जोखिम जोखिम का स्तर जो एक निवेशक लेता है वह पूरी निवेश प्रक्रिया के लिए मौलिक है। इसके बावजूद, निवेशक अक्सर इस मुद्दे को गलत समझते हैं और दलाल और निवेशक दोनों उपयुक्त जोखिम स्तर का निर्धारण करते हुए बहुत कम समय बिता सकते हैं।
वहाँ लेख, किताबें और पाई चार्ट वहाँ से बाहर हैं जो व्यावहारिक निवेश उद्देश्यों के लिए जोखिम के वर्गीकरण से संबंधित हैं। हालांकि, कई निवेशकों ने इस साहित्य को कभी नहीं देखा है, या, निवेश के समय, इसे समझ में नहीं आता है। नतीजतन, बहुत से लोग बस "मध्यम-जोखिम" को एक रूप, सोच, काफी समझदारी से जांचते हैं, कि कहीं दोनों चरम सीमाओं के बीच "सही होने के बारे में" होना चाहिए।
हालाँकि, यह मामला नहीं है क्योंकि उत्पादों को अक्सर मध्यम-जोखिम या कम जोखिम के रूप में गलत तरीके से प्रस्तुत किया जाता है। इसके अलावा, एक निवेशक के लिए उपयुक्त श्रेणी कई कारकों पर निर्भर करती है जैसे कि उम्र, जोखिम के प्रति दृष्टिकोण और निवेशक के पास संपत्ति का स्तर।, हम आपको पोर्टफोलियो जोखिम से परिचित कराएँगे और आपको दिखाएंगे कि आप यह कैसे सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप जितना सोचते हैं उससे अधिक जोखिम नहीं उठा रहे हैं। (अधिक जानकारी के लिए, निर्धारण जोखिम और जोखिम पिरामिड देखें ।)
यह व्यवहार में कैसे काम करता है? बहुत कम लोग वास्तव में उच्च जोखिम वाले निवेशक हैं। अधिकांश के लिए, इसलिए, एक सर्व-इक्विटी पोर्टफोलियो न तो उपयुक्त है और न ही वांछनीय है। विवेकाधीन आय को निश्चित रूप से शेयर बाजार में डाला जा सकता है, लेकिन भले ही आपको जीवित रहने के लिए इस धन की आवश्यकता न हो, फिर भी सरप्लस फंडों को लुढ़कते स्टॉक के साथ गायब होते देखना मुश्किल हो सकता है।
नतीजतन, उनके प्रयोज्य आय के स्तर की परवाह किए बिना, कई लोग एक संतुलित पोर्टफोलियो के साथ खुश हैं जो एक उच्च जोखिम वाले पोर्टफोलियो के बजाय लगातार प्रदर्शन करता है, जो या तो आसमान छू सकता है या रॉक बॉटम को हिट कर सकता है। एक मध्यम-से-कम जोखिम वाले पोर्टफोलियो में 20% और 60% के बीच इक्विटी में बनाया गया है, जो अधिकांश लोगों के लिए इष्टतम सीमा है। 75% + इक्विटी के साथ एक ऑल-द-अंडे-इन-वन बास्केट पोर्टफोलियो एक दुर्लभ कुछ के लिए अनुकूल है। (पोर्टफोलियो निर्माण और विविधीकरण के बारे में अधिक जानने के लिए, विविधीकरण के महत्व और पोर्टफोलियो निर्माण के लिए एक गाइड देखें ।)
समझने के लिए सबसे बुनियादी बात यह है कि इक्विटी में जाने वाले पोर्टफोलियो का अनुपात इसकी जोखिम प्रोफ़ाइल को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण कारक है। अधिकांश स्रोत 15-40% इक्विटी से बने कम जोखिम वाले पोर्टफोलियो का हवाला देते हैं। मध्यम जोखिम 40-60% तक होता है। उच्च जोखिम आमतौर पर 70% ऊपर की ओर से होता है। सभी मामलों में, शेष पोर्टफोलियो कम जोखिम वाले परिसंपत्ति वर्गों जैसे कि बॉन्ड, मनी मार्केट फंड, संपत्ति फंड और नकदी से बना है।
कुछ विक्रेताओं ने अपनी किस्मत… कुछ फर्म और सलाहकार हैं जो उच्च जोखिम वाले पोर्टफोलियो का सुझाव दे सकते हैं - यदि वे करते हैं, तो सावधान रहें। किसी पोर्टफोलियो का इतनी अच्छी तरह से प्रबंधित होना सैद्धांतिक रूप से संभव है कि इसमें मुख्य रूप से इक्विटी शामिल है और इसमें मध्यम जोखिम है। लेकिन वास्तव में, यह बहुत बार नहीं होता है और कुल पोर्टफोलियो में इक्विटी का प्रतिशत जोखिम स्तर को काफी मज़बूती से प्रकट करता है।
एक सामान्य नियम के रूप में, यदि आपका निवेश कभी भी 20-30% मूल्य में गिर सकता है, तो यह एक उच्च जोखिम वाला निवेश है। इसलिए, यह भी संभव है कि आप किसी विशेष पोर्टफोलियो के साथ खो जाने वाली अधिकतम राशि को देखकर जोखिम के स्तर को माप सकें।
यह स्पष्ट है कि यदि आप एक बांड फंड की तरह सुरक्षित निवेश को देखते हैं। सबसे खराब समय में, यह लगभग 10% तक गिर सकता है। फिर से, जब यह अधिक होता है, तो चरम सीमाएं होती हैं, लेकिन बड़े पैमाने पर, उतार-चढ़ाव इक्विटी के मुकाबले बहुत कम होते हैं।
फिर लोग जितना चाहते हैं, उससे अधिक जोखिम के स्तर को समाप्त क्यों करते हैं? एक संभावित समस्या यह है कि उद्योग अक्सर उच्च जोखिम वाली संपत्तियों को बेचने से अधिक पैसा कमाता है, जिससे उन्हें सलाह देने के लिए सलाहकारों के लिए प्रलोभन पैदा होता है। (अधिक जानने के लिए, पढ़ें क्या आपका ब्रोकर आपके हित में कार्य कर रहा है? )
इसके अलावा, निवेशकों को आसानी से बैल बाजारों में कमाए जा सकने वाले भारी रिटर्न का लालच होता है। वे संभावित नुकसान के बारे में नहीं सोचते हैं, और वे यह मान सकते हैं कि उनके फंड प्रबंधकों और दलालों के पास नुकसान को कम करने या रोकने का कोई तरीका होगा।
संभावित उलट के बावजूद, जब इक्विटी बाजार नीचे जाते हैं, तो अधिकांश इक्विटी-आधारित निवेश इसके साथ नीचे जाते हैं। इस कारण से, नुकसान और बुरा आश्चर्य को रोकने का सबसे महत्वपूर्ण और विश्वसनीय तरीका बुनियादी परिसंपत्ति आवंटन नियमों को बनाए रखना है और शेयर बाजार में कभी भी अधिक पैसा नहीं लगाना है जो आपके लिए उपयुक्त जोखिम के स्तर से मेल खाता है। (आगे पढ़ने के लिए, ऑप्टिमल एसेट एलोकेशन और एसेट एलोकेशन स्ट्रैटेजीज़ देखें ।)
रिस्क डिवाइडिंग लाइन्स स्पष्ट पर्याप्त हैं यदि एक चीज है जिसे निवेशकों को सही पाने की आवश्यकता है, तो यह सुरक्षित और कम अस्थिर निवेश के विपरीत स्टॉक मार्केट में कितना जाता है। वास्तव में उच्च, मध्यम और निम्न जोखिम की श्रेणियों के बीच स्पष्ट विभाजन रेखाएं हैं। यदि आप सुनिश्चित करते हैं कि आपके पोर्टफोलियो का जोखिम स्तर आपके वांछित स्तर के जोखिम में फिट बैठता है, तो आप सही रास्ते पर होंगे।
