सभी निवेशक मामूली आय प्रवाह के लिए अपनी जरूरत को पूरा करने के लिए बाजार के अस्थिर ईबे और प्रवाह की सवारी करने में रुचि नहीं रखते हैं। यदि कुछ भी हो, तो आक्रामक विकास निवेशकों के लिए यह आसान है, क्योंकि एक संपूर्ण पोर्टफोलियो का निर्माण मिनटों के मामले में सुर्खियों को स्कैन करके और सबसे हॉट गो-गो स्टॉक या सेक्टर खरीदकर किया जा सकता है। इस बीच, सेवानिवृत्ति आय निवेशकों को विभिन्न चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। एक रूढ़िवादी, विविध, और संतुलित पोर्टफोलियो को एक साथ मिलाना, जो अपने नाम तक रहता है, के लिए अधिकांश योजनाओं की तुलना में अधिक कठिन हो सकता है।
कम अस्थिरता की तलाश और निवेशित पूंजी का संरक्षण आमतौर पर अनपिनिंग परिसंपत्तियों के एक अंडरपरफॉर्मिंग मिश्रण के बराबर होता है, लेकिन इसके लिए जरूरी नहीं है। वास्तव में, कई प्रभावी रणनीतियाँ हैं जो सेवानिवृत्ति निवेशक अपनी आय अंतर को भरने के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग करना उनमें से एक है।
आपकी आवश्यकताओं में फैक्टरिंग
आप कुल आय के लिए अपनी अपेक्षाओं के साथ कितनी आय की जरूरत है और यह निर्धारित करके एक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो बनाने की प्रक्रिया शुरू करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपको अपने पोर्टफोलियो से आय में 3% से 4% की आवश्यकता है, तो आपको आम तौर पर 6% से 7% के पड़ोस में कुल रिटर्न की उम्मीद करनी चाहिए। आपके आय लक्ष्य और आपके कुल रिटर्न लक्ष्य के बीच प्रसार को मुद्रास्फीति, चिकित्सा व्यय, यात्रा बजट, या सिर्फ एक अतिरिक्त सुरक्षा जाल के लिए एक बफर के रूप में सोचा जा सकता है।
अपनी आवश्यकताओं का एक अच्छा विचार रखना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह सीधे जोखिम की मात्रा के साथ सहसंबंधित है, जिसे आपको वापसी की दर को प्राप्त करने के लिए लेना होगा। यह आपके परिसंपत्ति आवंटन और ईटीएफ के प्रकार को भी प्रभावित करता है जो आप अंततः खरीद रहे हैं। हमारे रणनीतिक आय पोर्टफोलियो में ग्राहकों के लिए, हम स्टॉक, बॉन्ड और वैकल्पिक आय परिसंपत्तियों की मात्रा पर सीमाएं बनाने के लिए ये समान कदम उठाते हैं। उदाहरण के लिए, ऊपर सूचीबद्ध समान लक्ष्यों वाले एक रूढ़िवादी आय निवेशक 35% स्टॉक, 50% बांड, 10% वैकल्पिक, और 5% नकद बफर में एक परिसंपत्ति आवंटन सीमा निर्धारित कर सकता है। एक बार जब वे सीमाएं लॉक हो जाती हैं, तो आप ईटीएफ के लिए खरीदारी करना शुरू कर सकते हैं जो आपके आय लक्ष्य के अनुरूप होते हैं और आपके कुल रिटर्न उद्देश्य को पूरा करने के लिए संभावित उल्टा अवसर होता है।
स्वाभाविक रूप से, किसी भी पोर्टफोलियो के साथ कम निवेश खर्च को बनाए रखना एक महत्वपूर्ण विचार है। इसे ध्यान में रखते हुए, आपको कम लागत और व्यापक रूप से विविध फंडों में अपने कोर स्टॉक एक्सपोज़र का थोक निर्माण शुरू करना चाहिए। हमारे कुछ पसंदीदा उदाहरणों में मोहरा हाई यील्ड डिविडेंड ईटीएफ (वीवाईएम) या आईशर कोर हाई डिविडेंड ईटीएफ (एचडीवी) शामिल हैं। वहां से, एक निवेशक अधिक विदेशी या गूढ़ रणनीतियों के लिए खरीदारी करना शुरू कर सकता है, जैसे कि मौलिक रूप से भारित या स्मार्ट बीटा इंडेक्स जो कि उनके घटकों के लिए स्क्रीन विशिष्ट मापदंड हैं। कुछ लोकप्रिय उदाहरणों में iShares MSCI US न्यूनतम अस्थिरता ETF (USMV) या WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD) शामिल हैं।
फिक्स्ड-इनकम एक्सपोजर
फिक्स्ड-इनकम एक्सपोज़र का चयन करते समय भी यही नियम लागू होने चाहिए। हालांकि, कई सक्रिय रूप से प्रबंधित निश्चित-आय रणनीतियों ने समय के साथ निष्क्रिय रूप से प्रबंधित सूचकांक रणनीतियों को बेहतर प्रदर्शन किया है। यह मुख्य रूप से सूचकांक संरचना नियमों और भार पद्धति के कारण है। यह अक्सर ऋण प्रतिभूतियों के मूल सिद्धांतों के साथ सीधे संघर्ष में होता है। इन सूक्ष्म विसंगतियों को दूर करने के लिए, निवेशक PIMCO कुल रिटर्न फंड (PTTRX) या PIMCO विविध आय ईटीएफ जैसे फंड का चयन कर सकते हैं (डीआई)
एक बार जब कोर एक्सपोज़र स्थापित हो जाता है, तो फिक्स्ड-इनकम इन्वेस्टमेंट का एक प्रमुख घटक पूरे पोर्टफोलियो के भीतर अन्य आस्तीन से आय बढ़ाने या अस्थिरता के लिए क्षेत्रों का उपयोग कर रहा है। यदि एक बड़ी आय अंतर को भरने की आवश्यकता है, तो एक निवेशक iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) जैसे फंड का चयन कर सकता है या सक्रिय रूप से प्रबंधित, कम अवधि के एडवाइजरShares Peritus High Yield ETF (HYLD) कर सकता है।
इक्विटी अस्थिरता के लिए लेखांकन
इसके विपरीत, एक निवेशक जो बाजार में सुधार के दौरान इक्विटी आस्तीन से निकल सकता है, मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म बॉन्ड फंड (BIV) या मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म कॉर्पोरेट बॉन्ड ETF (VCIT) का विकल्प चुन सकता है। अनिवार्य रूप से, यह रणनीति ब्याज दरों में गिरावट को प्रभावी ढंग से प्रतिबाधा इक्विटी अस्थिरता के लिए निश्चित आय आस्तीन की औसत अवधि का विस्तार करेगी। अस्थिरता को ऑफसेट करने के लिए इस प्रकार की रणनीति का उपयोग करना रूढ़िवादी निवेश के मूल में है, यह सुनिश्चित करना कि पोर्टफोलियो संतुलित रहता है और किसी भी बाजार के माहौल में अदभुत प्रदर्शन करता है।
वैकल्पिकों को अनदेखा न करें
अंत में, वैकल्पिक आय परिसंपत्तियों जैसे कि रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), मास्टर सीमित भागीदारी (एमएलपी), या पसंदीदा स्टॉक का चयन करते हुए गैर-सहसंबद्ध मूल्य आंदोलन की पेशकश करते हुए अपने लाभांश धाराओं को बढ़ा सकते हैं। ये परिसंपत्ति वर्ग आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने और पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड को एक काउंटरवेट प्रदान करके कम समग्र अस्थिरता का एक शानदार तरीका हो सकते हैं।
IShares ट्रस्ट पसंदीदा और आय प्रतिभूति ETF (पीएफएफ), वंगार्ड आरईआईटी ईटीएफ (वीएनक्यू), और एलरियन एमएलपी ईटीएफ (एएमएलपी) वैकल्पिक आय ईटीएफ के उदाहरण हैं जो पारंपरिक लाभांश-भुगतान इक्विटी या फिक्स्ड-आय प्रतिभूतियों की तुलना में काफी अधिक उपज प्रदान करते हैं। इन फंडों का उपयोग मौजूदा होल्डिंग्स के पूरक के लिए किया जा सकता है और आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति बलों से बचाने के लिए।
तल - रेखा
ईटीएफ का उपयोग करके एक रूढ़िवादी आय पोर्टफोलियो के कार्यान्वयन को आपके लक्ष्यों को सफलतापूर्वक प्राप्त करने के लिए अनुसंधान और संतुलन की आवश्यकता होगी। अपनी आय की जरूरतों और जोखिम सहिष्णुता पर ध्यान केंद्रित रखने से पोर्टफोलियो प्रबंधन निर्णयों को निर्देशित करने में मदद मिलेगी ताकि आप अपने कुल रिटर्न उद्देश्य को पूरा कर सकें।
