एक दशक लंबे बैल बाजार के अंत में जो दिख रहा था, उससे शेयर बाजारों ने इस साल तेजी से वापसी की है। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि सबसे बुरा खत्म हो गया है। कई निवेशक चिंतित हैं कि हाल की रैली जल्द ही अपने पैर खो देगी, और संभावित दुर्घटना के खिलाफ खुद को हेज करने के तरीकों की तलाश कर रही है। हालांकि, बाजार के उतार-चढ़ाव को समय देना मूर्खतापूर्ण कार्य हो सकता है। यही कारण है कि ब्रैड लैंसडॉर्फ ने एडवाइजरशर्स रेंजर इक्विटी बियर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (एचडीजीई) को एक साथ रखने में मदद की, जो हमेशा डिप्स खरीदने और चोटियों को बेचने की कोशिश करने के अनुमान को खत्म करता है।
लैंसडॉर्फ का 129 मिलियन डॉलर का ईटीएफ अच्छे समय और बुरे के माध्यम से सुरक्षा प्रदान करता है, चुनिंदा रूप से बाजार में केवल सबसे कमजोर शेयरों को छोटा करके, बल्कि पूरे बाजार को कूबड़ पर छोटा करने के बजाय कि यह जल्द ही दक्षिण की ओर बढ़ेगा। फंड मैनेजर ने बिजनेस इनसाइडर को बताया, "पूरे बाजार का चालीस प्रतिशत हिस्सा संयुक्त राज्य अमेरिका में 40 या 50 सर्वश्रेष्ठ कंपनियों से बना है।" "क्या वास्तव में आप जो कम होना चाहते हैं, " उन्होंने बयानबाजी से पूछा।
एडवाइजरशेयर रेंजर इक्विटी भालू ईटीएफ
(यह काम किस प्रकार करता है)
- स्टॉक-पिकिंग ETFShorts S & P 500Strategy के खिलाफ दांव लगाने के बजाय सबसे कमजोर इक्विटीज बनाता है, ETF को ऊपर या नीचे के बाज़ारों में जीतने में सक्षम बनाता है। मौजूदा प्रबंधकों को मौजूदा पोर्टफोलियो के शीर्ष पर ETF का उपयोग 5% से 15% परत के रूप में करना चाहिए।
इन्वेस्टर्स के लिए इसका क्या मतलब है
संक्षेप में शेयरों की तलाश में, लैंसडॉर्फ नकारात्मक नकदी प्रवाह, खराब व्यापार मॉडल और महत्वपूर्ण प्रतिस्पर्धी खतरों का सामना करने वाली कंपनियों की तलाश करता है। ये शेयर बाजार की सबसे कमजोर कड़ी हैं, और जब तक बाजारों में कुछ हद तक तर्कसंगतता होती है, तब तक वे मजबूत फंडामेंटल वाली कंपनियों के शेयरों के सापेक्ष कम होने की संभावना रखते हैं।
केवल लघु ETF के रूप में, HDGE एक बैल बाजार में बेहतर प्रदर्शन करने वाला नहीं है। लेकिन यह पहली बार में दीर्घकालिक खरीद और पकड़ की रणनीति के इरादे से नहीं बनाया गया था। फंड का मतलब केवल इक्विटी के पहले से मौजूद पोर्टफोलियो पर टॉप लेयर हेज होना है। लैंसडॉर्फ का सुझाव है कि 5% से 15% तक कहीं भी एचडीजीई ईटीएफ में आवंटन पर्याप्त है।
यदि बाजार समग्र रूप से बढ़ता है, तो विचार यह है कि सबसे कमजोर शेयरों को मजबूत से कम वृद्धि करनी चाहिए। हालांकि कमजोर स्टॉक अभी भी बढ़ रहे हैं, लेकिन उन्हें छोटा करने से होने वाले नुकसान उतने बुरे नहीं होने चाहिए जितने कि मजबूत शेयरों के बढ़ने से होते हैं। बाजार में गिरावट के मामले में, शर्त यह है कि सबसे कमजोर शेयरों को सबसे अधिक फायदा होगा। जबकि लंबे समय तक दांव चलेंगे, कमज़ोर शेयरों को हासिल करने से लाभ मिलना चाहिए जो समग्र पोर्टफोलियो पर हुए नुकसान को कम करेगा।
दरअसल, 2018 की आखिरी छमाही में बाजार में बढ़त के साथ, HDGE बाजार में 3% की बढ़त बनाने में कामयाब रहा। पिछले पांच वर्षों में, जबकि फंड ने वार्षिक आधार पर 11% की गिरावट दर्ज की है, इसने सामान्य भालू-बाजार फंड को 6% से बेहतर बना दिया है। इसी तरह का एक और भालू ईटीएफ फंड एडवाइजरशर्स डोरसी राइट शॉर्ट ईटीएफ (डीडब्ल्यूएसएच) है।
आगे देख रहा
भालू ईटीएफ ऐसे ही कुछ तरीके हैं जिनसे निवेशक बाजार में गिरावट के खिलाफ बचाव कर सकते हैं। लेकिन जब लंबी-इक्विटी रणनीतियों के संयोजन में सही तरीके से उपयोग किया जाता है, तो वे महत्वपूर्ण सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं और जब बाजार गिरता है तो कुछ नुकसान से बच सकते हैं।
