इंटरमार्केट सर्विलांस इंफॉर्मेशन सिस्टम क्या है?
इंटरमार्केट सर्विलांस इंफॉर्मेशन सिस्टम - आईएसआईएस - एक सार्वजनिक रूप से सुलभ इलेक्ट्रॉनिक डेटाबेस है जिसमें प्रतिभूतियों की व्यापार जानकारी संग्रहीत की जाती है। इंटरमार्केट सर्विलांस इंफॉर्मेशन सिस्टम में डेटा होता है जिसमें व्यापार का समय और इक्विटी और विकल्प ट्रेडों के लिए शामिल सभी प्रतिभागी शामिल होते हैं। आईएसआईएस नियामकों को प्रतिभूति ट्रेडों के निशान की ऑडिट करने की अनुमति देता है। यह एक डेटाबेस है जो संयुक्त राज्य अमेरिका के सभी प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजों से बाजार सहभागियों और पर्यवेक्षकों को जानकारी वितरित करता है।
इंटरमार्केट सर्विलांस इंफॉर्मेशन सिस्टम को धोखाधड़ी वाले व्यापार की संभावना का मुकाबला करने के लिए विकसित किया गया था, क्योंकि एक डेटाबेस सार्वजनिक रूप से उन ट्रेडों पर प्रकाश डालता है जो सहज हो सकते हैं या अंदरूनी जानकारी के आधार पर हो सकते हैं। नियामक ऐसे अलार्म सेट करने में सक्षम होते हैं, जिन्हें यदि विशिष्ट लेनदेन से संबंधित कुछ लेनदेन होते हैं, तो ट्रिप किया जा सकता है, और फिर कुछ गलत होने पर यह निर्धारित करने के लिए लेन-देन के निशान का ऑडिट करें।
इंटरमीडिएट निगरानी सूचना प्रणाली (ISIS) को समझना
इंटरमार्केट सर्विलांस इंफॉर्मेशन सिस्टम (आईएसआईएस) न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) और अधिक महत्वपूर्ण नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (एनएएसडी) सहित आठ राष्ट्रीय प्रतिभूतियों के एक्सचेंजों से विकल्प और इक्विटी व्यापार जानकारी को संग्रहीत और पुनर्प्राप्त करने के लिए एक प्रणाली है। आईएसआईएस प्रणाली में शामिल ट्रेडों, उन स्थानों और स्थानों पर जानकारी होती है जहां वे हुए, कंपनियां शामिल हुईं, और ट्रेडों को बनाने वाले दलाल। यह एक डेटा साझाकरण उपकरण के रूप में कार्य करता है जो आदेश को भरने के लिए इक्विटी में विकल्प एकत्र करता है और धोखाधड़ी को संदेह होने पर नियामकों के लिए ऑडिट ट्रेल प्रदान करता है। इस प्रकार यह नियामकों और विनिमय अधिकारियों को बाजार की निगरानी करने और निवेश करने वाली जनता को दुर्भावना से बचाने की अनुमति देता है। उपलब्ध कराई गई जानकारी लेनदेन के संभावित उल्लंघन के बारे में निगरानी कर्मियों को समय पर डेटा देने के लिए ऑनलाइन उपलब्ध कराई गई है।
आईएसआईएस प्रणाली को द इंटरमार्केट सर्विलांस ग्रुप (ISG) द्वारा प्रशासित किया जाता है, जो 1980 के दशक की शुरुआत में स्थापित एक संगठन है और इसमें एक्सचेंजों, बाजार केंद्रों और बाजार नियामकों के एक अंतरराष्ट्रीय समूह का समावेश होता है जो अपने संबंधित न्यायालयों में फ्रंट-लाइन बाजार निगरानी करते हैं।
उदाहरण के लिए, आईएसआईएस प्रणाली के समय और बिक्री के आंकड़ों का उपयोग आदेशों के फ्रंट-रनिंग का पता लगाने और उन पर मुकदमा चलाने के लिए किया जा सकता है, जहां एक ब्रोकर अपने स्वयं के खाते के लिए ग्राहक के आदेश के आगे ट्रेड करता है। इसलिए यदि कोई ग्राहक XYZ स्टॉक के 10, 000 शेयर खरीदने का आदेश देता है और ब्रोकर अपने ग्राहक से पहले उसके खाते के लिए XYZ खरीदता है (जिसका अर्थ है कि ग्राहक की कीमत अधिक होगी, तो उसकी तुलना में अधिक कीमत होगी), यह अवैध मोर्चा का गठन करेगा- चल रहा है। आईएसआईएस प्रणाली यह निर्धारित करने में सक्षम होगी कि क्या वास्तव में दलाल के आदेश के निष्पादन का समय ग्राहक से पहले था। यदि इस प्रकार की धोखाधड़ी व्यापारिक गतिविधि के लिए सबूत सामने आते हैं, तो दलाल पर जुर्माना लगाया जा सकता है, उसका लाइसेंस खो सकता है, या आपराधिक दंड का सामना कर सकता है।
