क्या म्युचुअल फंड या इंडेक्स फंड बेहतर हैं?

यदि आप एक रोथ इरा में सेवानिवृत्ति के लिए बचत कर रहे हैं, तो इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड आपके निवेश विकल्पों में से दो हैं। दोनों आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद करते हैं, लेकिन उनके पास बहुत अलग निवेश उद्देश्य, प्रबंधन शैली और लागत हैं।

चाबी छीन लेना

• आप अपने Roth IRA में कई तरह के निवेश कर सकते हैं, जिसमें म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड शामिल हैं। अधिक समय तक।

रोथ इरा के लाभों में से एक यह है कि आप खाते में कितने निवेश कर सकते हैं। जबकि 401 (के) जैसी नियोक्ता-प्रायोजित योजनाओं के लिए आपके निवेश विकल्प योजना में शामिल लोगों तक सीमित हैं, आप एक स्टॉक में व्यक्तिगत स्टॉक से लेकर रियल एस्टेट तक हर चीज में निवेश कर सकते हैं। दो लोकप्रिय निवेश म्युचुअल फंड और इंडेक्स फंड हैं।

म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड के लिए निवेश उद्देश्य

म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड, स्टॉक, बॉन्ड, अल्पकालिक ऋण और अन्य प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो से बने होते हैं। लेकिन उनके लक्ष्य अलग हैं।

म्यूचुअल फंड फीस के बाद संबंधित बेंचमार्क इंडेक्स के रिटर्न को हराना चाहते हैं। उन्हें एक विशिष्ट निवेश उद्देश्य के आधार पर प्रबंधित किया जाता है। उदाहरण के लिए:

• ग्रोथ फंड को पूंजी की सराहना चाहिए। ये फंड परिसंपत्तियों का एक बड़ा हिस्सा शेयरों में डालते हैं क्योंकि वे उच्च संभावित पुरस्कार प्रदान करते हैं। जैसे, वे जोखिम भरे होते हैं। इनकम फंड निवेशकों को एक स्थिर आय प्रदान करने की कोशिश करते हैं। वे कम जोखिम वाले निवेश जैसे कि बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों और जमा प्रमाणपत्र (सीडी) में निवेश करते हैं।

दूसरी ओर, एक इंडेक्स फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है, जो विशिष्ट बाजार सूचकांक, जैसे एसएंडपी 500 या रसेल 2000 इंडेक्स से मेल खाने का प्रयास करता है। यह अपने बेंचमार्क इंडेक्स का अनुसरण करता है, चाहे वह बाजार में कुछ भी कर रहा हो। जब एस एंड पी 500 में उतार-चढ़ाव होता है, तो एक इंडेक्स फंड करता है जो इसे ट्रैक करता है।

म्यूचुअल फंड्स और इंडेक्स फंड्स के लिए मैनेजमेंट स्टाइल्स

म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड के बीच प्रमुख अंतर उनकी प्रबंधन शैली है। म्यूचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं। इसका मतलब है कि निवेश पेशेवरों की एक टीम है जो निर्णय लेते हैं। वे फंड की होल्डिंग को सक्रिय रूप से उठाते हैं और आवश्यकतानुसार समायोजित करते हैं - अक्सर दैनिक, या प्रति घंटा, आधार पर।

इसके विपरीत, इंडेक्स फंड्स को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। निवेश अंतर्निहित सूचकांक को ट्रैक करने के लिए स्वचालित हैं, इसलिए उन्हें सक्रिय खरीद और बिक्री की आवश्यकता नहीं है। क्योंकि कोई भी सक्रिय रूप से होल्डिंग्स का प्रबंधन नहीं करता है, प्रदर्शन केवल सूचकांक में प्रतिभूतियों के मूल्य आंदोलनों पर आधारित है।

म्यूचुअल फंड्स और इंडेक्स फंड्स की तुलना लागत

बेशक, विभिन्न प्रबंधन शैलियों का मतलब म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड के लिए अलग-अलग लागत है। फीस को फंड के खर्च अनुपात के रूप में जाना जाता है।

सामान्य तौर पर, आप सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लिए अधिक भुगतान करेंगे क्योंकि शो चलाने वाली टीम को पैसा बनाना होगा। अधिक निवेशकों को आकर्षित करने के लिए फंड का विपणन करने के लिए भी इसका भुगतान करना पड़ता है। औसत म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात लगभग 1% है, लेकिन यह कम या अधिक हो सकता है।

इंडेक्स फंड्स खर्च अनुपात के मामले में म्यूचुअल फंड से कम हैं, लेकिन यह अंतर बंद हो रहा है।

इंडेक्स फंड में खर्च अनुपात भी है। लेकिन जब से इन निधियों को सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं किया जाता है, वे बहुत अधिक सस्ती हो जाते हैं। औसतन, आप एक इंडेक्स फंड के लिए लगभग 0.05% से 0.07% का भुगतान करेंगे।

भले ही औसत शुल्क 1% से कम भिन्न हो, लेकिन यह अंतर आपके रोथ इरा संतुलन पर भारी प्रभाव डाल सकता है। मान लीजिए कि आप म्यूचुअल फंड में $ 6, 000 (2020 के लिए अधिकतम रोथ इरा योगदान) का निवेश करते हैं जो 8% कमाता है और इसमें 1% व्यय अनुपात है। 40 वर्षों के बाद, आपका निवेश $ 87, 199 होगा।

लेकिन क्या होगा यदि आप एक इंडेक्स फंड में 0.05% व्यय अनुपात के साथ एक ही राशि का निवेश करते हैं? उसी 8% रिटर्न को मानते हुए, आपका निवेश 40 वर्षों के बाद $ 130, 347 होगा। वह $ 43, 148 का अंतर है। और यह सिर्फ रोथ इरा योगदान के एक साल के मूल्य के साथ है।

और कुछ और ध्यान में रखना है। यदि आप एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में 1% का निवेश करते हैं, जबकि तुलनीय इंडेक्स फंड 0.05% चार्ज करता है, तो फंड मैनेजरों को हर साल कम से कम 0.95% बाजार को हराकर उस अतिरिक्त खर्च के लिए तैयार होना पड़ता है। एक सक्रिय फंड के लिए एक अद्भुत रन होना संभव है जो कई वर्षों से एक इंडेक्स को धड़कता है। लेकिन ऐतिहासिक रूप से, वे धन हमेशा पृथ्वी पर वापस आ गए हैं।

म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड फॉर योर रोथ इरा?

यहां म्यूचुअल फंड्स और इंडेक्स फंड्स का त्वरित विस्तार है।

म्यूचुअल फंड बनाम इंडेक्स फंड
फ़ीचर	म्यूचुअल फंड्स	सूचकांक निधि
निवेश के लक्ष्य	बेंचमार्क इंडेक्स का रिटर्न मारो	एक बेंचमार्क इंडेक्स की वापसी का मिलान करें
प्रबंधन शैली	सक्रिय; फंड मैनेजर होल्डिंग्स को चुनते हैं	निष्क्रिय; बेंचमार्क इंडेक्स की होल्डिंग से मिलान करने के लिए निवेश स्वचालित हैं
में निवेश करता है	स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियां	स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियां
व्यय अनुपात	औसत लगभग 1% है	औसत लगभग 0.2% है