चार प्रतिशत नियम क्या है?
4% नियम अंगूठे का एक नियम है जो यह निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है कि प्रत्येक वर्ष सेवानिवृत्ति के खाते से कितना रिटायरमेंट वापस लेना चाहिए। यह नियम एक खाता शेष बनाए रखने के साथ-साथ सेवानिवृत्ति के बाद आय को बनाए रखने वाले रिटायर को एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान करने का प्रयास करता है। विशेषज्ञ 4% निकासी दर को सुरक्षित मानते हैं, क्योंकि निकासी में मुख्य रूप से ब्याज और लाभांश शामिल होंगे।
क्यों 4% नियम सेवानिवृत्ति के लिए कोई लंबा काम नहीं करता है
चाबी छीन लेना
- 4% नियम कहता है कि आपको एक आरामदायक जीवन के लिए सेवानिवृत्ति में हर साल अपने पोर्टफोलियो का 4% वापस लेना चाहिए। यह स्टॉक पर ऐतिहासिक डेटा और 50 साल की अवधि में बांड रिटर्न का उपयोग करके बनाया गया था।
फोर परसेंट रूल को समझना
4% नियम वित्तीय योजनाकारों और सेवानिवृत्त लोगों को पोर्टफोलियो की वापसी दर निर्धारित करने में मदद करता है। जीवन प्रत्याशा यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है कि क्या यह दर टिकाऊ होगी, क्योंकि सेवानिवृत्त होने वाले लोगों को लंबे समय तक रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो की आवश्यकता होती है, और चिकित्सा लागत और अन्य खर्च सेवानिवृत्त होने की उम्र के रूप में बढ़ सकते हैं।
चार प्रतिशत के नियम की उत्पत्ति
4% नियम 1926 से 1976 तक 50 साल की अवधि में स्टॉक और बॉन्ड रिटर्न पर ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करके बनाया गया था। 1990 के दशक की शुरुआत से पहले, विशेषज्ञ आमतौर पर सेवानिवृत्त लोगों को प्रत्येक वर्ष वापस लेने के लिए 5% सुरक्षित राशि मानते थे। क्या यह राशि पर्याप्त थी, इस पर संदेह करते हुए, वित्तीय सलाहकार विलियम बेंगेन ने 1994 में ऐतिहासिक रिटर्न का एक विस्तृत अध्ययन किया, जो 1930 के दशक के शुरुआती और 1970 के दशक के गंभीर बाजार मंदी पर केंद्रित था। बेंगन ने निष्कर्ष निकाला कि, अस्थिर बाजारों के दौरान भी, कोई ऐतिहासिक मामला मौजूद नहीं था, जिसमें चार प्रतिशत वार्षिक निकासी ने 33 वर्षों से कम समय में सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो को समाप्त कर दिया।
मुद्रास्फीति के लिए लेखांकन
जबकि कुछ सेवानिवृत्त लोग जो 4% नियम का पालन करते हैं, वे अपनी निकासी दर को स्थिर रखते हैं, नियम सेवानिवृत्त लोगों को मुद्रास्फीति के साथ गति बनाए रखने के लिए दर में वृद्धि करने की अनुमति देता है। मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करने के संभावित तरीकों में प्रति वर्ष 2% की एक फ्लैट वार्षिक वृद्धि शामिल है, जो कि फेडरल रिजर्व की लक्षित मुद्रास्फीति दर है, या वास्तविक मुद्रास्फीति दरों के आधार पर निकासी को समायोजित करना है। पूर्व विधि स्थिर और अनुमानित वृद्धि प्रदान करती है, जबकि बाद वाली विधि अधिक प्रभावी रूप से लागत में रहने वाले परिवर्तनों से आय से मेल खाती है।
जब चार प्रतिशत नियम से बचने के लिए
ऐसे कई परिदृश्य हैं जिनमें 4% नियम एक रिटायर के लिए काम नहीं कर सकता है। एक व्यक्ति जिसके पोर्टफोलियो में विशिष्ट इंडेक्स फंड्स और बॉन्ड्स की तुलना में उच्च जोखिम वाले निवेश होते हैं, उन्हें पैसे निकालते समय अधिक रूढ़िवादी होने की आवश्यकता होती है, खासकर सेवानिवृत्ति के शुरुआती वर्षों के दौरान। एक गंभीर या लंबी बाजार गिरावट एक उच्च जोखिम वाले निवेश वाहन के मूल्य को बहुत तेजी से मिटा सकती है जितना कि यह एक विशिष्ट सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो कर सकता है।
इसके अलावा, 4% नियम तब तक काम नहीं करता है जब तक कि एक रिटायर वर्ष और वर्ष के लिए इसके प्रति वफादार नहीं रहता है। एक बड़ी खरीद पर शासन करने के लिए एक वर्ष का उल्लंघन करने से सड़क के नीचे गंभीर परिणाम हो सकते हैं, क्योंकि यह मूलधन को कम करता है, जो कि चक्रवृद्धि ब्याज को सीधे प्रभावित करता है जो कि रिट्रीरी स्थिरता के लिए निर्भर करता है।
चार प्रतिशत के नियम और आर्थिक संकट
दरअसल, 4% नियम रूढ़िवादी पक्ष पर थोड़ा हो सकता है। माइकल किट्स, एक निवेश योजनाकार के अनुसार, इसे सबसे खराब आर्थिक स्थितियों को ध्यान में रखते हुए विकसित किया गया था, जैसे कि 1929, और दो सबसे हालिया वित्तीय संकटों के दौरान सेवानिवृत्त हुए लोगों के लिए अच्छा है। "2000 का रिटायर 1929 के रिटायर के साथ 'लाइन में' है, और बाकी की तुलना में बेहतर है। और 2008 के रिटायर - यहां तक कि वैश्विक वित्तीय संकट के साथ गेट के बाहर शुरू करना - पहले से ही इनमें से किसी भी ऐतिहासिक से कहीं बेहतर है। परिदृश्यों! " किट इशारा करती है। "दूसरे शब्दों में, जबकि टेक क्रैश और विशेष रूप से वैश्विक वित्तीय संकट डरावना था, वे अभी भी 4% नियम के लिए एकमुश्त कयामत बिखेरने वाले परिदृश्य नहीं थे।"
यह, निश्चित रूप से, इसके परे जाने का कारण नहीं है। सेवानिवृत्त लोगों के लिए सुरक्षा एक प्रमुख तत्व है, भले ही इसका पालन करने वाले लोग आर्थिक स्थिति में सेवानिवृत्त हो सकते हैं ", बड़ी मात्रा में धन के साथ" किट नोट जोड़ते हैं, "सामान्य रूप से 4% निकासी दर वास्तव में काफी मामूली है एक संतुलित (60/40) पोर्टफोलियो पर लगभग 8% का दीर्घकालिक ऐतिहासिक औसत रिटर्न!"
