ऑर्डर ऑडिट ट्रेल सिस्टम (जई) की परिभाषा

ऑर्डर ऑडिट ट्रेल सिस्टम क्या है?

ऑर्डर ऑडिट ट्रेल सिस्टम (OATS) एक स्वचालित कंप्यूटर सिस्टम है जिसे वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (फिनारा) द्वारा स्थापित किया गया है। यह ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) स्टॉक सहित नेशनल मार्केट सिस्टम (एनएमएस) पर ट्रेड किए गए सभी इक्विटी से ऑर्डर, उद्धरण और अन्य संबंधित ट्रेड डेटा से संबंधित जानकारी रिकॉर्ड करने के लिए उपयोग किया जाता है। यह प्रणाली ऑर्डर की प्रारंभिक प्राप्ति से लेकर उसके अंतिम निष्पादन या निरस्तीकरण तक आसान ट्रैकिंग या ऑडिटिंग उद्देश्यों के लिए ऑर्डर की प्रगति को सरल बनाती है।

चाबी छीन लेना

• ऑर्डर ऑडिट ट्रेल सिस्टम (OATS) को FINRA की सदस्य फर्मों को रिकॉर्ड करने और आदेशों को रिपोर्ट करने के लिए FINRA.OATS की आवश्यकता होती है, ताकि आवश्यक होने पर आदेशों को अधिक आसानी से ट्रैक किया जा सके और समीक्षा की जा सके। । यह ब्रोकर या सदस्य फर्म के क्लाइंट ऑर्डर को संभालने का काम है।

ऑर्डर ऑडिट ट्रेल सिस्टम (OATS) को समझना

एफआईएनआरए ने यह सुनिश्चित करने के लिए ओएटीएस की स्थापना की कि आदेश निष्पादन प्रक्रिया से संबंधित समय-संवेदनशील जानकारी सही दर्ज की गई है। यह फिनरा को उन सदस्य फर्मों की व्यापारिक प्रथाओं की निगरानी करने की अनुमति देता है, जिन्हें ओएटीएस पर व्यापार डेटा को पकड़ने और रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है। व्यापारियों और निवेशकों को ओएटीएस डेटा जमा करने की आवश्यकता नहीं है। यह ब्रोकर का काम है या एफआईएनआरए की सदस्य फर्म है।

इस प्रक्रिया के भाग के लिए आवश्यक है कि सभी सदस्य फर्म अपने व्यवसाय, कंप्यूटर, सिस्टम और समय-स्टाफ़ घड़ियों को आदेशों के साथ जुड़े त्रुटिपूर्ण समय से संबंधित त्रुटियों या समस्याओं से बचने के लिए सिंक्रनाइज़ करें।

यदि किसी फर्म के पास OATS के लिए आवश्यक सभी सूचनाओं को दर्ज करने या जमा करने में कठिन समय है, तो फर्म अपनी ओर से डेटा जमा करने के लिए एक तृतीय पक्ष रख सकती है। यह एक विशेष व्यवस्था है, क्योंकि ओएटीएस रिकॉर्डिंग को फर्म द्वारा उपयोग किए जाने वाले क्लीयरिंग फर्म द्वारा नियंत्रित नहीं किया जा सकता है।

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) ने 6 मार्च, 1998 को इन नियमों को मंजूरी दी।

ऑर्डर ऑडिट ट्रेल सिस्टम (OATS) रिपोर्टिंग प्रक्रियाएं

विनियमों को कंपनियों को प्रतिदिन इलेक्ट्रॉनिक ओएटीएस रिपोर्ट को एफआरआरए में जमा करने की आवश्यकता होती है। OATS रिपोर्ट उसी दिन की जानी चाहिए जिस दिन एक आदेश प्राप्त हुआ था या जिस दिन फर्म को जानकारी उपलब्ध हो जाती है। एकल या एकाधिक आदेशों के लिए दैनिक इलेक्ट्रॉनिक OATS रिपोर्ट बनाई जा सकती है। ओएटीएस रिपोर्ट पर एकत्रित जानकारी में शामिल हैं:

• आदेश पहचानकर्ता। व्यापार की सुरक्षा की पहचान की जा रही है। सहभागी प्रतिभागी प्रतीक या पहचानकर्ता। ऑर्डर के नमूने, जैसे, खरीदना, बेचना, कम बेचना, मूल्य, शेयरों की संख्या, खाता प्रकार, और आदेश प्रकार, उदाहरण के लिए। डेट और समय की उत्पत्ति हुई।

कुल मिलाकर 21 आवश्यकताएँ हैं जिन्हें नियम 7440 के तहत दर्ज किया जाना चाहिए।

OATS डेटा को कम से कम तीन साल के लिए संरक्षित किया जाना चाहिए। पहले दो वर्षों के दौरान, डेटा को किसी सुलभ स्थान पर होना चाहिए, जब उसकी समीक्षा की जानी चाहिए।

कैट ने ओएटीएस का समर्थन किया

SEC नियम 613 के तहत समेकित ऑडिट ट्रेल (CAT) अब शुरू से अंत तक ट्रेडों पर नज़र रखने के लिए आवश्यक प्रणाली है।

डेलॉइट के अनुसार, कैट केवल स्टेरॉयड पर ओएटीएस नहीं है। इसमें पर्याप्त अतिरिक्त आवश्यकताएं शामिल हैं, जैसे विकल्प डेटा, आवंटन और ग्राहक डेटा। इन नए डेटा सेटों से कंपनियों को अपने लक्ष्य रिपोर्टिंग आर्किटेक्चर पर पुनर्विचार करने की आवश्यकता हो सकती है। इसके अतिरिक्त, ओएटीएस के विपरीत, कैट को इन रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के लिए कोई छूट नहीं है।

एक्शन में ऑर्डर ऑडिट ट्रेल का उदाहरण

OATS, और CAT सिस्टम के उद्देश्यों में से एक, संदिग्ध व्यवहार के लिए निगरानी करना है। दर्ज किए गए डेटा के कारण, संदिग्ध गतिविधि करने वाले लोगों को ढूंढना आसान होता है।

6 मई, 2010 को एक महत्वपूर्ण मामला हुआ, जब एक दिन के व्यापारी ने एसएंडपी 500 ई-मिनी बाजार को "खराब" किया। उन्होंने एक स्वचालित कार्यक्रम का उपयोग किया, जिसने बेचने के आदेशों का एक डोमिनोज़ प्रभाव शुरू किया जिसके कारण उस दिन एक फ्लैश दुर्घटना हुई।

2015 में, एक लंदन निवासी, जिम्मेदार व्यक्ति को पकड़ा गया और गिरफ्तार किया गया। 2016 में उन्होंने स्पूफिंग और वायर फ्रॉड के लिए दोषी ठहराया।

जबकि कई पक्ष गवाही और सबूत देने में शामिल थे, और इस मामले में वायदा शामिल था, स्टॉक नहीं, यह ऑर्डर ऑडिट ट्रेल्स और वित्तीय निरीक्षण का महत्व दर्शाता है। नियामक यह देखने में सक्षम थे कि जिम्मेदार व्यक्ति नविंदर सिंह सराओ ने उन पर भरे जाने के इरादे से नहीं बल्कि सैकड़ों बार भारी भरकम ऑर्डर दिए, बल्कि बाजार को अपने पसंदीदा दिशा में बदलने का एकमात्र उद्देश्य था।

ऑडिट ट्रेल्स ऑर्डर करें - चाहे ओएटीएस, कैट, या कुछ अन्य नियामक आवश्यकता - ऐसे मामलों में नियामकों के लिए सबूत और जानकारी प्रदान करें।