डब्ल्यूटीआई कच्चे तेल के वायदा अनुबंध ने 2014 की चौथी तिमाही के बाद से सबसे अधिक उच्च पोस्ट किया है, जो कि मजबूत दुनिया की मांग और बढ़ती भू-राजनीतिक तनाव से प्रभावित है। प्रमुख ऊर्जा कोष अग्रानुक्रम में बढ़ गए हैं, लेकिन एक व्यापक मार्जिन द्वारा अंतर्निहित कमोडिटी को कम कर रहे हैं, जो उनके जनवरी 2018 के अंक से काफी कम है। यह मंदी का विचलन आने वाले हफ्तों में लाभदायक कम बिक्री उत्पन्न कर सकता है क्योंकि क्रूड वर्ष के लिए टॉपिंग के करीब हो सकता है।
तीन दशक के हाजिर बाजार के आंकड़ों में मौसमी कच्चे तेल के प्रदर्शन पर जोर दिया गया है, अप्रैल और मई में उच्च कीमतों की उम्मीद की जाती है और इसके बाद मिश्रित गर्मी की कार्रवाई अक्सर तूफान के रास्तों और खाड़ी तेल रिसाव पर उनके प्रभाव से निर्धारित होती है। इसके बाद कीमतें नवंबर और दिसंबर में गिरती हैं, अगले वर्ष में नई ऊर्जा विषयों के लिए समर्थन स्तर की तलाश की जाती है। ईरान के साथ मौजूदा विवाद की तरह भू-राजनीतिक तनाव इन लंबे समय से देखे जाने वाले मौसमी चक्रों को बहुत प्रभावित कर सकते हैं।
गर्मियों में ड्राइविंग का मौसम वसंत स्पाइक उत्पन्न करता है, जिससे पंप कीमतों को बढ़ाने के लिए कच्चे तेल को अज्ञात रूप से उठाया जाता है। यह घटना आम तौर पर मेमोरियल डे के आसपास समाप्त होती है, या अब से चार सप्ताह से भी कम समय में, यह सुझाव देती है कि वायदा अनुबंध $ 70 से कम या उससे ऊपर हो जाएगा। 2015 के कच्चे तेल के डाउनट्रेंड में 2014 के 50% रिट्रेसमेंट $ 67 पर स्थित हैं, जो कि मंदी के संकेतों को स्थापित करने वाले स्तर के माध्यम से एक व्यापक-श्रेणी की गिरावट के साथ है जो ऊर्जा धन को कम करने में कम बिक्री लाभ उत्पन्न कर सकते हैं।
एसपीडीआर सेलेक्ट सेक्टर एनर्जी ईटीएफ ( एक्सएलई ) 2014 और 2016 के बीच $ 101.52 से $ 49.93 पर बेच दिया गया, जो पांच साल के निचले स्तर पर रहा। इसके बाद की रिकवरी लहर दिसंबर में बस के ऊपर रुकी हुई थी.618 फाइबोनैचि बिकवाली स्तर के ऊपरी स्तर पर $ 70 के दशक में, 2017 की दूसरी छमाही में गिरावट का रास्ता दे रही थी। इसने जनवरी 2018 में प्रतिरोध में एक गोल यात्रा पूरी की, पोस्टिंग इस साल अब तक, और फरवरी में रैली की आधी लहर छोड़ दी।
$ 60 के दशक के मध्य में एक बेसिंग पैटर्न ने अप्रैल ब्रेकआउट प्राप्त किया जो लगभग दो सप्ताह पहले.618 सेल-ऑफ रिट्रेसमेंट पर रुका था। यह उस समय से बग़ल में पीस रहा है, भले ही कच्चे तेल ने जमीन हासिल करना जारी रखा है। ऐसा प्रतीत होता है कि व्यापार युद्ध की आशंका निधि पर एक ढक्कन रख रही है, जो कच्चे तेल के अनुबंध की तुलना में अमेरिकी इक्विटी के साथ अधिक संबंध दिखा रहा है। यह शिथिल व्यवहार $ 72 के पास सीमा समर्थन के माध्यम से एक टूटने की स्थिति पैदा कर सकता है, लघु बिक्री संकेतों की स्थापना और 2018 में कम परीक्षण करेगा।
एसपीडीआर एसएंडपी ऑयल एंड गैस एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन ईटीएफ (एक्सओपी) ने जनवरी 2016 में 22.06 डॉलर के निचले स्तर पर और वर्ष के अंत में जोरदार उछाल देते हुए एक समान प्रक्षेपवक्र को उकेरा है। इसने 2017 की दूसरी छमाही में बाद की खींचतान को भी समाप्त कर दिया, लेकिन इसके प्रतिद्वंद्वी के विपरीत, 2018 में रैली 2016 के उच्च स्तर तक पहुंचने में विफल रही। फरवरी में इक्विटी बाजार के साथ फंड बेच दिया गया था और अब 2016 अपट्रेंड के 618 रिट्रेसमेंट के पास बग़ल में पैटर्न में कारोबार कर रहा है। दिसंबर 2016 और जनवरी 2018 के उच्च स्तर पर कच्चे तेल के साथ मंदी के संकट को समाप्त करने के लिए प्रतिबद्ध खरीदारों को दो प्रतिरोध स्तरों को माउंट करने की आवश्यकता है।
2017 के अंत में ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) एक बहु-वर्ष के लिए ऊंचा हो गया, लेकिन अप्रैल में भारी वितरण ने संकेतक के तेज स्वर को कम कर दिया है। जबकि यह हेडविंड फंड को दूसरे प्रतिरोध स्तर तक छह बिंदुओं को कवर करने के लिए कठिन बनाता है, $ 40 से ऊपर का ब्रेकआउट उस कार्य को पूरा करने के लिए आवश्यक क्रय शक्ति को आकर्षित कर सकता है। XLE के साथ, अल्पकालिक सीमा समर्थन के माध्यम से एक टूटने से आकर्षक लघु बिक्री संकेत बंद हो जाएंगे। (अधिक के लिए, देखें: लघु विक्रेता सर्किल ऑयल एंड गैस स्टॉक्स क्रूड प्राइस क्लिम्स के रूप में ।)
तल - रेखा
हाल के महीनों में ऊर्जा फंडों ने कच्चे तेल को कमजोर कर दिया है, जिसकी कीमत कार्रवाई से वायदा अनुबंध की तुलना में व्यापार युद्ध की आशंका अधिक है। इस बीच, सकारात्मक क्षेत्र की मौसमी अपने अंत के करीब है, इस संकट को बढ़ाते हुए कि कच्चे तेल कम हो जाएंगे और अपेक्षाकृत कमजोर फंडों में बिक्री के संकेत कम हो जाएंगे। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: 9 'हाई बीटा' एनर्जी स्टॉक्स जो कर सकते हैं सोअर ।)
