एक मजबूत डॉलर आपके अंतर्राष्ट्रीय निवेश को कैसे प्रभावित कर रहा है

जैसा कि 2008 की वित्तीय संकट से अमेरिकी अर्थव्यवस्था का पुनर्जन्म और स्थिर होना जारी है, अमेरिकी डॉलर ने हाल ही में सराहना की है। आसन्न ब्याज दर में वृद्धि की उम्मीद ने अमेरिकी डॉलर को उच्च स्तर पर पहुंचा दिया है, यह विश्वास दिलाता है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था बढ़ रही है और स्थिर हो रही है। ओवरसीज, दुनिया भर के निवेशकों को अमेरिकी डॉलर के लिए आ रहे हैं उम्मीद है कि यह और अधिक बढ़ जाएगा। औसत व्यक्ति के लिए, एक मजबूत डॉलर सबसे अधिक आयात और निर्यात के साथ जुड़ा हुआ है। इसका मतलब है कि अमेरिकी आयात सस्ता हो जाएगा जबकि निर्यात अधिक महंगा हो जाएगा। हालाँकि, कहानी में कुछ और भी है; एक मजबूत अमेरिकी डॉलर आपके वित्तीय निवेशों से लेकर पूंजीगत बहिर्वाह तक के विदेशी निवेशों पर व्यापक प्रभाव डाल सकता है।

वित्तीय बाजार

दुनिया के अधिक आर्थिक रूप से परस्पर प्रभावित होने से, एक मजबूत डॉलर के प्रभाव का वित्तीय बाजारों पर तत्काल प्रभाव पड़ सकता है। ज्यादातर बड़ी कंपनियां अमेरिका और विदेशों में संसाधन और राजस्व का उत्पादन करती हैं। जैसा कि अमेरिकी डॉलर की सराहना करता है, इससे बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लिए उत्पादन लागत बढ़ जाती है और परिणामस्वरूप कंपनी के मुनाफे पर असर पड़ता है। इसी तरह, विदेशों में काम कर रही कंपनियों को विदेशी मुद्रा में भुगतान किया जाता है और जब उस आय को प्रत्यावर्तित किया जाता है तो इसका मतलब है कि मुनाफा कम होगा। यह अपने आप में विदेशी परिचालन से कॉर्पोरेट मुनाफे और मार्जिन के मूल्य को कम करता है और दिन के अंत में शेयर की कीमतों को कम करता है।

एक मजबूत अमेरिकी डॉलर न केवल घरेलू बाजारों को प्रभावित करता है, बल्कि उभरते हुए बॉन्ड निवेश के स्थिर विकास का कारण बन सकता है। जब डॉलर मजबूत होता है, तो विदेशी बांड पर वापसी अमेरिकी बांड पर रिटर्न के पीछे गिरने की संभावना है। यह उभरते बाजारों के लिए विशेष रूप से हानिकारक है, जिनमें संयुक्त राज्य अमेरिका की वित्तीय विश्वसनीयता और तुलनीय रिटर्न की कमी है। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको अपने पोर्टफोलियो से सभी विदेशी निवेशों को हटा देना चाहिए, विविधीकरण अभी भी किसी भी पोर्टफोलियो के लिए मौलिक है और उभरते हुए निवेशों में तेजी से वृद्धि करने की क्षमता है जहां सुरक्षित निवेश नहीं करते हैं।

अंतरराष्ट्रीय इक्विटी के लिए जोखिम प्राप्त करना अक्सर एक बोझिल करतब हो सकता है। अपने डॉलर को अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा में परिवर्तित करने, सुरक्षा खरीदने और फिर अमेरिकी डॉलर में परिवर्तित करने के बीच, आपके निवेश में मुद्रा के उतार-चढ़ाव पर सख्ती से गिरावट आ सकती है। इससे बचने का एक संभव तरीका है मुद्रा-रहित ईटीएफ। एक मुद्रा-हेजेड ईटीएफ मुद्रा आंदोलनों के खिलाफ बचाव करते हुए विदेशी देशों के लिए जोखिम प्रदान करता है। ये ETF अधिक आकर्षक होते जा रहे हैं क्योंकि अमेरिकी निवेशक चिंतित हैं कि क्या एक मजबूत डॉलर उनके रिटर्न को कम करेगा।

कमोडिटीज मार्केट

चूंकि अधिकांश वैश्विक रूप से कारोबार की जाने वाली कमोडिटीज यूएस डॉलर में आयोजित की जाती हैं, एक मजबूत डॉलर संयुक्त राज्य अमेरिका के अलावा अन्य देशों के लिए कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि करता है। यह विकासशील अर्थव्यवस्थाओं के लिए एक समस्या है जो उन वस्तुओं के बड़े उपभोक्ता बनते हैं जिनका उपयोग वे बुनियादी ढांचे और निर्मित वस्तुओं के निर्माण के लिए करते हैं। जब विकासशील देश आवश्यक वस्तुओं की खरीद नहीं कर सकते हैं, तो मांग कम हो जाती है, और एक मजबूत डॉलर के कारण वस्तुओं के निवेश वाहन के रूप में कमजोर होने की संभावना है। जबकि अमेरिकी उपभोक्ता तेल की गिरती कीमतों के बारे में रोमांचित हैं, उत्पादकों को गिरती कीमतों, नकदी प्रवाह में कमी और नई ड्रिलिंग लाभहीन प्रदान करने से पीड़ित हैं।

पूंजी प्रवाह

संभवतः अंतरराष्ट्रीय निवेश और घरेलू निवेश के बीच सबसे बड़ा अंतर मुद्रा के उतार-चढ़ाव का प्रभाव है। जब डॉलर की सराहना होती है, तो यह विदेशों में निवेश करने के लिए प्रेरित अमेरिकी कंपनियों के साथ पूंजी के बहिर्वाह को बढ़ाता है। निवेश भौतिक संपत्ति या विलय और अधिग्रहण से संबंधित हो सकते हैं। न केवल एक मजबूत डॉलर के साथ एक विदेशी संस्था को अधिक सस्ती खरीद रहा है, लेकिन इससे कॉर्पोरेट संचालन को उलटने और कंपनी के कर के बोझ को कम करने का अवसर मिलता है।

तल - रेखा

अंतर्राष्ट्रीय निवेश आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने और विकासशील देशों के संपर्क में आने का एक शानदार तरीका हो सकता है; हालांकि एक महत्वपूर्ण कारक जिसे माना जाना चाहिए वह है मुद्रा में उतार-चढ़ाव। चूंकि देशों के बीच मुद्राएं भिन्न होती हैं, जब कोई दूसरे के सापेक्ष सराहना करता है तो विचार करने के लिए व्यापक प्रभाव होते हैं। यह याद रखना महत्वपूर्ण है, जब भी आप विदेशों में निवेश करते हैं, चाहे उसकी इक्विटी या पूंजी, आप परिसंपत्ति और मुद्रा दोनों के प्रदर्शन पर दांव लगा रहे हैं।