एग्जॉस्ट सेलिंग मॉडल क्या है?
थका हुआ बिकने वाला मॉडल एक ऐसी तकनीक है जिसका इस्तेमाल अनुमान लगाने के लिए किया जाता है जब किसी सुरक्षा के लिए कीमतों में गिरावट की अवधि समाप्त हो गई है। यह उन निवेशकों द्वारा नियोजित किया जाता है जो तीव्र विक्रय दबाव की अवधि के बाद टर्नअराउंड से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं।
चाबी छीन लेना
- थका हुआ विक्रय मॉडल व्यापारियों द्वारा उपयोग की जाने वाली तकनीक है जो यह निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है कि क्या कोई सुरक्षा अपनी मूल्य मंजिल तक पहुँच गई है। इसका उपयोग आमतौर पर तब किया जाता है जब कोई सुरक्षा तीव्र "घबराहट" के तहत आती है। थका हुआ विक्रय मॉडल मूल्य और तकनीकी जानकारी पर निर्भर करता है, जैसे हाल के ट्रेडिंग वॉल्यूम, समर्थन और कैंडलस्टिक या चार्ट पैटर्न।
एग्जॉस्ट सेलिंग मॉडल को समझना
थका हुआ बिक्री मॉडल असामान्य रूप से तीव्र बिक्री के बाद की अवधि के लिए अच्छी तरह से अनुकूल है, अन्यथा "घबराहट की बिक्री" के रूप में जाना जाता है। इन स्थितियों में, आकस्मिक निवेशक असामान्य रूप से कम कीमतों पर खरीद कर लाभ कमा सकते हैं।
पैनिक सेलिंग को अल्पकालिक घटनाओं के आधार पर सुरक्षा की तेजी से बिक्री के रूप में वर्णित किया जा सकता है जो उस सुरक्षा के आंतरिक मूल्य से स्पष्ट रूप से जुड़े नहीं हैं। उदाहरण के लिए, एक शेयर एक कानूनी कानूनी लड़ाई से संभावित नकारात्मक परिणाम के बारे में एक अफवाह के जवाब में घबराहट का सामना कर सकता है। कई बार, आतंक की बिक्री मूल्य में गिरावट का उत्पादन कर सकती है जो उस समाचार आइटम द्वारा वारंट की तुलना में कहीं अधिक गंभीर है जो आतंक को ट्रिगर करता है।
इन स्थितियों में, थका हुआ बिकने वाला मॉडल विपरीत निवेशकों को यह आकलन करने में मदद कर सकता है कि कीमत में गिरावट अपने सबसे निचले बिंदु तक पहुंचने की संभावना है। इसे पूरा करने के लिए, यह ट्रेडिंग वॉल्यूम के बारे में जानकारी का उपयोग करता है, औसत मूल्य इतिहास और कुछ चार्ट पैटर्न का पता लगाने के लिए जब एक सकारात्मक बदलाव आ सकता है। क्योंकि यह मुख्य रूप से मूल्य चार्ट जानकारी पर आधारित है, थका हुआ बिक्री मॉडल आमतौर पर उन व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है जो ट्रेडिंग के लिए तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण का पालन करते हैं।
तकनीकी विश्लेषण
थका हुआ बिकने वाला मॉडल मूल्य निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली तकनीकों के समान है, जो कम कीमत-टू-बुक (पी / बी) अनुपात, कम कीमत-से-कमाई (पी / ई) अनुपात के साथ कंपनियों की निगरानी करके सौदेबाजी के अवसरों की तलाश करते हैं, और इसी तरह मैट्रिक्स। हालाँकि, थका हुआ बिकने वाला मॉडल इन तकनीकों से अलग है क्योंकि यह केवल सुरक्षा के मूल्य इतिहास पर आधारित है न कि इसके मूल सिद्धांतों पर।
हालांकि अलग-अलग निवेशक थका हुआ बिक्री मॉडल के संशोधित संस्करणों का उपयोग कर सकते हैं, अधिकांश संस्करणों में निम्नलिखित दिशानिर्देश शामिल हैं:
- सबसे पहले, विचाराधीन सुरक्षा को हाल ही में असामान्य रूप से उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर अस्वीकार कर दिया जाना चाहिए। इसके अलावा, दबाव खरीदने (गिरावट के बाद) के हालिया प्रमाण होने चाहिए, जैसे कि एक तेजी से संलग्न पैटर्न या कीमत के भीतर किसी भी प्रकार के चार्ट चार्ट पैटर्न। एक तकनीकी संकेतक में। शेयर, एक समर्थन क्षेत्र का परीक्षण करता है, इस तरह के एक महत्वपूर्ण चलती औसत या एक मूल्य जहां सुरक्षा खरीदारों से मांग के आधार का संकेत देते हुए पूर्व गिरावट पर बंद हो जाती है।
यदि इन सभी कारकों को लागू किया जाता है, तो थका हुआ बिकने वाला मॉडल यह अनुमान लगाएगा कि स्टॉक मूल्य में अपने निम्न बिंदु पर पहुंच गया है और जल्द ही एक सकारात्मक उलट हो जाएगा।
जैसा कि संकेत दिया गया है, ये सामान्य दिशानिर्देश हैं, और व्यक्तिगत व्यापारी अपनी पसंद के तकनीकी उपकरणों का उपयोग करके इस मॉडल के रूपांतरों का व्यापार कर सकते हैं।
एक बार जब कोई व्यापारी दिशानिर्देशों के संरेखण के आधार पर खरीदता है, तो जोखिम को नियंत्रित करने के लिए हाल के स्विंग कम के नीचे एक स्टॉप लॉस रखा जा सकता है।
एक्सक्लूसिव सेलिंग मॉडल का वास्तविक-विश्व उदाहरण
ROKU Inc. (ROKU) के दैनिक चार्ट में एक तेज, उच्च-मात्रा मूल्य गिरावट के बाद एक महत्वपूर्ण वृद्धि देखी गई है।
एक एग्जॉस्ट सेलिंग मॉडल एप्रोच का उपयोग करने वाले एक व्यापारी ने उच्च मात्रा और तेज बिक्री को नोट किया होगा। उन्होंने तब दबाव खरीदने के प्रमाण की तलाश की, संभवतः कुछ समर्थन स्तर के पास।
TradingView
इस मामले में, मूल्य एक पूर्व स्विंग के आधार पर समर्थन क्षेत्र में गिरावट आती है। कीमत भी 100-दिवसीय चलती औसत से नीचे चली गई - जिसे कुछ व्यापारी महत्वपूर्ण मानते हैं - और फिर वापस ऊपर चले गए।
एक तेजी से कैंडलस्टिक पैटर्न या चार्ट पैटर्न के संदर्भ में, कीमत ने समर्थन के पास एक छोटा कप और संभाल पैटर्न बनाया। कीमत पैटर्न से ऊपर की तरफ टूट गई, जो एक उच्चतर चाल को दर्शाता है। कप-एंड-हैंडल ब्रेकआउट से कुछ दिन पहले, स्टोचैस्टिक ऑसिलेटर ने ओवरसोल्ड क्षेत्र में एक मजबूत क्रॉसओवर बनाया।
एक बार व्यापार में प्रवेश करने के बाद कप-एंड-हैंडल (या स्विंग कम) के नीचे स्टॉप लॉस रखा जा सकता है। यह उस स्थिति में जोखिम को नियंत्रित करने में मदद करता है जब कीमत में गिरावट जारी रहती है।
एग्ज़ॉस्ट सेलिंग मॉडल और कैचिंग फ़ॉलिंग नाइफ़ के बीच अंतर
थका हुआ बिक्री मॉडल उन प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है जो कीमत में गिरावट आई हैं, लेकिन उछाल की सकारात्मक तकनीकी विशेषताओं का प्रदर्शन भी कर रहे हैं। गिरते चाकू को पकड़ना, या जैसा कि कीमत गिर रही है, खरीदना अधिक खतरनाक है क्योंकि सुरक्षा ने स्थिरीकरण या संचय के संकेत नहीं दिखाए हैं। जो व्यापारी गिरते हुए चाकू खरीदते हैं, वे अक्सर अधीर होते हैं, जिनकी कोई योजना नहीं होती है।
एग्जॉस्ट सेलिंग मॉडल का उपयोग करने की सीमाएं
जब कीमत गिर रही होती है, तब भी गिरावट जारी रह सकती है, भले ही थके हुए मॉडल के दिशानिर्देश पूरे हो जाएं। मूल्य अस्थायी रूप से पॉप हो सकता है और फिर गिरावट जारी रख सकता है। इससे संबंधित है, एक बड़ी गिरावट का मतलब यह नहीं है कि सुरक्षा खरीदने लायक है। अक्सर बार, कीमत में गिरावट वैध कारणों से होती है और इसलिए ऐसी प्रतिभूतियों को खरीदने से बचना चाहिए।
मॉडल खुद यह अनुमान नहीं लगाता है कि कीमत कितनी दूर तक या कितनी देर तक टिकेगी। व्यापारी को यह निर्धारित करना है कि लाभदायक ट्रेडों से बाहर कब निकलना है।
जोखिम संभावित रूप से स्टॉप लॉस के साथ सीमित हो सकता है, लेकिन तेजी से बढ़ते बाजार की स्थितियों में, स्टॉप लॉस फिसलन के अधीन हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप अनुमानित से बड़ा नुकसान हो सकता है।
