विषय - सूची
- इंडेक्स फंड्स बनाम टारगेट-डेट फंड्स
- सूचकांक निधि
- लक्ष्य-तिथि निधि
- विशेष ध्यान
रिटायरमेंट प्लानिंग एक जटिल प्रक्रिया हो सकती है- एक ऐसी प्रक्रिया जो आपको यह पता लगाने में मदद करती है कि आपके रिटायर होने पर आपको कितनी आय की आवश्यकता होगी, और आप उस लक्ष्य को कैसे प्राप्त करेंगे। ऐसा करने से, आपको यह निर्धारित करने की आवश्यकता होगी कि आपको आय के कौन से स्रोतों की आवश्यकता होगी, आपके पास क्या खर्च होंगे, और आप अपने संसाधनों का प्रबंधन कैसे करेंगे।
विचार करने के लिए एक विकल्प एक 401 (के) योजना है। ये योग्य नियोक्ता-आधारित कार्यक्रम हैं जो आपको अपने वेतन से पूर्व या बाद के कर के आधार पर सेवानिवृत्ति निधि में योगदान देने की अनुमति देते हैं। यह देश में नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजनाओं के सबसे लोकप्रिय रूपों में से एक है। लेकिन आप निवेश कैसे शुरू करते हैं? एक सामान्य सवाल यह है कि आपके 401 (के) में दिए गए निवेश विकल्पों में से इंडेक्स फंड या टारगेट-डेट फंड का चुनाव करना है या नहीं।
चाबी छीन लेना
- इंडेक्स फंड्स निष्क्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड हैं जो एक विशिष्ट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। डेट-डेट फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और निवेशकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए भविष्य की तारीख में पुनर्गठित होते हैं। इंडेक्स फंड आमतौर पर कम लागत, खर्च और लंबी अवधि के रिटर्न के साथ आते हैं।, और कुछ जोखिम.क्योंकि वे सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, लक्ष्य-तिथि निधि अधिक जोखिम के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं क्योंकि वे उच्च प्रदर्शन वाली परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं।
इंडेक्स फंड्स बनाम टारगेट-डेट फंड्स: एक अवलोकन
401 (के) में इंडेक्स फंड्स और टारगेट-डेट फंड्स के बीच चयन एक आम दुविधा है। इंडेक्स फंड आम तौर पर एक अच्छा, कम लागत वाला विकल्प है जो बहुत ही निवेश-शैली विशिष्ट है। लक्ष्य-तिथि निधि पेशेवर प्रबंधन प्रदान करती है। विकल्प पहले या तो लक्ष्य-तिथि निधि (या अन्य प्रबंधित खाता विकल्प) और मेनू पर खुले फंडों के बीच होना चाहिए, दोनों सक्रिय और सूचकांक।
योजना के प्रतिभागियों के लिए यह आवश्यक है कि वे लक्षित तारीख के फंडों के विवरणों को समझें और सबसे निश्चित रूप से कि वे निवेश जोखिम को कम से कम नहीं करते हैं, कम से कम उस सीमा तक जो कुछ सोच सकते हैं। इंडेक्स फंड एक बढ़िया विकल्प हो सकते हैं लेकिन सभी इंडेक्स फंड अन्य की तरह कम लागत वाले नहीं हैं।
सूचकांक निधि
इंडेक्स फंड व्यक्तिगत निवेशकों और वित्तीय पेशेवरों दोनों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प हैं। ये म्यूचुअल फंड हैं जो एस एंड पी 500, रसेल 2000, ईएएफई और अन्य जैसे विशिष्ट सूचकांक को ट्रैक करने के लिए बनाए जाते हैं। सबसे अच्छे रूप में, ये फंड शैली-विशिष्ट हैं। वे बाजार में व्यापक प्रदर्शन की पेशकश करते हैं और कम परिचालन खर्च होते हैं।
इंडेक्स फंड स्टॉक और बॉन्ड इनवेस्टमेंट स्टाइल्स के सरगम को घरेलू और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर फैलाते हैं। अन्य कुछ अस्पष्ट सूचकांक को ट्रैक कर सकते हैं, जो कुछ मामलों में, बैक-टेस्ट किए गए डेटा के साथ बनाए गए थे। ये, हालांकि, शायद ही कभी 401 (के) योजनाओं में दिखाई देते हैं।
यदि कोई योजना कई कम लागत वाले इंडेक्स फंड विकल्प प्रदान करती है, तो शायद एक एसएंडपी 500 या कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड, एक अंतरराष्ट्रीय स्टॉक इंडेक्स फंड और एक बांड इंडेक्स फंड, एक विविध पोर्टफोलियो के मूल के रूप में सेवा करने के लिए पर्याप्त विविधता है। इंडेक्स फंड जोड़ें जो स्मॉल-कैप स्टॉक, मिड-कैप स्टॉक, उभरते बाज़ार स्टॉक और शायद रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) को कवर करते हैं और प्रतिभागी आसानी से एक विविधतापूर्ण ऑल-इंडेक्स फंड पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकते हैं।
ये फंड एक निष्क्रिय प्रबंधन रणनीति का पालन करते हैं। फंड मैनेजर ऐसी सिक्योरिटी चुनते हैं, जो एक्टिव मैनेजमेंट के बजाय किसी फंड इंडेक्स को ट्रैक करती है, जहां फंड मैनेजर मार्केट टाइमिंग के आधार पर सिक्योरिटीज खरीदते और बेचते हैं। इंडेक्स फंड्स के साथ, बेंचमार्क इंडेक्स में बदलाव होने पर पोर्टफोलियो का मेकअप बदल जाता है।
इंडेक्स फंड निवेशकों को विविधता, कम लागत, और दीर्घकालिक रिटर्न प्रदान करते हैं। लेकिन वे भी बाजार में परिवर्तन के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं और बहुत लचीले नहीं होते हैं।
किसी भी अन्य निवेश की तरह, इंडेक्स फंड में जोखिम शामिल है। इसके अलावा, बेंचमार्क को प्रभावित करने वाले किसी भी जोखिम को इंडेक्स फंड में देखा जाएगा। यदि आप लचीलेपन की तलाश कर रहे हैं, तो आप इसे इंडेक्स फंड के साथ नहीं पाएंगे, खासकर जब यह इंडेक्स की प्रतिभूतियों में मूल्य में गिरावट पर प्रतिक्रिया करता है। और फीस और खर्चों की वजह से - जितना कम हो सकता है - ये फंड अक्सर उस सूचकांक को कमजोर कर सकते हैं जो वे ट्रैक करते हैं।
एक बात का ध्यान रखें, यद्यपि। जबकि अधिकांश इंडेक्स फंड कम लागत वाले होते हैं, वहीं कुछ ऐसे होते हैं जो उच्च कीमत के साथ आते हैं। इस मामले में Rydex S & P 500 सूचकांक (RYSOX) 1.59% के व्यय अनुपात के साथ है। यह आश्चर्यजनक है जब आपको एहसास होता है कि यह ठीक उसी उत्पाद है जैसा कि कम लागत वाले एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड्स ने ऊपर उल्लेख किया है।
लक्ष्य-तिथि निधि
यदि आपकी कंपनी उन्हें ऑफ़र करती है तो लक्ष्य-तिथि निधि एक विकल्प है। आप या तो 401 (के) खाते के सभी को उचित लक्ष्य-तिथि निधि में निवेश कर सकते हैं या योजना के ओपन लाइनअप से निवेश के चयन में निवेश कर सकते हैं।
कारण यह है कि उन्हें लक्ष्य-तिथि निधि कहा जाता है, ताकि निवेशक की जरूरतों को पूरा करने के लिए भविष्य की तारीख में परिसंपत्तियों का पुनर्गठन किया जाए। उन्हें अक्सर उस वर्ष के नाम पर रखा जाता है जिसमें उनका उपयोग किया जाना है। निवेशों की एक श्रृंखला का चयन करने के बजाय, एक निवेशक अपने सेवानिवृत्ति के लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए एक लक्ष्य तिथि निधि चुन सकता है।
आम तौर पर, एक योजना द्वारा प्रस्तावित लक्ष्य-तिथि निधि परिवार के संदर्भ में कोई विकल्प नहीं होगा। लक्ष्य-तिथि निधि कई 401 (के) योजनाओं में पाई जा सकती है। अधिकांश म्यूचुअल फंड्स के फंड हैं, जिनमें तीन सबसे बड़े प्रदाता फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट, टी रोवे प्राइस ग्रुप और द वंगार्ड ग्रुप हैं। तीनों अपने स्वयं के फंड का उपयोग अंतर्निहित निवेश के रूप में करते हैं। अन्य कंपनियां रणनीति की पेशकश कर सकती हैं, जैसे कि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के फंड, लेकिन म्यूचुअल फंड के फंड का उपयोग करना सबसे आम संरचना है ।
क्योंकि वे सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, लक्ष्य-तिथि फंड्स में निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में अधिक व्यय होता है।
किसी भी निवेश की तरह लक्ष्य-तिथि निधि को यह निर्धारित करने के लिए गहन विश्लेषण की आवश्यकता है कि क्या वे सही विकल्प हैं। सेवानिवृत्ति योजना के प्रायोजकों को भी अपनी कंपनी की योजना में एक विकल्प के रूप में पेश करने से पहले लक्ष्य-तिथि के धन पर अपने उचित परिश्रम का प्रदर्शन करने की आवश्यकता होती है। विभिन्न लक्ष्य तिथियों में और विभिन्न सरस पथ दर्शन में इक्विटी प्रतिशत में व्यापक भिन्नताएं हैं। ग्लाइड पथ कुछ समय में समतल होने तक रिटायरमेंट के दौरान और रिटायरमेंट के समय कटौती होती है। यह मानता है कि आप लक्ष्य-तिथि निधि को वस्तुतः मृत्यु तक धारण करेंगे।
एक आम गलतफहमी यह है कि टारगेट-डेट फंड्स में निवेश का जोखिम कम होता है। आवश्यक रूप से यह सही नहीं है। जब उन्हें लॉन्च किया जाता है, तो ये फंड उच्च प्रदर्शन वाली परिसंपत्तियों में भारी निवेश करते हैं और इस प्रकार अधिक जोखिम के साथ आते हैं। नियमित अंतराल पर परिसंपत्तियों का पुन: आवंटन किया जाता है, और जोखिम पर अंकुश लगाया जाता है क्योंकि फंड अपनी लक्ष्य तिथि के करीब पहुंच जाता है।
2008 में टारगेट-डेट फंड्स आग की चपेट में आ गए थे, जब कई छोटे-छोटे फंडों को इससे भी बड़ा नुकसान हुआ था। उदाहरण के लिए, टी। रोवे प्राइस 2010 फंड में 26.71% की हानि हुई, और फिडेलिटी फ्रीडम 2010 के फंड में 25.32% की गिरावट हुई। उस समय सेवानिवृत्ति के दो साल के भीतर निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए फंड के लिए ये नुकसान अत्यधिक लगते हैं। यह मत मानो कि लक्ष्य-तिथि निधि अपने परिसंपत्ति आवंटन की तुलना में नकारात्मक जोखिम से सुरक्षा का एक अतिरिक्त स्तर प्रदान करती है।
विशेष ध्यान
सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड जैसे लक्ष्य-तिथि फंड ने एक बुरा रैप प्राप्त किया है, और कई मामलों में, यह अच्छी तरह से योग्य है। हालांकि, सभी सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड खराब निवेश विकल्प नहीं हैं। कई लगातार रिटर्न प्रदान करते हैं, अच्छी तरह से प्रबंधित होते हैं और उचित खर्च होते हैं। यह विकल्प इंडेक्स फंड या टारगेट-डेट फंड नहीं है, बल्कि इसका लक्ष्य-डेट फंड (या अन्य प्रबंधित खाता विकल्प) या योजना में पेश किए गए अन्य फंडों का एक मेनू है।
इस मार्ग पर जाने वालों के लिए परिसंपत्ति आवंटन को ध्यान में रखना सबसे अच्छा है। यदि 401 (k) योजना एकमात्र निवेश है, तो यह खाता चिंता करने वाला एकमात्र है। जिनके पास अन्य निवेश खाते हैं जैसे कि एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता (IRA), एक पति या पत्नी के कार्यस्थल सेवानिवृत्ति योजना, और कर योग्य निवेश, एक 401 (k) योजना आवंटन को समग्र पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में देखा जाना चाहिए।
