डॉव घटक जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (जेपीएम) चौथी तिमाही की आय और राजस्व की उम्मीदों को पूरा करने के बाद मंगलवार के प्री-मार्केट कमाई रिलीज के बाद 2% से अधिक गिर गया। मंदी की प्रतिक्रिया कल के प्री-मार्केट सिटीग्रुप इंक (सी) गिरावट के बाद आई, जिसने एक अल्पकालिक खरीद अवसर को चिह्नित किया। नतीजतन, डिप बायर्स शुरुआती घंटी के बाद मजबूत कीमत कार्रवाई से आगे निकलने के मौके के रूप में डॉवंड्राफ्ट को देख सकते हैं।
जेपी मॉर्गन स्टॉक ने 2018 में संघर्ष किया, लगभग 9% खो दिया, जो कि 2011 के बाद से बैंकिंग दिग्गज के सबसे खराब प्रदर्शन को चिह्नित करता है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि दिसंबर में एक साल के दोहरे शीर्ष पैटर्न को तोड़ दिया, एक डाउनट्रेंड में प्रवेश किया जो अंततः $ 70 में 2016 के समर्थन का परीक्षण कर सकता था। अफसोस की बात है कि जेपी मॉर्गन स्टॉक के लिए पैटर्न वाणिज्यिक बैंकों के बहुमत की तुलना में अधिक रचनात्मक दिखता है, जो बढ़ती ब्याज दरों और लगातार व्यापार तनाव के लिए सेक्टर की मंदी की प्रतिक्रिया को उजागर करता है।
जेपीएम लॉन्ग-टर्म चार्ट (1995 - 2019)
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1995 के ब्रेकआउट ने मार्च 2000 में $ 67.20 पर पहुंचकर नई सहस्राब्दी में धारा एकत्र की। बाद के मंदी ने 2001 में 11 हमलों के बाद तेजी दिखाई, तीन साल के रेंज सपोर्ट में लगातार गिरावट आई, जो अंत में मध्य-किशोरियों में समाप्त हो गया। अक्टूबर 2002। 2004 की पहली तिमाही में कम $ 40 के दशक में स्टॉल करने से पहले एक रिकवरी लहर भालू बाजार के नुकसान का लगभग 50% वापस आ गई।
अगले 18 महीनों में शेयर बुरी तरह से खराब हो गया, जो रियल एस्टेट और डेरिवेटिव बुलबुले से प्रेरित मजबूत उठाव से दो साल के निचले स्तर पर पहुंच गया। यह खरीद आवेग मई 2007 में 2000 के उच्च स्तर से नीचे समाप्त हो गया, जिससे 2008 के आर्थिक पतन में वृद्धि हुई मामूली गिरावट का रास्ता दिखा। इसने मार्च 2009 में 2002 के निचले स्तर पर 30 सेंटीमीटर नीचे एक ऐतिहासिक तल पोस्ट किया, जो एक मजबूत उछाल के लिए मंच की स्थापना करता है जो नए दशक की शुरुआत में ऊपरी $ 40 के दशक में रुका हुआ था।
उस चोटी ने अगले तीन वर्षों के लिए प्रतिरोध को चिह्नित किया, 2013 के ब्रेकआउट से आगे, जिसने 2015 में ऐतिहासिक उच्च में एक गोल यात्रा पूरी की। इसने उस स्तर पर एक डबल शीर्ष उत्कीर्ण किया और अगस्त में टूट गया, दो साल के निचले स्तर पर $ 50.07 से आगे राष्ट्रपति चुनाव के बाद धीमी गति से आगे बढ़ना और बड़ा ब्रेकआउट। रैली ने फरवरी 2018 में $ 119.33 पर सभी समय के उच्च स्तर पर स्वस्थ लाभ दर्ज किया और तेजी से निचले स्तर पर पहुंच गई, जिससे दिसंबर में गिरावट के साथ डबल टॉप पैटर्न टूट गया।
मासिक स्टोचस्टिक ऑसिलेटर ने जून 2018 में एक खरीद चक्र में प्रवेश किया और अक्टूबर के अंत तक निचले स्तर तक पहुँचने से पहले छिपी हुई कमजोरी का खुलासा करते हुए, ओवरबॉट स्तर तक पहुंचने से पहले ही इसे पार कर लिया। सूचक अभी भी ओवरसोल्ड स्तर पर नहीं पहुंचा है, इस संभावना को बढ़ाते हुए कि स्टॉक पहली तिमाही में कुछ समय के लिए नए चढ़ाव पोस्ट करेगा। $ 80 के मध्य में 50-महीने के घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) एक महत्वपूर्ण तल उत्पन्न कर सकता है, यदि ऐसा होता है क्योंकि 2012 के बाद से सभी मंदी उस समर्थन स्तर पर है।
जेपीएम शॉर्ट-टर्म चार्ट (2016 - 2019)
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2016 और 2017 में शुरू होने वाली रैली तरंगों में फैली हुई फाइबोनैचि ग्रिड छोटी अवधि की अपकमिंग के.382 रैली रिट्रेसमेंट के आसपास डबल शीर्ष समर्थन करती है, जबकि दिसंबर ब्रेकडाउन लंबी अवधि के टट्टू के.382 रिट्रेसमेंट के पास उछली। $ 103 से $ 105 का स्तर अब एक बड़े वितरण लहर द्वारा समर्थित प्रमुख प्रतिरोध को चिह्नित करता है, जिसने 2016 के चुनाव के बाद से संतुलन की मात्रा (ओबीवी) संचय / वितरण संकेतक को सबसे कम पर गिरा दिया है।
यह मंदी का पैटर्न भविष्यवाणी करता है कि लघु विक्रेता 2018 के निचले स्तर को तोड़ने वाले रिवर्सल से $ 100 से ऊपर की स्थिति को फिर से लोड कर रहे हैं। बदले में, यह दीर्घकालिक अपकमिंग के 50% रिट्रेसमेंट पर एक तत्काल परीक्षण उत्पन्न करेगा, जिसने 50-महीने ईएमए के साथ संरेखित किया है। अप्रैल 2017 में $ 81 का निचला स्तर भी उस समय चलन में आ सकता था क्योंकि छोटी रैली के पैर के.786 रिट्रैड के माध्यम से एक ब्रेकडाउन 100% रिट्रेसमेंट के लिए बाधाओं को काफी बढ़ा देगा।
तल - रेखा
जेपी मॉर्गन का शेयर वित्तीय दिग्गज द्वारा चौथी तिमाही के लाभ और राजस्व के अनुमानों को पूरा करने के बाद बंद हो रहा है, लेकिन यह आक्रामक विक्रेताओं के नीचे $ 100 के स्तर से ऊपर ट्रेड कर सकता है इससे पहले कि 2018 के निचले स्तर को तोड़ने वाले एक लेग को प्रज्वलित किया जाए।
प्रकटीकरण: लेखक ने प्रकाशन के समय उपर्युक्त प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं रखी ।
