निवेश बैंकों को बड़े पैमाने पर वित्त और व्यापार और निवेश की सुविधा के लिए डिज़ाइन किया गया है। लेकिन यह एक सरल दृष्टिकोण है कि निवेश बैंक कैसे पैसा बनाते हैं। वहाँ बहुत कुछ है जो वे वास्तव में करते हैं। जब वे ठीक से काम करते हैं, तो ये सेवाएं बाजारों को अधिक तरल बना देती हैं, अनिश्चितता को कम करती हैं और फैलता को समाप्त करके अक्षमताओं से छुटकारा पाती हैं।
ब्रोकरेज और अंडरराइटिंग सर्विसेज
पारंपरिक बिचौलियों की तरह, निवेश बैंक विभिन्न बाजारों में खरीदारों और विक्रेताओं को जोड़ते हैं। इस सेवा के लिए, वे सफल ट्रेडों पर कमीशन लेते हैं। ट्रेडों में मेगाडेल्स से लेकर साधारण स्टॉक ट्रेड होते हैं।
पूंजी जुटाने के लिए निवेश बैंक अंडरराइटिंग सेवा भी करते हैं। उदाहरण के लिए, एक बैंक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) में स्टॉक खरीद सकता है, निवेशकों को शेयरों को बाजार कर सकता है और फिर लाभ के लिए शेयर बेच सकता है। यह एक मध्यस्थ अवसर की तरह काम करता है। एक जोखिम है कि बैंक अधिक कीमत के लिए शेयरों को बेचने में असमर्थ होगा, इसलिए निवेश बैंक व्यापार पर पैसा खो सकता है। इस जोखिम से निपटने के लिए, कुछ निवेश बैंक हामीदारी प्रक्रिया के लिए एक फ्लैट शुल्क लेते हैं।
विलय और अधिग्रहण
निवेश बैंक स्पिनऑफ और विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) के लिए सलाहकार के रूप में कार्य करने के लिए शुल्क लेते हैं। एक स्पिनऑफ में, लक्ष्य कंपनी दक्षता में सुधार या नकदी प्रवाह को इंजेक्ट करने के लिए अपने ऑपरेशन का एक टुकड़ा बेचती है। जब भी एक कंपनी दूसरी कंपनी खरीदती है तो अधिग्रहण होता है। विलय तब होता है जब दो कंपनियां मिलकर एक इकाई बनाती हैं। ये अक्सर बेहद जटिल सौदे होते हैं और इस प्रक्रिया से अपरिचित कंपनियों के लिए विशेष रूप से कानूनी और वित्तीय मदद की बहुत आवश्यकता होती है।
संपार्श्विक उत्पाद बनाना
निवेश बैंक बहुत सारे छोटे ऋण ले सकते हैं, जैसे बंधक, और फिर उन्हें एक व्यापार योग्य सुरक्षा में पैकेज करते हैं। अवधारणा कुछ हद तक बांड-म्यूचुअल फंड के समान है, सिवाय इसके कि साधन कॉर्पोरेट और सरकारी बांडों के बजाय छोटे ऋण दायित्वों का संग्रह है। निवेश बैंकों को पैकेज खरीदने और उन्हें बेचने के लिए ऋण खरीदना पड़ता है, इसलिए वे सस्ते खरीदकर और बाजार में उच्च कीमतों पर बेचकर लाभ कमाते हैं।
स्वामित्व व्यापार
मालिकाना व्यापार प्रक्रिया में, निवेश बैंक वित्तीय बाजारों में अपनी पूंजी को तैनात करता है। कंपनी के व्यापारी मध्यस्थता के अवसरों या अन्य मजबूत, अल्पकालिक निवेशों की तलाश करते हैं। जो व्यापारी सही अनुमान लगाते हैं, वे बहुत जल्दी पैसा कमा सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, गरीब व्यापारी पैसा खो देते हैं और अपनी नौकरी खो देते हैं। 2008 और 2009 के वित्तीय संकट के बाद से मालिकाना व्यापार बहुत कम प्रचलित रहा है।
डार्क पूल
मान लीजिए कि एक संस्थागत निवेशक लाखों शेयरों को बेचना चाहता है, तो एक मूल्य जो अभी बाजार को प्रभावित करने के लिए पर्याप्त है। हालाँकि, बाजार में एक बड़ा ऑर्डर आ सकता है। यह आक्रामक व्यापारी के लिए उच्च गति प्रौद्योगिकी के साथ आने वाले कदम से लाभ के प्रयास में बिक्री को चलाने के लिए एक अवसर छोड़ देता है।
निवेश बैंकों ने संस्थागत विक्रेताओं को सामने वाले को रोकने के लिए एक गुप्त और गुमनाम बाजार को आकर्षित करने के लिए अंधेरे पूल स्थापित किए। बैंक सेवा के लिए शुल्क लेता है। डार्क पूल बहुत विवादास्पद हैं और माइकल लेविस द्वारा "फ़्लैश बॉयज़" लिखने के बाद अतिरिक्त जांच के दायरे में आए, जिसने छायादार अंधेरे-पूल गतिविधि पर प्रकाश डाला।
स्वैप
निवेश बैंकर कभी-कभी स्वैप के माध्यम से पैसा बनाते हैं। स्वैप, मध्यस्थता के एक जटिल रूप के माध्यम से लाभ के अवसर पैदा करते हैं, जहां निवेश बैंक दो पक्षों के बीच एक सौदा करता है जो अपने संबंधित नकदी प्रवाह का व्यापार कर रहे हैं। जब भी दो पक्षों को पता चलता है कि वे ब्याज दरों या विनिमय दरों जैसे बेंचमार्क में बदलाव से पारस्परिक रूप से लाभान्वित हो सकते हैं, तो सबसे आम स्वैप होता है।
बाजार बनाना
जब बैंक के पास उच्च व्यापार आवृत्ति के साथ स्टॉक की एक बड़ी सूची होती है, तो बाजार बनाना सबसे अच्छा होता है। बैंक एक खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य को उद्धृत कर सकते हैं और दो कीमतों के बीच छोटे अंतर को अर्जित कर सकते हैं, जिसे बोली-पूछ प्रसार के रूप में भी जाना जाता है।
निवेश अनुसंधान
प्रमुख निवेश बैंक वित्तीय विशेषज्ञों को प्रत्यक्ष शोध भी बेच सकते हैं। मनी मैनेजर अक्सर बड़े संस्थानों से जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी (एनवाईएसई: जेपीएम) और गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक (एनवाईएसई: जीएस) जैसे निवेश निवेश के फैसले बेहतर तरीके से लेते हैं।
परिसंपत्ति प्रबंधन
अन्य मामलों में, निवेश बैंक सीधे बड़े ग्राहकों के लिए परिसंपत्ति प्रबंधकों के रूप में कार्य करते हैं। बैंक में आंतरिक हेज फंड सहित आंतरिक फंड विभाग हो सकते हैं, जो अक्सर आकर्षक शुल्क संरचनाओं के साथ आते हैं। एसेट मैनेजमेंट काफी लचर हो सकता है क्योंकि क्लाइंट पोर्टफोलियो बड़े हैं।
निवेश बैंक भी पैसा जुटाने और निजी संपत्तियों में निवेश करने के लिए उद्यम पूंजी या निजी इक्विटी फंड के साथ भागीदार होते हैं। ये बिजनेस गवर्नेंस की दुनिया में फिक्स-एंड-फ्लिप विशेषज्ञ हैं। यह विचार एक आशाजनक लक्ष्य कंपनी को खरीदने के लिए है, अक्सर बहुत अधिक लाभ के साथ, और फिर इसे अधिक मूल्यवान होने के बाद कंपनी को फिर से बेचना या सार्वजनिक करना है।
