कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश कैसे करें

जब निवेशक एक बॉन्ड खरीदते हैं, तो वे बॉन्ड को पैसा जारी करते हैं जो बॉन्ड जारी करता है। बांड एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर अतिरिक्त निर्दिष्ट ब्याज दर के साथ बांड के अंकित मूल्य (उधार ली गई राशि) को चुकाने का वादा है। इसलिए, बंधन को "IOU" कहा जा सकता है

बॉन्ड प्रकार

विभिन्न प्रकार के बॉन्डों में यूएसगवर्नेंस सिक्योरिटीज, मुनिकिपल्स, मॉर्गेज और एसेट-बेस्ड, फॉरेन बॉन्ड और कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हैं।

कॉर्पोरेट बांड कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं और या तो सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जाते हैं या निजी होते हैं। बॉन्ड रेटिंग सेवाएं - जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स, मूडीज और फिच - प्रत्येक बॉन्ड इश्यू में निहित जोखिम की गणना करती हैं, या एक डिफ़ॉल्ट या भुगतान करने में विफलता की संभावना, और प्रत्येक रिस्क फैक्टर को इंगित करने वाले प्रत्येक मुद्दे को पत्रों की एक श्रृंखला असाइन करती है।

बॉन्ड रेटिंग और जोखिम

बांड रेटेड ट्रिपल-ए (एएए) सबसे विश्वसनीय और सबसे कम जोखिम वाले हैं; बांड रेटेड ट्रिपल बी (बीबी) और नीचे सबसे जोखिम भरा है। बॉन्ड रेटिंग की गणना वित्तीय स्थिरता, वर्तमान ऋण और विकास क्षमता सहित कई कारकों का उपयोग करके की जाती है।

एक अच्छी तरह से विविध निवेश पोर्टफोलियो में, अल्पकालिक, मध्य अवधि और दीर्घकालिक परिपक्वता (जब मूल ऋण राशि चुकाने के लिए निर्धारित होती है) के अत्यधिक रेटेड कॉर्पोरेट बांड निवेशकों को सेवानिवृत्ति के लिए पैसे जमा करने में मदद कर सकते हैं, एक कॉलेज के लिए बचा सकते हैं। बच्चों के लिए शिक्षा, या आपात स्थिति, छुट्टियों या अन्य खर्चों के लिए नकद आरक्षित स्थापित करना।

बांड खरीदना (और बेचना)

ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजार पर कुछ कॉरपोरेट बॉन्ड का कारोबार किया जाता है और अच्छी तरलता की पेशकश की जाती है - तैयार नकदी के लिए बॉन्ड को जल्दी और आसानी से बेचने की क्षमता। यह महत्वपूर्ण है, खासकर यदि आप अपने बांड पोर्टफोलियो के साथ सक्रिय होने की योजना बनाते हैं। निवेशक इस बाजार से बांड खरीद सकते हैं या प्राथमिक बाजार में जारीकर्ता कंपनी से बांड की प्रारंभिक पेशकश खरीद सकते हैं। ओटीसी बॉन्ड आम तौर पर $ 5, 000 के फेस वैल्यू में बिकते हैं।

प्राथमिक बाजार की खरीद ब्रोकरेज फर्मों, बैंकों, बांड व्यापारियों और दलालों से की जा सकती है, जिनमें से सभी बिक्री की सुविधा के लिए कमीशन (बिक्री मूल्य के प्रतिशत के आधार पर शुल्क) लेते हैं। बॉन्ड की कीमतें $ 100 के आधार पर बॉन्ड के अंकित मूल्य के प्रतिशत के रूप में उद्धृत की जाती हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई बॉन्ड 95 पर बिक रहा है, तो इसका मतलब है कि बॉन्ड को उसके अंकित मूल्य के 95% तक खरीदा जा सकता है; $ 10, 000 का बॉन्ड, इसलिए, निवेशक को $ 9, 500 की लागत आएगी।

ब्याज भुगतान

बांड पर ब्याज का भुगतान आमतौर पर हर छह महीने में किया जाता है। उच्चतम रेटेड बॉन्ड पर, ये अर्ध-वार्षिक भुगतान आय का एक विश्वसनीय स्रोत हैं। कम से कम जोखिम वाले बांड वापसी की कम दर का भुगतान करते हैं। उच्च जोखिम वाले बांड, उधारदाताओं (खरीदारों) को आकर्षित करने के लिए, उच्च रिटर्न का भुगतान करते हैं, लेकिन कम विश्वसनीय होते हैं।

जब बॉन्ड की कीमतें घटती हैं, तो ब्याज दर बढ़ जाती है क्योंकि बॉन्ड की लागत कम होती है, लेकिन ब्याज दर इसकी प्रारंभिक पेशकश के समान ही रहती है। इसके विपरीत, जब एक बांड की कीमत बढ़ती है, तो प्रभावी उपज में गिरावट आती है। दीर्घकालिक बांड आमतौर पर भविष्य की अप्रत्याशितता के कारण उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं। एक कंपनी की वित्तीय स्थिरता और लाभप्रदता लंबी अवधि में बदल सकती है और जब यह पहली बार अपने बांड जारी करती है तो समान नहीं हो सकती है। इस जोखिम की भरपाई के लिए, लंबी परिपक्वता तारीखों वाले बॉन्ड अधिक ब्याज देते हैं।

कॉल करने योग्य या रिडीमेबल बॉन्ड एक ऐसा बॉन्ड होता है, जिसे परिपक्वता तिथि से पहले जारी करने वाली कंपनी द्वारा भुनाया जा सकता है। निवेशकों के लिए नकारात्मक पक्ष, अगर एक उच्च उपज बांड कहा जाता है, तो बांड के जीवन में शेष वर्षों के लिए ब्याज वापसी का नुकसान होता है। कभी-कभी, हालांकि, एक फर्म कॉलिंग बॉन्ड धारक को नकद प्रीमियम का भुगतान करेगा।

कई अखबारों में बॉन्ड की कीमतें सूचीबद्ध हैं, जिनमें बैरन , इन्वेस्टर्स बिजनेस डेली और द वॉल स्ट्रीट जर्नल शामिल हैं । बांड के लिए सूचीबद्ध मूल्य हाल के ट्रेडों के लिए हैं, आमतौर पर पिछले दिन के लिए, इसलिए ध्यान रखें कि कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है और बाजार की स्थिति जल्दी बदल सकती है। व्यक्तिगत कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करने का एक विकल्प पेशेवर रूप से प्रबंधित बॉन्ड फंड या इंडेक्स-पेग्ड फंड में निवेश करना है, जो कि बॉन्ड के "बास्केट" की औसत कीमत से जुड़ा एक निष्क्रिय फंड है।

तल - रेखा

एक अच्छी तरह से विविध निवेश पोर्टफोलियो में विभिन्न परिपक्वताओं के उच्च-रेटेड बॉन्ड में निवेश की गई कुल राशि का एक प्रतिशत होना चाहिए। हालांकि कोई भी कॉर्पोरेट बॉन्ड पूरी तरह से जोखिम मुक्त नहीं है, और कभी-कभी बाजार की स्थितियों को बदलने के कारण नुकसान भी हो सकता है, अत्यधिक रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड बॉन्ड के जीवन पर एक स्थिर आय स्ट्रीम को यथोचित रूप से आश्वस्त कर सकते हैं।