मार्च 2018 में अमेरिकी स्टील उद्योग की रक्षा के लिए राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने स्टील टैरिफ लगाने के बावजूद, देश के स्टील स्टॉक का सहवास एक भालू बाजार में गहरा बना हुआ है।
टैरिफ ने ग्राहकों को आपूर्ति की कमी के डर से स्टील का स्टॉक करने के लिए प्रेरित किया, जिससे धातु की कीमत में प्रारंभिक मूल्य वृद्धि हुई। नतीजतन, उत्पादन एक स्तर तक बढ़ गया है जहां यह इस्पात आयात में गिरावट को दूर करता है - पहली तिमाही में आयात में 500, 000 टन की गिरावट आई। स्टील ग्लूट ने हॉट रोल्ड कॉइल्ड स्टील की कीमतों को 21% सालाना (YTD) से नीचे धकेल दिया है और इस सेक्टर के भीतर शेयरों पर लगातार दबाव बना रहा है।
"हम मानते हैं कि आपूर्ति पिछले छह महीनों में… मांग से अधिक हो गई है, " यूबीएस समूह के विश्लेषक एंड्रियास बोकेनहेइसर ने सीएनएन बिजनेस के अनुसार, एक शोध नोट में ग्राहकों को बताया।
प्रमुख अमेरिकी स्टील कंपनियों ने ओवरसुप्ली चिंताओं के बीच चल रही ठोस एसटी 500 के लिए महत्वपूर्ण छूट पर व्यापार, पहली तिमाही की आय, व्यापार और प्रमुख तकनीकी सहायता के पास बैठने की सूचना दी। जो लोग सोचते हैं कि जंग जल्द ही इस अप्रभावित उद्योग का लाभ उठा सकती है, उन्हें व्यापार के अवसरों के लिए इन तीन लार्ज-कैप स्टील खिलाड़ियों पर अपनी नज़र दौड़ानी चाहिए।
संयुक्त राज्य इस्पात निगम (एक्स)
118 साल पहले स्थापित, संयुक्त राज्य इस्पात निगम (एक्स) मुख्य रूप से उत्तरी अमेरिका और यूरोप में फ्लैट-लुढ़का और ट्यूबलर स्टील उत्पादों का उत्पादन और बिक्री करता है। यह तीन व्यावसायिक क्षेत्रों के माध्यम से संचालित होता है: उत्तर अमेरिकी फ्लैट-रोल्ड, यूएस स्टील यूरोप और ट्यूबलर उत्पाद। पेंसिल्वेनिया स्थित स्टील कंपनी पिट्सबर्ग ने पहली तिमाही में 31 सेंट प्रति शेयर (ईपीएस) की कमाई दर्ज की, जो कि एक साल पहले की तिमाही में 10 सेंट से अधिक थी। शीर्ष-पंक्ति वर्ष-दर-वर्ष (यो) वृद्धि 11% पर आई। यूएस स्टील स्टॉक 2.1 की कम आय वाले कई ट्रेडों, उद्योग के औसतन 5.7 से कई गुना कम है। $ 2.34 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ $ 13.58 पर ट्रेडिंग और 1.69% लाभांश उपज की पेशकश करते हुए, स्टॉक 10 जून 2019 तक वर्ष पर 25% नीचे है।
भालू पर जनवरी और फरवरी में दो महीने की राहत रैली के अलावा पिछले 12 महीनों में यूएस स्टील शेयर की कीमत का कुल नियंत्रण था। जून की शुरुआत में, स्टॉक को एक अवरोही चैनल की निचली ट्रेंडलाइन पर समर्थन मिला है, जो आने वाले हफ्तों में और अधिक खरीद सकता है - विशेष रूप से यह देखते हुए कि फ्लोट का लगभग 15% हिस्सा छोटा है। जो लोग एक लंबी स्थिति लेते हैं, उन्हें $ 19 के स्तर पर चैनल पैटर्न के ऊपरी ट्रेंडलाइन के लिए कदम उठाना चाहिए। पिछले महीने के झूले के नीचे $ 11.67 पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर स्थापित करके और 50 दिन के सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) से ऊपर की कीमत बढ़ने पर इसे ब्रेकवन पॉइंट पर ले जाने से जोखिम का प्रबंधन करें।
Nucor Corporation (NUE)
Nucor Corporation (NUE) संयुक्त राज्य अमेरिका में और साथ ही वैश्विक स्तर पर इस्पात उत्पादों का विनिर्माण और विपणन करता है। $ 15.50 बिलियन की स्टील कंपनी स्टीलमेकिंग प्रक्रिया के हर चरण को कवर करती है, जिसमें स्क्रैप और प्रोसेसिंग से लेकर विनिर्माण-मूल्य वाले फैब्रिकेटेड स्टील उत्पाद शामिल हैं। ब्रोकर डाउनग्रेड की एक स्ट्रिंग के बावजूद, नूकोर ने विश्लेषकों की पहली तिमाही की कमाई की उम्मीदों को हरा दिया, $ 1.55 का ईपीएस $ 1.50 के अनुमानों को पोस्ट किया। राजस्व भी 6, 034.1 मिलियन डॉलर के अनुमानों की तुलना में $ 6, 096.6 मिलियन पर आ रहा है, अपेक्षाओं में सबसे ऊपर है। 10 जून 2019 तक, Nucor स्टॉक एक आकर्षक 3.33% लाभांश उपज का भुगतान करता है और 1.10% YTD गिर गया है। हालांकि, शेयर की कीमत में साल भर से गिरावट आ रही है, लेकिन यह समान अवधि में 5.58% स्टील उद्योग के औसत से बेहतर है।
जुलाई 2018 के अंत से एक बड़े अवरोही चैनल के भीतर Nucor के शेयरों में दोलन हुआ है। पैटर्न की 10-पॉइंट रेंज स्विंग व्यापारियों को भरपूर लाभकारी क्षमता प्रदान करती है। चैनल के निचले ट्रेंडलाइन से हाल ही में उछाल 59 डॉलर में एक प्रमुख प्रतिरोध के लिए एक रन के लिए दरवाजा खोलता है। मौजूदा स्तर पर खरीदने वाले व्यापारियों को 31 मई के नीचे के स्टॉप को $ 47.13 पर रखने पर विचार करना चाहिए। शुक्रवार की $ 50.84 समापन मूल्य पर एक भरण मानते हुए, व्यापार 1: 2.57 ($ 3.17: $ 8.16) का जोखिम / इनाम अनुपात प्रदान करता है।
स्टील डायनेमिक्स, इंक। (STLD)
5.76 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप के साथ, स्टील डायनेमिक्स, इंक। (एसटीएलडी) संयुक्त राज्य अमेरिका और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर स्टील उत्पादों के विनिर्माण और धातु रीसाइक्लिंग व्यवसायों में संलग्न है। स्टील के विशाल उत्पाद मुख्य रूप से निर्माण, मोटर वाहन और मशीनरी के अंत बाजारों की सेवा करते हैं, जबकि इसके इस्पात निर्माण व्यवसाय गैर-निर्माण उद्योग को लक्षित करता है। स्टील डायनामिक्स ने पहली तिमाही के मिश्रित परिणाम, लापता आय का अनुमान लगाया लेकिन राजस्व पूर्वानुमानों में सबसे ऊपर रहा। कंपनी ने कहा कि फ्लैट रोल स्टील की कीमतों में लगातार सुधार और स्थिरीकरण से तिमाही के दौरान उच्च फ्लैट रोल ऑर्डर गतिविधि और मजबूत ऑर्डर बैकलॉग में अनुकूल प्रभाव पड़ा। विश्लेषकों का स्टॉक पर $ 12.58 पर औसत 12 महीने का मूल्य लक्ष्य है - शुक्रवार की $ 25.98 की बंद कीमत पर 56.5% प्रीमियम। स्टील डायनामिक्स शेयरों ने 10 जून, 2019 तक -12.88% का YTD रिटर्न प्रदान किया है। स्टॉक की 3.82% लाभांश उपज आंशिक रूप से इसकी मूल्य ह्रास को ऑफसेट करने में मदद करती है।
ऊपर चर्चा किए गए दो स्टील शेयरों की तरह, स्टील डायनेमिक्स चार्ट पर एक अवरोही चैनल का गठन किया गया है। मई की तेज बिकवाली ने कीमत को चैनल के निचले ट्रेंडलाइन की ओर धकेल दिया है, जो अब एक महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के रूप में कार्य करता है। इसके अलावा, सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) 30 से नीचे एक रीडिंग देता है - अल्पकालिक ओवरसोल्ड स्थितियों का संकेत देता है जिससे इस क्षेत्र में तकनीकी खरीद हो सकती है। जो लोग स्टॉक का व्यापार करने का निर्णय लेते हैं, उन्हें $ 34 के पास मुनाफे की बुकिंग के बारे में सोचना चाहिए, जहां कीमत चैनल के शीर्ष ट्रेंडलाइन से प्रतिरोध का सामना करती है। यदि स्टॉक देर से $ 25.02 के निचले स्तर पर रहने में विफल रहता है, तो खुले ट्रेडों को बंद करें।
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