लॉस पोर्टफोलियो ट्रांसफर (LPT) क्या है?
एक हानि पोर्टफोलियो ट्रांसफर (एलपीटी) एक पुनर्बीमा अनुबंध या समझौता है जिसमें एक बीमाकर्ता नीतियों का हवाला देता है, अक्सर ऐसे लोग जो पहले से ही नुकसान उठा चुके हैं, एक पुनर्बीमाकर्ता को। एक हानि पोर्टफोलियो स्थानांतरण में, एक पुनर्बीमाकर्ता बीमाकर्ता के नुकसान के भंडार के हस्तांतरण के माध्यम से एक बीमाकर्ता के मौजूदा खुले और भविष्य के दावों को स्वीकार करता है। यह एक प्रकार का वैकल्पिक जोखिम वित्तपोषण है।
चाबी छीन लेना
- एक हानि पोर्टफोलियो ट्रांसफर (LPT) एक पुनर्बीमा संधि है जिसमें एक बीमाकर्ता नीतियों का हवाला देता है और हानि का भंडार उन्हें एक पुनर्बीमाकर्ता को भुगतान करने के लिए देता है। हस्तांतरित भंडार से निवेश आय उत्पन्न करने का मौका, अक्सर एक महत्वपूर्ण लाभ पर।
एक हानि पोर्टफोलियो ट्रांसफर (LPT) को समझना
बीमाकर्ता अपनी बैलेंस शीट से देनदारियों को हटाने के लिए लॉस पोर्टफोलियो का उपयोग करते हैं, जिसमें सबसे सामान्य कारण माता-पिता से कैप्टिव के लिए जोखिम को स्थानांतरित करना या व्यवसाय की एक पंक्ति से बाहर निकलना है। देनदारियां पहले से मौजूद हो सकती हैं (जैसे कि दावे जो संसाधित किए गए हैं, लेकिन अभी तक भुगतान नहीं किए गए हैं) या जल्द ही प्रकट हो सकते हैं (जैसे कि रिपोर्ट की गई लेकिन रिपोर्ट नहीं की गई (आईबीएनआर) दावे)।
बीमाकर्ता, जिसे सीडेंट के रूप में भी जाना जाता है, नीतियों को प्रभावी रूप से पुनर्बीमाकर्ता को बेच रहा है। पुनर्बीमाकर्ता द्वारा भुगतान की गई राशि का निर्धारण करने में, धन का समय मान माना जाता है, और इसलिए बीमाकर्ता को भंडार की तुलना में डॉलर की राशि से कम प्राप्त होता है - और समग्र अंतिम राशि जो भुगतान की जा सकती है।
हालांकि, जब कोई बीमाकर्ता हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण का उपयोग करता है, तो यह समय जोखिम और निवेश जोखिम को भी स्थानांतरित कर रहा है। उत्तरार्द्ध में यह जोखिम शामिल है कि पुनर्बीमाकर्ता कम निवेश आय उत्पन्न करेगा जब दावों से नुकसान का भुगतान उम्मीद से अधिक तेजी से किया जाता है। यदि पुनर्बीमाकर्ता दिवालिया हो जाता है या अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ हो जाता है, तो बीमाकर्ता अभी भी अपने पॉलिसीधारकों को किए गए भुगतान के लिए जिम्मेदार होगा।
एलपीटी पुनर्बीमाकर्ता अक्सर हैंडिंग दावों पर नियंत्रण रखेंगे, क्योंकि वे जो लाभ कमा सकते हैं, वह काफी हद तक पुस्तक मूल्य से कम के दावों को चलाने की उनकी क्षमता से तय किया जाएगा। यदि कोई एलपीटी पुनर्बीमाकर्ता पुस्तक मूल्य से कम के लिए नुकसान आरक्षित परिसंपत्तियों को ग्रहण करने के लिए तैयार है, तो यह आवरण की स्थापना पर तत्काल लाभ का एहसास करने के लिए सीडिंग इकाई को सक्षम बनाता है। इसका मतलब यह है कि LPT में प्रवेश करने से, Ceding कंपनी के पास अपने पूंजी संसाधनों को बढ़ाने के साथ-साथ अपनी नियामक पूंजी की आवश्यकता को कम करने की कुछ संभावना है।
एक एलपीटी में हस्तांतरित देनदारियां व्यवसाय के एक ही वर्ग, एक क्षेत्र, एक पॉलिसीधारक या एक दुर्घटना वर्ष से संबंधित हो सकती हैं।
लॉस पोर्टफोलियो ट्रांसफर (LPT) का उदाहरण
उदाहरण के लिए, यह कहें कि एक बीमा कंपनी ने श्रमिकों की मुआवजा नीतियों से देनदारियों को कवर करने के लिए अलग-अलग भंडार निर्धारित किया है जिसे उसने लिखा है। उन भंडार का वर्तमान मूल्य $ 5 मिलियन है। वर्तमान में, $ 5 मिलियन में होने वाले सभी नुकसानों को कवर करने की संभावना है, लेकिन बीमाकर्ता के पास अंततः भंडार से अधिक के दावे हो सकते हैं। तो यह एक पुनर्बीमाकर्ता के साथ एक हानि पोर्टफोलियो हस्तांतरण में प्रवेश करता है, जो भंडार संभालता है। दावों का भुगतान करने के लिए अब पुनर्बीमाकर्ता जिम्मेदार है। लेकिन यह उन दावों की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करने के लिए भंडार का उपयोग कर सकता है, जो उसे भुगतान करना पड़ सकता है।
बीमाकर्ता हानि पोर्टफोलियो ट्रांसफ़र (LPT) का उपयोग क्यों करते हैं
बीमाकर्ता हानि पोर्टफोलियो का उपयोग करते हैं जो कि उन दावों का भुगतान करने के लिए किसी भी भंडार को तुरंत मुद्रीकृत करते हैं। यदि बीमाकर्ता ने अधिक आरक्षित किया है, तो यह एक महत्वपूर्ण ड्रा हो सकता है, जो तब हो सकता है जब इसके बीमांकिक मॉडल ने इसे भविष्य के नुकसान के लिए प्रीमियम और भंडार स्थापित करने के लिए प्रेरित किया हो जो कि इसके नुकसान के अनुभव से अधिक हो।
हानि पोर्टफोलियो को संभालने के लिए पुनर्बीमाकर्ता पसंद करते हैं क्योंकि वे अंडरराइटिंग जोखिम नहीं उठाते हैं, और वे भंडार का उपयोग उन हानियों से अधिक कर सकते हैं, जो नुकसान के लिए भुगतान करने के लिए बाध्य हैं।
