निजी इक्विटी निवेश पर रिटर्न अन्य प्रकार के निवेश पर रिटर्न की तुलना कैसे करते हैं?

उच्च-शुद्ध-मूल्य वाले व्यक्तियों और संस्थागत निवेशकों के लिए, निजी इक्विटी उच्च रिटर्न के लिए अपनी क्षमता के कारण एक आकर्षक निवेश विकल्प है। निजी इक्विटी वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्ग की श्रेणी में आती है, और हालांकि इसकी परिभाषा मद्धम है, यह आमतौर पर वृद्धि की क्षमता वाली छोटी कंपनियों में इक्विटी स्वामित्व की स्थिति प्राप्त करने के लिए स्पष्ट रूप से उठाए गए या उधार लिए गए धन के एक प्रबंधित पूल को संदर्भित करता है। निजी इक्विटी फर्म अन्य वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्गों या अधिक पारंपरिक निवेश विकल्पों की तुलना में निवेश पर अधिक रिटर्न का दावा करके धनी स्रोतों से निवेश को प्रोत्साहित करती हैं।

कैम्ब्रिज एसोसिएट्स, जो सूचकांक संयुक्त राज्य अमेरिका के भीतर निजी इक्विटी फर्मों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, ने निवेशकों को 2013 के माध्यम से 2003 से 16% की वार्षिक वापसी प्रदान की। एक ही समय सीमा, रसेल 2000 इंडेक्स, छोटी कंपनियों के लिए एक प्रदर्शन ट्रैकिंग मीट्रिक। निवेशकों को वार्षिक 9.1% लौटाया, जबकि S & P 500 ने 7.4% वापस किया। यह स्पष्ट है कि निजी इक्विटी निवेश के साथ जोखिम लेने वाले निवेशक को उन लोगों की तुलना में बहुत अधिक लाभ प्राप्त होगा, जिन्होंने एक लोकप्रिय सूचकांक को ट्रैक करने वाले ईटीएफ में निवेश के अधिक परंपरागत मार्ग को चुना।

अन्य वैकल्पिक निवेशों की तुलना में, हालांकि, निजी इक्विटी रिटर्न कम प्रभावशाली हैं। 2013 की तीसरी तिमाही के दौरान, कैम्ब्रिज एसोसिएट्स ने पिछले एक दशक में निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी निवेश के लिए इसी तरह के प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें अधिकांश अवधि में निजी इक्विटी इंचिंग आगे रही। हालांकि, उद्यम पूंजी सूचकांक ने पिछले 15 वर्षों में वार्षिक 26.1% की वापसी की, जबकि निजी इक्विटी ने वार्षिक 12% की वापसी की। पिछले 20 वर्षों में, उद्यम पूंजी 13.5% की निजी इक्विटी की तुलना में 30% वार्षिक रिटर्न के साथ आगे निकलती है।

हालांकि निजी इक्विटी उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए एक आकर्षक निवेश विकल्प हो सकता है, यह एकमात्र वैकल्पिक संपत्ति वर्ग नहीं है जो आकर्षक रिटर्न प्रदान करता है। निजी इक्विटी, उद्यम पूंजी या अन्य विकल्पों में रुचि रखने वाले निवेशकों को पता होना चाहिए कि उच्च रिटर्न के लिए संभावित जोखिम भी उच्च स्तर की है; यह अनुशंसा की जाती है कि वे निवेश करने से पहले जोखिम के लिए अपनी सहिष्णुता का आकलन करें।