सरकारी विनियमन और वित्तीय सेवा क्षेत्र

सरकारी विनियमन वित्तीय सेवा उद्योग को कई तरह से प्रभावित करता है, लेकिन विशिष्ट प्रभाव विनियमन की प्रकृति पर निर्भर करता है। आमतौर पर बढ़े हुए विनियमन का अर्थ है वित्तीय सेवाओं में लोगों के लिए अधिक काम का बोझ, क्योंकि नए नियमों का सही ढंग से पालन करने वाली व्यावसायिक प्रथाओं को अनुकूल बनाने में समय और प्रयास लगता है।

जबकि सरकारी नियमन के परिणामस्वरूप बढ़ा हुआ समय और कार्यभार अल्पावधि में व्यक्तिगत वित्तीय या क्रेडिट सेवा कंपनियों के लिए हानिकारक हो सकता है, सरकारी विनियम भी लंबी अवधि में वित्तीय सेवा उद्योग को समग्र रूप से लाभान्वित कर सकते हैं। Sarbanes-Oxley Act को 2002 में कांग्रेस द्वारा एनरॉन और वर्ल्डकॉम जैसे बड़े कॉनग्लोमेरेट्स से जुड़े कई वित्तीय घोटालों के जवाब में पारित किया गया था।

चाबी छीन लेना

• सरकारी विनियमन वित्तीय उद्योग को सकारात्मक और नकारात्मक तरीकों से प्रभावित कर सकता है। प्रमुख नकारात्मक पक्ष यह है कि यह उद्योग में ऐसे लोगों के लिए कार्यभार बढ़ाता है जो नियमों का पालन करते हैं। सकारात्मक पक्ष पर, कुछ नियम कंपनियों को जवाबदेह बनाने और आंतरिक नियंत्रण बढ़ाने में मदद करते हैं, जैसे कि 2002 सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम। एसईसी स्टॉक मार्केट के लिए मुख्य नियामक संस्था है, जो निवेशकों को कुप्रबंधन और धोखाधड़ी से बचाती है, जो निवेशकों के विश्वास और निवेश को बढ़ाती है। ।

अधिनियम ने कंपनियों के वरिष्ठ प्रबंधन को उनके वित्तीय विवरणों की सटीकता के लिए जवाबदेह ठहराया, जबकि भविष्य में धोखाधड़ी और दुरुपयोग को रोकने के लिए इन कंपनियों पर आंतरिक नियंत्रण स्थापित करने की भी आवश्यकता है। इन विनियमों को लागू करना महंगा था, लेकिन इस अधिनियम ने वित्तीय सेवाओं में निवेश करने वाले लोगों को अधिक सुरक्षा दी, जिससे निवेशकों का विश्वास बढ़ सकता है और समग्र कॉर्पोरेट निवेश में सुधार हो सकता है।

विनियम जो स्टॉक मार्केट को प्रभावित करते हैं

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) प्रतिभूति बाजारों को नियंत्रित करता है और कुप्रबंधन और धोखाधड़ी के खिलाफ निवेशकों की रक्षा करने का काम सौंपा जाता है। आदर्श रूप से, इस प्रकार के विनियम भी अधिक निवेश को प्रोत्साहित करते हैं और वित्तीय सेवा कंपनियों की स्थिरता की रक्षा करने में मदद करते हैं। यह हमेशा काम नहीं करता है, जैसा कि 2007 के वित्तीय संकट ने प्रदर्शित किया। एसईसी ने प्रमुख निवेश बैंकों के लिए शुद्ध पूंजी की आवश्यकता को कम कर दिया था, जिससे उन्हें इक्विटी में काफी अधिक ऋण लेने की अनुमति मिली। जब आवास बुलबुला फूट गया, तो अतिरिक्त ऋण विषाक्त हो गया और बैंकों को असफल होना शुरू हो गया।

ओवर और अंडरग्रेजुलेशन के बीच एक महीन रेखा होती है, जहां ओवरग्यूलेशन हैमपर्सन इनोवेशन और अंडरग्रैजुएशन से व्यापक कुप्रबंधन हो सकता है।

वित्तीय उद्योग को प्रभावित करने वाले विनियम

अन्य प्रकार के विनियमन से वित्तीय सेवाओं या परिसंपत्ति प्रबंधन को बिल्कुल भी लाभ नहीं होता है, लेकिन इसका उद्देश्य कॉर्पोरेट जगत के बाहर अन्य हितों की रक्षा करना है। पर्यावरणीय नियम इसका एक सामान्य उदाहरण हैं। पर्यावरण संरक्षण एजेंसी (EPA) को अक्सर उपकरणों के उन्नयन और पर्यावरणीय प्रभाव को कम करने के लिए अधिक महंगी प्रक्रियाओं का उपयोग करने के लिए एक कंपनी या उद्योग की आवश्यकता होती है। इस प्रकार के नियमों का अक्सर प्रभाव पड़ता है, जिससे शेयर बाजार में गिरावट होती है और वित्तीय क्षेत्र में समग्र अस्थिरता होती है क्योंकि विनियम प्रभावी होते हैं। कंपनियां अक्सर अपने उपभोक्ताओं या ग्राहकों के लिए अपनी बढ़ी हुई लागत को स्थानांतरित करने की कोशिश करती हैं, जो एक और कारण है कि पर्यावरणीय नियम अक्सर विवादास्पद होते हैं।

अतीत में सरकारी विनियमन का उपयोग उन व्यवसायों को बचाने के लिए भी किया गया है जो अन्यथा जीवित नहीं रहेंगे। परेशान एसेट रिलीफ प्रोग्राम यूनाइटेड स्टेट ट्रेजरी द्वारा चलाया गया था और इसे 2007 और 2008 के वित्तीय संकट के मद्देनजर इसे स्थिर करने के लिए अमेरिकी वित्तीय प्रणाली में अरबों डॉलर का इंजेक्शन लगाने का अधिकार दिया गया था। इस प्रकार के सरकारी हस्तक्षेप को आमतौर पर अमेरिका में भुनाया जाता है, लेकिन संकट की चरम प्रकृति को एक पूर्ण वित्तीय पतन को रोकने के लिए त्वरित और मजबूत कार्रवाई की आवश्यकता होती है।

सरकार और वित्तीय उद्योग

सरकार दलाली फर्मों और उपभोक्ताओं के बीच मध्यस्थ की भूमिका निभाती है। बहुत अधिक विनियमन नवाचार को प्रभावित कर सकता है और लागत को बढ़ा सकता है, जबकि बहुत कम से कुप्रबंधन, भ्रष्टाचार और पतन हो सकता है। इससे यह सुनिश्चित करना मुश्किल हो जाता है कि वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में सरकारी विनियमन का सटीक प्रभाव क्या होगा, लेकिन यह प्रभाव आम तौर पर दूरगामी और लंबे समय तक चलने वाला होता है।