निवेश पर लाभ (ROI) निवेश की सफलता का एक उपाय है। यह सीधे उस लागत के सापेक्ष उस निवेश पर रिटर्न को मापता है। आरओआई की गणना करने के लिए, एक निवेश की वापसी को इसकी लागत से विभाजित किया जाता है। यह एक पोर्टफोलियो के लिए कितना प्रभावी है, यह एक कच्चे गेज के रूप में उपयोगी है। इस पद्धति का उपयोग संपूर्ण पोर्टफोलियो को मापने और मूल्यांकन करने के लिए भी किया जा सकता है।
संपूर्ण पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न की गणना
आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न की गणना करने में पहला कदम आवश्यक डेटा की पहचान करना और इकट्ठा करना है। जब आपके पास डेटा तैयार हो जाता है, तो गणना करने से पहले कई विचार करने होते हैं।
उस समय अवधि को परिभाषित करना शुरू करें जिस पर आप रिटर्न (दैनिक, साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक) की गणना करना चाहते हैं। आपको उस अवधि के लिए प्रत्येक पोर्टफोलियो में प्रत्येक स्थिति के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर प्रहार करना होगा और यदि लागू हो तो किसी भी नकदी प्रवाह पर ध्यान दें।
होल्डिंग पीरियड रिटर्न
एक बार जब आप अपनी समयावधि को परिभाषित कर लेते हैं और पोर्टफोलियो एनएवी को जमा कर लेते हैं, तो आप गणना शुरू कर सकते हैं। मूल रिटर्न की गणना करने की सबसे सरल विधि को होल्डिंग पीरियड रिटर्न कहा जाता है। यह कुल पोर्टफोलियो एनएवी की अवधि से प्रतिशत अंतर की गणना करता है और इसमें लाभांश या ब्याज से आय शामिल है।
विभिन्न अवधियों के लिए आयोजित निवेश पर रिटर्न की तुलना के लिए होल्डिंग पीरियड रिटर्न / यील्ड एक उपयोगी उपकरण है।
नकदी प्रवाह के लिए समायोजन
यदि धन आपके पोर्टफोलियो से जमा या निकाला गया था, तो आपको नकदी प्रवाह के समय और राशि के लिए समायोजित करने की आवश्यकता होगी। उदाहरण के लिए, मासिक रिटर्न की गणना करते समय, यदि आपने अपने खाते में मध्य माह में $ 100 जमा किया है, तो पोर्टफोलियो एंड-ऑफ-महीने एनएवी में अतिरिक्त $ 100 है जो निवेश रिटर्न के कारण नहीं था। यह परिस्थितियों के आधार पर, विभिन्न गणनाओं का उपयोग करके समायोजित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, नकदी प्रवाह के लिए समायोजित करने के लिए संशोधित डाइटज़ विधि एक लोकप्रिय सूत्र है। वित्तीय कैलकुलेटर के साथ वापसी की आंतरिक दर (आईआरआर) गणना का उपयोग करना भी नकदी प्रवाह के लिए रिटर्न को समायोजित करने का एक प्रभावी तरीका है। आईआरआर एक छूट दर है जो शुद्ध वर्तमान मूल्य को शून्य बनाती है। इसका उपयोग किसी निवेश की संभावित लाभप्रदता को मापने के लिए किया जाता है।
रिटर्न को वार्षिक करना
मल्टी-पीरियड रिटर्न के लिए, एक सामान्य प्रैक्टिस रिटर्न को वार्षिक करना है। यह अन्य पोर्टफोलियो या संभावित निवेशों में रिटर्न को अधिक तुलनीय बनाने के लिए किया जाता है। यह रिटर्न की तुलना करते समय एक आम भाजक के लिए अनुमति देता है।
एक वार्षिक रिटर्न हर साल निवेश द्वारा अर्जित धन की राशि का एक ज्यामितीय औसत है। यह दिखाता है कि अगर रिटर्न को कंपाउंड किया गया होता तो समय के साथ क्या कमाया जा सकता था। वार्षिक रिटर्न, संबंधित समय अवधि के दौरान अनुभव की गई अस्थिरता का संकेत नहीं देता है। मानक विचलन का उपयोग करके उस अस्थिरता को बेहतर ढंग से मापा जा सकता है।
उदाहरण
उदाहरण के लिए, दलाली खाते में पदों की कुल राशि वर्ष की शुरुआत में 1, 000 डॉलर और वर्ष के अंत में $ 1, 350 है। 30 जून को एक लाभांश का भुगतान किया गया था। खाता मालिक ने 31 मार्च को $ 100 जमा किया। वर्ष के लिए पोर्टफोलियो के एक-चौथाई रास्ते में $ 100 नकदी प्रवाह के लिए समायोजित करने के बाद वर्ष के लिए रिटर्न 16.3% है।
