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गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां क्या हैं?

गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFC) वित्तीय संस्थाएं हैं जो विभिन्न बैंकिंग सेवाएं प्रदान करती हैं लेकिन उनके पास बैंकिंग लाइसेंस नहीं है। आम तौर पर, इन संस्थानों को पारंपरिक डिमांड डिपॉजिट - आसानी से उपलब्ध फंड, जैसे कि चेकिंग या बचत खातों में, जनता से लेने की अनुमति नहीं है। यह सीमा उन्हें संघीय और राज्य वित्तीय नियामकों से पारंपरिक निरीक्षण के दायरे से बाहर रखती है।

एनबीएफसी ऋण और ऋण सुविधा, मुद्रा विनिमय, सेवानिवृत्ति योजना, मुद्रा बाजार, हामीदारी और विलय गतिविधियों जैसे बैंकिंग सेवाएं प्रदान कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFC) ऐसी संस्थाएँ या संस्थाएँ हैं जो कुछ बैंक जैसी और वित्तीय सेवाएँ प्रदान करती हैं, लेकिन बैंकिंग लाइसेंस नहीं रखती हैं। NBFC बैंकिंग नियमों के अधीन नहीं हैं और पारंपरिक बैंकों द्वारा पालन किए जाने वाले संघीय और राज्य प्राधिकरणों द्वारा निरीक्षण किए जाते हैं। निवेश बैंक, बंधक ऋणदाता, मनी मार्केट फंड, बीमा कंपनी, हेज फंड, प्राइवेट इक्विटी फंड और पी 2 पी ऋणदाता सभी NBFC के उदाहरण हैं। ग्रेट मंदी, NBFCs की संख्या और प्रकार में विपुलता है, जो क्रेडिट को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। पारंपरिक बैंकों द्वारा मांग को पूरा करना।

गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (NBFC)

एनबीएफसी को समझना

एनबीएफसी को आधिकारिक तौर पर 2010 डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम के तहत वर्गीकृत किया गया है। अधिनियम उन्हें "मुख्य रूप से एक वित्तीय गतिविधि में संलग्न" कंपनियों के रूप में वर्णित करता है जब उनके समेकित वार्षिक सकल राजस्व या समेकित परिसंपत्तियों का 85% से अधिक प्रकृति में वित्तीय होता है।

यह वर्गीकरण तकनीकी रूप से बैंक जैसी वित्तपोषण और निवेश सेवाओं की पेशकश करने वाली कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला को शामिल करता है। एनबीएफसी के उदाहरणों में बीमा कंपनियां, मुद्रा बाजार निधि, परिसंपत्ति प्रबंधक, हेज फंड, निजी इक्विटी फर्म, मोबाइल भुगतान प्रणाली, माइक्रो-ऋणदाता और पीयर-टू-पीयर ऋणदाता शामिल हैं।

शैडो बैंक और मेल्टडाउन

हालांकि, अधिनियम से बहुत पहले एनबीएफसी मौजूद था। 2007 में, उन्हें उस समय पैसिफिक इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट कंपनी LLC (PIMCO) के प्रबंध निदेशक, तत्कालीन वर्तमान आसान-धन उधार में योगदान करने वाले संस्थानों के विस्तार मैट्रिक्स का वर्णन करने के लिए, अर्थशास्त्री पॉल मैककुलली द्वारा मॉनीकर को "छाया बैंक" दिया गया था। पर्यावरण-जो बदले में सबप्राइम बंधक मंदी और उसके बाद 2008 के वित्तीय संकट का कारण बना।

हालाँकि यह शब्द कुछ हद तक भयावह लगता है, लेकिन कई जाने-माने ब्रोकरेज और निवेश फर्म छाया-बैंकिंग गतिविधि में संलग्न थे। निवेश बैंकर लेहमैन ब्रदर्स और बेयर स्टर्न्स मेलडाउन के केंद्र में अधिक प्रसिद्ध एनबीएफसी में से दो थे।

आगामी वित्तीय संकट के परिणामस्वरूप, पारंपरिक बैंकों ने खुद को करीब नियामक जांच के तहत पाया, जिसके कारण उनकी उधार गतिविधियों में लंबे समय तक संकुचन हुआ। जैसा कि अधिकारियों ने बैंकों पर सख्ती की, बैंकों ने बदले में, ऋण या क्रेडिट आवेदकों पर सख्ती की। अधिक कठोर आवश्यकताओं ने अधिक लोगों को अन्य वित्तपोषण स्रोतों की आवश्यकता को जन्म दिया - और इसलिए, गैर-बैंक संस्थानों की वृद्धि जो बैंकिंग नियमों की बाधाओं के बाहर संचालित करने में सक्षम थे।

संक्षेप में, 2007-08 के वित्तीय संकट के बाद के दशक में, NBFC ने बड़ी संख्या और अलग-अलग प्रकारों में प्रसार किया है, जो पारंपरिक बैंकों द्वारा क्रेडिट डिमांड को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहे हैं।

एनबीएफसी विवाद

एनबीएफसी के अधिवक्ताओं का तर्क है कि ये संस्थान ऋण, ऋण और अन्य वित्तीय सेवाओं की बढ़ती मांग को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। ग्राहकों में व्यवसायों और व्यक्तियों दोनों को शामिल किया जाता है - विशेषकर जिन्हें पारंपरिक बैंकों द्वारा निर्धारित अधिक कठोर मानकों के तहत अर्हता प्राप्त करने में परेशानी हो सकती है।

न केवल एनबीएफसी वैकल्पिक स्रोत प्रदान करते हैं, समर्थकों का कहना है कि वे अधिक कुशल भी प्रदान करते हैं। NBFC ने बिचौलिए को काट दिया - जैसा कि बैंक अक्सर करते हैं - ग्राहकों को सीधे उनके साथ सौदा करने देते हैं, लागत, शुल्क और दरों को कम करते हैं, एक प्रक्रिया में जिसे विच्छेदन कहा जाता है। धन की आपूर्ति तरल और अर्थव्यवस्था को गुनगुना रखने के लिए वित्तपोषण और ऋण प्रदान करना महत्वपूर्ण है।

पेशेवरों

• फंडिंग, क्रेडिट का वैकल्पिक स्रोत

• बिचौलियों को खत्म करने, ग्राहकों के साथ सीधे संपर्क

• निवेशकों के लिए उच्च पैदावार

• वित्त प्रणाली के लिए तरलता

विपक्ष

• गैर-विनियमित, निरीक्षण के अधीन नहीं

• गैर-पारदर्शी संचालन

• वित्त प्रणाली, अर्थव्यवस्था के लिए प्रणालीगत जोखिम

फिर भी, आलोचक NBFC द्वारा नियामकों के प्रति जवाबदेही की कमी और प्रथागत बैंकिंग नियमों और विनियमों के बाहर काम करने की उनकी क्षमता से परेशान हैं। यदि वे ब्रोकरेज हैं तो कुछ मामलों में, वे अन्य अधिकारियों-प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) का सामना कर सकते हैं यदि वे सार्वजनिक कंपनियां, या वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) हैं। हालांकि, अन्य मामलों में, वे पारदर्शिता की कमी के साथ काम करने में सक्षम हो सकते हैं।

यह सब वित्तीय प्रणाली पर बढ़ता दबाव डाल सकता है। एनबीएफसी 2008 के वित्तीय संकट के उपरिकेंद्र में थे, जिससे ग्रेट मंदी का सामना करना पड़ा। आलोचकों का हवाला है कि, आखिरकार, वे केवल तब से संख्या में बढ़ गए हैं।

एनबीएफसी का वास्तविक-विश्व उदाहरण

बंधक प्रदाता क्विक लोन से लेकर वित्तीय सेवा फर्म फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट तक की इकाइयां एनबीएफसी के रूप में योग्य हैं। हालांकि, गैर-बैंक ऋण क्षेत्र का सबसे तेजी से बढ़ने वाला खंड पीयर-टू-पीयर (पी 2 पी) ऋण देने में रहा है।

पी 2 पी ऋण देने की वृद्धि को सोशल नेटवर्किंग की शक्ति द्वारा सुगम बनाया गया है, जो दुनिया भर के लोगों को एक साथ रखता है। पी 2 पी उधार देने वाली वेबसाइटें, जैसे कि लेंडिंगक्लब कॉरपोरेशन (एलसी), स्ट्रीटशेयर और प्रॉस्पर, को संभावित उधारकर्ताओं को निवेशकों के साथ जोड़ने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो उच्च पैदावार पैदा करने वाले ऋणों में अपने पैसे का निवेश करने के इच्छुक हैं।

पी 2 पी उधारकर्ता ऐसे व्यक्ति होते हैं जो अन्यथा पारंपरिक बैंक ऋण के लिए अर्हता प्राप्त नहीं कर सकते हैं या जो गैर-बैंकों के साथ व्यापार करना पसंद करते हैं। निवेशकों के पास उधारकर्ताओं की एक सीमा के भीतर छोटे रकम का निवेश करके ऋण के विविध पोर्टफोलियो का निर्माण करने का अवसर है।

हालांकि पी 2 पी उधार केवल संयुक्त राज्य में जारी कुल ऋणों के एक छोटे से हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है, ट्रांसपेरेंसी मार्केट रिसर्च की एक रिपोर्ट बताती है कि:

वैश्विक सहकर्मी से सहकर्मी बाजार में अवसर वर्ष 2024 तक 897.85 बिलियन अमेरिकी डॉलर का होगा, जो 2015 में 26.16 बिलियन डॉलर था। 2016 के बीच 48.2% की वार्षिक चक्रवृद्धि दर (CRAR) के बढ़ने का अनुमान है। और 2024।