मुद्रा प्रबंधन व्यापार के सबसे महत्वपूर्ण (और कम से कम समझा जाने वाला) पहलुओं में से एक है। कई व्यापारियों, उदाहरण के लिए, किसी भी तरह की निकास रणनीति के बिना एक व्यापार में प्रवेश करते हैं और अक्सर समय से पहले लाभ लेने की संभावना होती है या, इससे भी बदतर, नुकसान चलाते हैं। व्यापारियों को यह समझना चाहिए कि उनके लिए कौन से निकास उपलब्ध हैं और एक बाहर निकलने की रणनीति बनाने का प्रयास करें जो घाटे को कम करने और मुनाफे में लॉक करने में मदद करेगा।
कैसे एक व्यापार से बाहर निकलें
केवल दो तरीके हैं जिनसे आप किसी व्यापार से बाहर निकल सकते हैं: नुकसान उठाकर या लाभ कमाकर। जब बाहर निकलने की रणनीतियों के बारे में बात की जाती है, तो हम तरह-तरह के निकास के संदर्भ का उपयोग करते हैं। कभी-कभी इन शब्दों को व्यापारियों द्वारा "टी / पी" और "एस / एल" के रूप में संक्षिप्त किया जाता है।
स्टॉप-लॉस (एस / एल) ऑर्डर
स्टॉप-लॉस, या स्टॉप, ऐसे ऑर्डर हैं जो आप अपने ब्रोकर के साथ एक निश्चित बिंदु या मूल्य पर इक्विटी को स्वचालित रूप से बेचने के लिए रख सकते हैं। जब यह बिंदु समाप्त हो जाता है, तो स्टॉप-लॉस तुरंत बेचने के लिए एक मार्केट ऑर्डर में बदल जाएगा। ये नुकसान को कम करने में मददगार हो सकते हैं अगर बाजार आपके खिलाफ तेजी से आगे बढ़ता है।
कई नियम हैं जो सभी स्टॉप-लॉस ऑर्डर पर लागू होते हैं:
- स्टॉप-लॉस हमेशा खरीदने पर मौजूदा बोली मूल्य से ऊपर या बिक्री पर वर्तमान बोली मूल्य से नीचे सेट किया जाता है। स्टॉक-स्टॉप-लॉस price.AMEX और NYSE स्टॉप पर उद्धृत किए जाने पर नैस्डैक स्टॉप-लॉस एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है। नुकसान आपको बाजार में अगली बिक्री के अधिकार के लिए सक्षम बनाता है जब मूल्य स्टॉप मूल्य पर ट्रेड करता है।
तीन प्रकार के स्टॉप-लॉस ऑर्डर हैं:
- गुड 'टिल कैंसिल (GTC) - इस प्रकार का आदेश तब तक लागू होता है जब तक कि कोई निष्पादन नहीं होता है या जब तक आप मैन्युअल रूप से ऑर्डर को रद्द नहीं करते हैं। आदेश - स्टॉप-लॉस एक ट्रेडिंग डे के बाद समाप्त हो जाता है। स्टॉपिंग - यह स्टॉप-लॉस एक निर्धारित दूरी पर चलता है। बाजार मूल्य से लेकिन नीचे की ओर कभी नहीं बढ़ता है।
टेक-प्रॉफिट (टी / पी) ऑर्डर
टेक-प्रॉफिट, या ऑर्डर को सीमित करना, स्टॉप-लॉस के समान है कि जब वे बिंदु तक पहुंचते हैं तो वे बाजार के ऑर्डर में बदल जाते हैं। इसके अलावा, टेक-प्रॉफिट पॉइंट एनवाईएसई, नैस्डैक और एएमईएक्स एक्सचेंजों पर निष्पादन के मामले में स्टॉप-लॉस पॉइंट्स के समान नियमों का पालन करते हैं।
हालाँकि, दो अंतर हैं:
- कोई "अनुगामी" बिंदु नहीं है। (अन्यथा, आप कभी भी लाभ का एहसास नहीं कर पाएंगे!) बाहर निकलने के बिंदु को मौजूदा बाजार मूल्य से नीचे सेट किया जाना चाहिए।
एग्जिट स्ट्रैटेजी डेवलप करना
बाहर निकलने की रणनीति विकसित करते समय तीन बातों पर विचार करना चाहिए।
1. मैं इस व्यापार में कब तक रहने की योजना बना रहा हूं?
इस प्रश्न का उत्तर इस बात पर निर्भर करता है कि आप किस प्रकार के व्यापारी हैं। यदि आप लंबे समय तक (एक महीने से अधिक समय तक) इसमें हैं, तो आपको निम्नलिखित पर ध्यान देना चाहिए:
- कई वर्षों में लाभ के लक्ष्य निर्धारित करना, जो आपके ट्रेडों की मात्रा को सीमित कर देगा। स्टॉप-लॉसिंग स्टॉप-लॉस पॉइंट्स जो आपके नकारात्मक पक्ष को सीमित करने के लिए मुनाफे को हर बार अक्सर लॉक करने की अनुमति देता है। याद रखें, लंबी अवधि के निवेशकों का प्राथमिक लक्ष्य अक्सर पूंजी का संरक्षण करना होता है। परिसमापन को कम करने के लिए समय-समय पर वेतन वृद्धि में लाभ। लिक्विडेटिंग। अस्थिरता के कारण। ताकि आप अपने ट्रेडों को न्यूनतम रखें। मौलिक आधार पर बाहर निकलें रणनीतियों कारक लंबी अवधि की ओर अग्रसर होते हैं।
यदि, हालांकि, आप अल्पावधि के लिए एक व्यापार में हैं, तो आपको इन बातों से खुद को चिंतित करना चाहिए:
- निकट-अवधि के लाभ लक्ष्य निर्धारित करना जो मुनाफे को अधिकतम करने के लिए उचित समय पर निष्पादित करते हैं। यहां कुछ सामान्य निष्पादन बिंदु हैं: पिवट पॉइंट स्तर, फाइबोनैचि / गान स्तर, ट्रेंड लाइन ब्रेक, और किसी भी अन्य तकनीकी बिंदु। ठोस स्टॉप-लॉस पॉइंट्स जो तुरंत प्रदर्शन से छुटकारा नहीं दिलाते हैं। तकनीकी के आधार पर निकास रणनीतियों का निर्माण करना। या अल्पकालिक को प्रभावित करने वाले मूलभूत कारक।
2. कितना जोखिम मैं लेने के लिए तैयार हूँ?
निवेश करते समय जोखिम एक महत्वपूर्ण कारक है। अपने जोखिम के स्तर को निर्धारित करते समय, आप यह निर्धारित कर रहे हैं कि आप कितना नुकसान उठा सकते हैं। यह आपके व्यापार की लंबाई और आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले स्टॉप-लॉस के प्रकार को निर्धारित करेगा। जो लोग कम जोखिम चाहते हैं वे तंग स्टॉप सेट करते हैं, और जो अधिक जोखिम मानते हैं वे अधिक उदार नीचे की ओर कमरा देते हैं।
एक और महत्वपूर्ण बात यह है कि अपने स्टॉप-लॉस बिंदुओं को सेट करें ताकि उन्हें सामान्य बाजार में उतार-चढ़ाव से दूर रखा जाए। यह कई मायनों में किया जा सकता है।
बीटा इंडिकेटर आपको इस बात का अच्छा अंदाजा दे सकते हैं कि स्टॉक सामान्य रूप से बाजार के सापेक्ष कितना अस्थिर है। यदि यह संख्या शून्य और दो के बीच है, तो आप संभावित रूप से स्टॉप-लॉस बिंदु के साथ सुरक्षित रहेंगे जहां आपने खरीदा था। हालांकि, अगर स्टॉक में तीन से ऊपर की तरफ बीटा है, तो आप कम स्टॉप-लॉस सेट करने पर विचार कर सकते हैं, या भरोसा करने के लिए एक महत्वपूर्ण स्तर ढूंढ सकते हैं (जैसे कि 52-सप्ताह कम, मूविंग एवरेज या कोई अन्य महत्वपूर्ण बिंदु)।
3. मैं कहां से निकलना चाहता हूं?
क्यों, आप पूछ सकते हैं, क्या आप एक लाभ-लाभ बिंदु निर्धारित करना चाहते हैं, जहां आप बेचते हैं जब आपका स्टॉक अच्छा प्रदर्शन कर रहा हो? खैर, कई लोग तर्कहीन रूप से अपनी होल्डिंग्स से जुड़ जाते हैं और इन इक्विटी को तब पकड़ते हैं जब ट्रेड के अंतर्निहित फंडामेंटल बदल गए हों। दूसरी तरफ, व्यापारियों को कभी-कभी चिंता होती है और अपने होल्डिंग्स को बेच देते हैं, यहां तक कि जब अंतर्निहित बुनियादी बातों में कोई बदलाव नहीं हुआ है। इन दोनों स्थितियों से नुकसान हो सकता है और लाभ के अवसर छूट सकते हैं। एक बिंदु निर्धारित करना, जिस पर आप बेचेंगे भावनाओं को व्यापार से बाहर ले जाते हैं।
निकास बिंदु को महत्वपूर्ण मूल्य स्तर पर सेट किया जाना चाहिए। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, यह अक्सर एक मौलिक मील का पत्थर होता है - जैसे कि कंपनी का वार्षिक लक्ष्य। अल्पकालिक निवेशकों के लिए, यह अक्सर तकनीकी बिंदुओं पर निर्धारित होता है, जैसे कि कुछ फिबोनाची स्तर, धुरी बिंदु या अन्य ऐसे बिंदु।
एक्शन में डाल रहा है
प्राथमिक व्यापार रखे जाने के तुरंत बाद बाहर निकलें अंक सबसे अच्छे तरीके से दर्ज किए जाते हैं।
व्यापारी अपने निकास बिंदु दो में से एक तरीके से दर्ज कर सकते हैं:
- अधिकांश ब्रोकर्स ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में कार्यक्षमता है जो ऑर्डर दर्ज करने की अनुमति देता है। वैकल्पिक रूप से, कई दलाल आपको उनके साथ प्रवेश बिंदु रखने के लिए कॉल करने की अनुमति देते हैं। हालांकि, एक अपवाद है: कई ब्रोकर ट्रेलिंग-स्टॉप का समर्थन नहीं करते हैं। नतीजतन, आपको कुछ समय अंतराल (उदाहरण के लिए, हर या महीने) पर अपने स्टॉप-लॉस को पुनर्गणना और बदलना पड़ सकता है। वैसे, जिनके पास कार्यक्षमता नहीं है जो ऑर्डर दर्ज करने की अनुमति देता है, एक अलग तकनीक का उपयोग कर सकता है। सीमा आदेश भी कुछ मूल्य स्तरों पर निष्पादित होते हैं। आपके द्वारा धारण किए गए शेयरों की समान मात्रा को बेचने के लिए एक सीमा के क्रम में रखकर, आप प्रभावी रूप से एक स्टॉप-लॉस या टेक-प्रॉफिट बिंदु (क्योंकि दोनों स्थिति एक दूसरे को रद्द कर देंगे) को प्रभावी ढंग से रखते हैं।
तल - रेखा
एक्ज़िट स्ट्रैटेजी और अन्य मनी मैनेजमेंट तकनीक भावनाओं को खत्म करके और जोखिम को कम करके आपके व्यापार को बढ़ा सकते हैं। व्यापार में प्रवेश करने से पहले, ऊपर सूचीबद्ध तीन प्रश्नों पर विचार करें, और एक बिंदु निर्धारित करें जिस पर आप नुकसान के लिए बेचेंगे और एक बिंदु जिस पर आप लाभ के लिए बेचेंगे।
