप महत्वपूर्ण लागत बचत के कारण ऑर्डर मैनेजमेंट सिस्टम वित्तीय सेवा उद्योग में एक महत्वपूर्ण विकास है।
