किसी कंपनी की इक्विटी, या शेयरधारकों की इक्विटी, कंपनी की कुल संपत्ति और उसकी कुल देनदारियों के बीच का शुद्ध अंतर है। एक कंपनी की इक्विटी का उपयोग मौलिक विश्लेषण में इसकी निवल मूल्य निर्धारित करने के लिए किया जाता है।
शेयरधारकों की इक्विटी एक कंपनी के शुद्ध मूल्य, या शेयरधारकों के लिए बची हुई धनराशि का प्रतिनिधित्व करती है यदि सभी परिसंपत्तियां समाप्त हो गईं और सभी ऋण चुका दिए गए।
शेयरधारकों की इक्विटी की गणना कैसे करें
शेयरधारकों की इक्विटी की गणना करने का सूत्र है:
शेयरधारक की इक्विटी = कुल संपत्ति's कुल देयताएं
आप एक कंपनी की कुल देनदारियों और उसकी बैलेंस शीट पर कुल संपत्ति पा सकते हैं।
शेयरधारकों की इक्विटी का उदाहरण
नीचे 31 मार्च, 2018 तक Apple Inc. (AAPL) के लिए बैलेंस शीट दी गई है।
- कुल संपत्ति (हरे रंग में) $ 367.502 बिलियन टोटल देनदारियाँ थीं (लाल रंग में) $ 240.624 बिलियन थी। शेयरधारकों की इक्विटी $ 126.878 बिलियन ($ 367.502 - $ 240.624) थी
शेयरधारकों की इक्विटी में 126.878 बिलियन डॉलर का मूल्य, शेयरधारकों के लिए छोड़ी गई राशि का प्रतिनिधित्व करता है यदि Apple ने अपनी सभी संपत्तियों को अलग कर दिया और अपनी सभी देनदारियों का भुगतान कर दिया।
कंपनी इक्विटी की एक वैकल्पिक गणना शेयर पूंजी का मूल्य है और कमाई की संभावना कम है ट्रेजरी शेयरों का मूल्य।
शेयरधारकों की इक्विटी एक कंपनी के निवल मूल्य का निर्धारण करने के लिए एक प्रभावी मीट्रिक है, लेकिन इसका उपयोग सभी वित्तीय विवरणों के विश्लेषण के साथ किया जाना चाहिए, जिसमें बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण शामिल हैं।
शेयरधारकों की इक्विटी महत्वपूर्ण क्यों है?
शेयरधारकों की इक्विटी नकारात्मक या सकारात्मक हो सकती है। यदि यह सकारात्मक है, तो कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है। यदि नकारात्मक है, तो कंपनी की देनदारियां उसकी संपत्ति से अधिक हैं; अगर लंबे समय तक, यह चादर की मात्रा को संतुलित करने के लिए है।
जैसे, कई निवेशक नकारात्मक शेयरधारकों की इक्विटी वाली कंपनियों को जोखिम भरा या असुरक्षित मानते हैं। हालांकि, अकेले शेयरधारकों की इक्विटी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक निश्चित संकेतक नहीं है; हालांकि, अन्य उपकरणों और मैट्रिक्स के साथ संयोजन के रूप में उपयोग किया जाता है, एक निवेशक किसी संगठन के स्वास्थ्य का सटीक विश्लेषण कर सकता है।
शेयरधारकों की इक्विटी की गणना करने के लिए आवश्यक सभी आंकड़े कंपनी की बैलेंस शीट पर उपलब्ध हैं। कुल संपत्ति में वर्तमान और गैर-वर्तमान संपत्ति शामिल हैं। वर्तमान परिसंपत्तियां ऐसी परिसंपत्तियां हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकद में परिवर्तित किया जा सकता है (उदाहरण के लिए, नकद, प्राप्य, सूची)। दीर्घकालिक संपत्ति ऐसी संपत्ति है जिसे एक वर्ष के भीतर नकद या उपभोग में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है (जैसे निवेश; संपत्ति, संयंत्र और उपकरण; और इंटैंगिबल्स, जैसे पेटेंट)।
कुल देनदारियों में वर्तमान और दीर्घकालिक देनदारियां शामिल हैं। वर्तमान देयताएं आमतौर पर एक वर्ष के भीतर चुकौती के कारण होती हैं (जैसे देय खाते और देय कर)। दीर्घकालिक देयताएं दायित्व हैं जो एक वर्ष से अधिक समय तक चुकाने के कारण हैं (उदाहरण के लिए, देय बांड, पट्टे और पेंशन दायित्व)। कुल संपत्ति और देनदारियों की गणना करने पर, शेयरधारकों की इक्विटी निर्धारित की जा सकती है।
बाजार के विश्लेषक और निवेशक उस प्रतिधारित कमाई की राशि के बीच संतुलन पसंद करते हैं जो कंपनी लाभांश के रूप में निवेशकों को भुगतान करती है और कंपनी में वापस लाने के लिए बरकरार रखी गई राशि।
शेयरधारकों की इक्विटी पर विचार करने के लिए एक आवश्यक मीट्रिक है जब इक्विटी निवेशकों द्वारा निवेश की गई कुल राशि बनाम उत्पन्न होने वाले रिटर्न का निर्धारण करना। उदाहरण के लिए, अनुपात पर वापसी जैसे अनुपात (आरओई), जो शेयरधारकों की इक्विटी द्वारा विभाजित कंपनी की शुद्ध आय का परिणाम है, यह मापने के लिए उपयोग किया जाता है कि कंपनी का प्रबंधन निवेशकों से लाभ अर्जित करने के लिए अपनी इक्विटी का कितना अच्छा उपयोग कर रहा है।
