नाइके बनाम कवच: शीर्ष एथलेटिक खुदरा विक्रेताओं (एनके, यूए)

नाइके इंक (एनवाईएसई: एनकेई) लंबे समय से एथलेटिक परिधान का पर्याय बन गया एक घरेलू नाम है, लेकिन ऐसा लगता है कि नवागंतुक अंडर आर्मर इंक (एनवाईएसई: यूए) नाइके की स्थिति के लिए एक व्यवहार्य खतरा बन रहा है। हालांकि नाइके सबसे ऊपर है, अंडर आर्मर ने हाल ही में एडिडास को सबसे लोकप्रिय स्पोर्ट्सवियर कंपनी के लिए नंबर दो स्लॉट का दावा करने के लिए पेश किया।

भले ही नाइके के $ 98.41 बिलियन मार्केट कैप अंडर आर्मर के 21.95 बिलियन डॉलर के हैं, लेकिन अंडर आर्मर ने हाल ही में विकास योजनाओं की घोषणा की जो नाइके के निवेशकों को चिंता का कारण दे रहे हैं। 16 सितंबर को, अंडर आर्मर ने एक त्वरित दीर्घकालिक राजस्व लक्ष्य की घोषणा की, जिसमें खुलासा हुआ कि कंपनी 2018 तक 7.5 बिलियन डॉलर के राजस्व का अनुमान लगाती है। यह आंकड़ा कंपनी के 2014 के राजस्व से 3.1 बिलियन डॉलर की तुलना में 25% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर को दर्शाता है। ।

कवच के सीईओ, केविन प्लैंक के अनुसार, "हमने जो निवेश किया है और करना जारी रखेगा वह विकास के विस्तारित रनवे के लिए एक वसीयतनामा है जिसे हम आगे देखते हैं और हमें अपने दीर्घकालिक शुद्ध राजस्व विकास दर लक्ष्य को बढ़ाने में विश्वास प्रदान करते हैं। + 22% से + 25%। ब्रांड के लिए हम जो अविश्वसनीय उपभोक्ता मांग का सामना कर रहे हैं, उसका निर्माण करते हुए, हमें दृढ़ता से विश्वास है कि हम केवल निश्चित प्रदर्शन वाले स्पोर्ट्स ब्रांड ही नहीं बल्कि वास्तव में एक महान वैश्विक ब्रांड बनने के लिए अपनी खोज में लगे हैं। ”

विश्लेषकों ने अंडर आर्मर पर तेजी और कम-से-उत्साही दोनों राय दी है। पिछले हफ्ते, मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषक जे सोले ने स्टॉक पर एक समान वजन रेटिंग बनाए रखी, यह देखते हुए कि निकट अवधि में भारी निवेश मार्जिन वृद्धि को सीमित करता है। हालाँकि, सोल ने इन निवेशों की अपेक्षा की "समय के साथ मजबूत रिटर्न देने के लिए।" दूसरी ओर, कोवेन के विश्लेषक जॉन कर्नन ने पिछले सप्ताह यूए पर अपनी बेहतर रेटिंग दोहराई और अपने मूल्य लक्ष्य को $ 112 से बढ़ाकर $ 120 कर दिया, यह टिप्पणी करते हुए कि कंपनी का संशोधित राजस्व पूर्वानुमान है। रूढ़िवादी हो सकता है।

क्या नाइके के निवेशकों को चिंतित होना चाहिए?

नाइजर रोजर फेडरर, कोबे ब्रायंट और मारिया शारापोवा जैसे कुलीन एथलीटों को प्रायोजित करता है। दूसरी ओर, आर्मर के तहत, दलित व्यक्ति के समर्थन पर गर्व करता है। ग्लोबल ब्रांड मार्केटिंग के आर्मोरस वीपी के तहत एड्रिएन लॉफ्टन ने समझाया, “हम एक अंडरडॉग ब्रांड हैं। हम उन एथलीटों के साथ काम करते हैं, जो ज्यादातर लोग पहले दौर में ड्राफ्ट नहीं कर पाए थे, या जो परंपरागत रूप से उन्हें प्राइमर बैलेरीना टाइटल नहीं दे पाए थे। हम उस एथलीट को अपने कंधे पर चिप और जीतने की इच्छा के साथ चुनते हैं क्योंकि यह हमारे स्वयं के दृष्टिकोण के साथ संरेखित करता है। ”

आर्मर के तहत ही क्षेत्र में काफी समय से एक दलित व्यक्ति था। सीईओ केविन प्लैंक ने 23 साल की उम्र में 1996 में कंपनी की स्थापना की और अपनी कार के ट्रंक से बाहर बेचे गए उत्पादों को प्रसिद्ध किया। कंपनी ने 1999 में दो फिल्मों में उत्पाद प्लेसमेंट प्राप्त करने के बाद भाप उठाई, और अंततः 2005 में सार्वजनिक हो गई। क्या यह कहना उचित है कि अंडर आर्मर अपनी अंडरडॉग स्थिति से बाहर हो गया है? कंपनी ने हाल ही में जुलाई में $ 784 मिलियन का त्रैमासिक राजस्व दर्ज किया; 29% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि को चिह्नित करना। यद्यपि यह एक प्रभावशाली आंकड़ा है जो मजबूत विकास को प्रदर्शित करता है, यह नाइके के सबसे हालिया तिमाही $ 7.8 बिलियन के राजस्व की तुलना में बौना है।

आर्मर के सीईओ केविन प्लांक के तहत नाइक द्वारा चिंतित या भयभीत नहीं लगता है, टिप्पणी करते हुए, "हम ब्रांड की गति के बारे में अविश्वसनीय रूप से तेज हैं, हमारे पास जो एथलीट हैं, वह स्थिर है।"

वित्त वर्ष 2016 के लिए नाइकी इस सप्ताह Q1 की आय अर्जित कर रही है। विश्लेषकों का कहना है कि कंपनी के राजस्व में 8.2 बिलियन डॉलर पर 1.19 डॉलर प्रति शेयर आय होगी। हालांकि, साल-दर-साल की तुलना करना कठिन होगा क्योंकि नाइकी को 2014 फीफा विश्व कप से पिछले साल की तुलनात्मक तिमाही में अच्छी बढ़त मिली थी। कुछ विश्लेषक नाइके की कमाई में आशावादी हैं, जबकि अन्य सतर्क हैं।

नाइक पर सकारात्मक रेटिंग को दोहराते हुए और $ 122 से $ 133 के लक्ष्य के साथ, सुशोभन के विश्लेषक क्रिस्टोफर स्वेजिया आशावादी शिविर में आते हैं। स्वेजिया का कहना है कि नाइक के "स्थायी वैश्विक विकास और परिचालन लाभ में सुधार" से कंपनी को कमाई में मदद मिलेगी। दूसरी ओर, स्टर्न आयु विश्लेषक सैम पॉशर स्टॉक पर सतर्क रहते हैं। उन्होंने पिछले हफ्ते एक तटस्थ रेटिंग दोहराई, जिसमें कहा गया था, "मौजूदा मूल्यांकन, बड़ी संख्या का कानून 'और कठिन तुलनाएँ विकास दर को मंदी के लिए अतिसंवेदनशील बनाती हैं… नाइके के लिए विशेष रूप से 2016 के ओलंपिक के लिए अपने आक्रामक खर्च को जारी रखेगा, और देखें वर्तमान अनुमानों से थोड़ा उल्टा। ”

नाइकी और अंडर आर्मर दोनों निवेशकों ने इस साल कमाई में वृद्धि का आनंद लिया है। पिछले 12 महीनों में, नाइके के शेयर 40 डॉलर से बढ़कर 80 डॉलर से बढ़कर 115 डॉलर के मौजूदा स्तर पर पहुंच गए हैं। पिछले वर्ष में कवच के शेयरों में 50% की वृद्धि हुई है, जो $ 66 से बढ़कर $ 101 के वर्तमान स्तर पर चढ़ गया है।

क्या नाइके एथलेटिक परिधान बाजार में सबसे ऊपर रहेगा या अंडर आर्मर धीरे-धीरे अपना बाजार हिस्सा ले लेगा? पता करें कि नाइक और अंडर आर्मर के बारे में वॉल स्ट्रीट के विश्लेषक क्या सोचते हैं।