आर्थिक संकेतक आपको निवेश के लिए जानना चाहिए

आर्थिक संकेतक कुछ सबसे मूल्यवान उपकरण हैं जिन्हें निवेशक अपने शस्त्रागार में रख सकते हैं। उनकी रिहाई के अनुरूप, उनके दायरे और रेंज में व्यापक, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) जैसे मैट्रिक्स और "बेज बुक" जैसी लिखित रिपोर्ट सभी निवेशकों के लिए निरीक्षण और विश्लेषण करने के लिए स्वतंत्र हैं। नीति निर्माताओं, विशेष रूप से फेडरल रिजर्व के लोग, संकेतक का उपयोग न केवल यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि अर्थव्यवस्था कहां जा रही है, बल्कि वहां कितनी तेजी से हो रही है।

हालांकि निवेशकों को आर्थिक संकेतकों के बारे में पता होना चाहिए, रिपोर्ट्स को स्वीकार किया जाता है कि वे अक्सर शुष्क हैं और डेटा कच्चा है। दूसरे शब्दों में, निवेश और परिसंपत्ति आवंटन के संबंध में कोई भी निर्णय लेने में सहायक होने से पहले जानकारी को संदर्भ में रखने की आवश्यकता है। लेकिन उन कच्चे डेटा रिलीज़ में मूल्यवान जानकारी है। विभिन्न सरकारी और गैर-लाभकारी समूह जो सर्वेक्षण करते हैं और रिपोर्ट जारी करते हैं, टकराव और सामंजस्यपूर्ण रूप से यह प्रस्तुत करने का बहुत अच्छा काम करते हैं कि किसी भी एक निवेशक के लिए उसके लिए क्या तार्किक रूप से असंभव होगा। अधिकांश संकेतक राष्ट्रव्यापी कवरेज प्रदान करते हैं और कई में विस्तृत उद्योग ब्रेकडाउन होते हैं, जो दोनों व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बहुत उपयोगी हो सकते हैं।

आर्थिक संकेतक क्या है?

अपने सरलतम रूप में, एक संकेतक को किसी भी जानकारी का एक टुकड़ा माना जा सकता है जो एक निवेशक को यह समझने में मदद कर सकता है कि अर्थव्यवस्था में क्या चल रहा है। अमेरिकी अर्थव्यवस्था अनिवार्य रूप से एक जीवित चीज है; किसी भी समय, वहाँ चलती भागों के अरबों हैं - कुछ अभिनय, दूसरों की प्रतिक्रिया। यह सरल सत्य भविष्यवाणियों को बेहद कठिन बनाता है। उन्हें हमेशा बड़ी संख्या में मान्यताओं को शामिल करना चाहिए, चाहे कोई भी संसाधन हों। लेकिन आर्थिक संकेतकों की एक विस्तृत श्रृंखला की मदद से, निवेशक विभिन्न आर्थिक स्थितियों की बेहतर समझ हासिल करने में सक्षम हैं। संयोग संकेतक और लैगिंग संकेतक के लिए भी सूचकांक हैं - प्रत्येक के घटक इस आधार पर हैं कि क्या वे आर्थिक विस्तार के दौरान या बाद में उठते हैं।

अग्रानुक्रम में उपयोग, संदर्भ में उपयोग

एक बार एक निवेशक समझता है कि विभिन्न संकेतकों की गणना कैसे की जाती है और उनकी सापेक्ष ताकत और सीमाएं, कई रिपोर्टों का उपयोग अधिक गहन निर्णय लेने के लिए संयोजन के रूप में किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, रोजगार के क्षेत्र में, कई रिलीज के डेटा का उपयोग करने पर विचार करें। श्रमिक रिपोर्ट और गैर-कृषि पेरोल के साथ-साथ घंटों काम किए गए डेटा (रोजगार लागत सूचकांक से) का उपयोग करके, निवेशक श्रम बाजार की स्थिति की पूरी तरह से तस्वीर प्राप्त कर सकते हैं।

इसके अतिरिक्त, निजी व्यय में वृद्धि के द्वारा खुदरा बिक्री के आंकड़ों को बढ़ाया जा रहा है? क्या नए कारखाने आदेश उच्च कारखाना शिपमेंट और उच्च टिकाऊ सामान आंकड़े के लिए अग्रणी हैं? क्या उच्च मजदूरी उच्च व्यक्तिगत आय आंकड़ों में दिखाई दे रही है? प्रेमी निवेशक किसी भी एक संकेतक रिलीज़ के परिणामों पर कार्रवाई करने से पहले रुझानों के सत्यापन को खोजने के लिए आपूर्ति श्रृंखला को ऊपर और नीचे देखेंगे।

अपने अनुसंधान को निजीकृत करना

कुछ लोग कुछ विशिष्ट संकेतकों को वास्तव में अच्छी तरह से समझना पसंद कर सकते हैं और इस विशेषज्ञ ज्ञान का उपयोग अपने विश्लेषणों के आधार पर निवेश नाटकों को बनाने के लिए कर सकते हैं। अन्य सभी ट्रेडों का एक जैक बनने की इच्छा कर सकते हैं, किसी एक पर बहुत अधिक भरोसा किए बिना सभी संकेतकों की मूल बातें समझना। उदाहरण के लिए, पेंशन और लंबे समय तक ट्रेजरी बांड के संयोजन पर रहने वाले एक सेवानिवृत्त जोड़े को एक व्यापारिक व्यापारी की तुलना में अलग-अलग चीजों की तलाश करनी चाहिए जो व्यापार चक्र की लहरों की सवारी करता है। अधिकांश निवेशक बीच में आते हैं, शेयर बाजार के रिटर्न के स्थिर और दीर्घकालिक ऐतिहासिक औसत (लगभग 8% से 10% प्रति वर्ष) की उम्मीद कर रहे हैं।

यह जानना कि किसी भी व्यक्तिगत रिलीज़ के लिए क्या उम्मीदें सहायक हैं, साथ ही साथ आम तौर पर यह जानना कि मैक्रोइकोनॉमिक पूर्वानुमान महत्वपूर्ण कार्यों पर माना जाता है। कई सार्वजनिक वेबसाइटों पर पूर्वानुमान संख्याएँ पाई जा सकती हैं, जैसे याहू! फाइनेंस या मार्केटवाच। जिस दिन एक विशिष्ट संकेतक जारी किया जाता है, उस दिन एसोसिएटेड प्रेस और रॉयटर्स जैसे न्यूजवायर से प्रेस रिलीज होगी, जिसमें मुख्य अंशों के साथ आंकड़े प्रस्तुत किए जाएंगे।

यह न्यूज़वायर की एक रिपोर्ट को पढ़ने में मददगार है, जो विश्लेषक उम्मीदों, मौसमी आंकड़ों और साल-दर-साल के परिणामों के फिल्टर के माध्यम से संकेतक डेटा को पार्स कर सकता है। उन लोगों के लिए जो निवेश सलाहकारों का उपयोग करते हैं, ये सलाहकार संभवतः एक आगामी समाचार पत्र में हाल ही में जारी किए गए संकेतकों का विश्लेषण करेंगे या आगामी बैठकों के दौरान उन पर चर्चा करेंगे।

मुद्रास्फीति संकेतक - एक सतर्क दृष्टि रखते हुए

कई निवेशक, खासकर जो निश्चित आय वाले प्रतिभूतियों में मुख्य रूप से निवेश करते हैं, मुद्रास्फीति के बारे में चिंतित हैं। वर्तमान मुद्रास्फीति, यह कितनी मजबूत है और भविष्य में क्या हो सकती है, यह सभी मौजूदा दरों और निवेश रणनीतियों के निर्धारण में महत्वपूर्ण हैं। कई संकेतक हैं जो मुद्रास्फीति के दबाव पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इस समूह में सबसे उल्लेखनीय निर्माता मूल्य सूचकांक (पीपीआई) और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) हैं। पीपीआई किसी भी रिपोर्टिंग माह में पहले स्थान पर आता है, इसलिए कई निवेशक पीपीआई का उपयोग आगामी सीपीआई की कोशिश और भविष्यवाणी करने के लिए करेंगे।

दोनों के बीच एक सिद्ध सांख्यिकीय संबंध है, जैसा कि आर्थिक सिद्धांत बताता है कि यदि माल के उत्पादकों को उत्पादन में अधिक भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है, तो मूल्य वृद्धि का कुछ हिस्सा उपभोक्ताओं को दिया जाएगा। प्रत्येक सूचकांक स्वतंत्र रूप से प्राप्त होता है, लेकिन दोनों श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (बीएलएस) द्वारा जारी किए जाते हैं। अन्य प्रमुख मुद्रास्फीति संकेतकों में मुद्रा आपूर्ति और रोजगार लागत सूचकांक (ईसीआई) के स्तर और विकास दर शामिल हैं।

आर्थिक उत्पादन - स्टॉक निवेशकों के भीतर पूछताछ

सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) वहां सबसे महत्वपूर्ण संकेतक हो सकता है, विशेष रूप से इक्विटी निवेशकों के लिए जो कॉर्पोरेट लाभ वृद्धि पर केंद्रित हैं। क्योंकि जीडीपी इस बात का प्रतिनिधित्व करती है कि हमारी अर्थव्यवस्था क्या उत्पादन कर रही है, इसकी विकास दर निश्चित सीमा में होने का लक्ष्य है। अगर उन सीमाओं के बाहर संख्या कम होने लगेगी, तो मुद्रास्फीति या मंदी का डर बाजारों में बढ़ेगा। इस डर से आगे निकलने के लिए, कई लोग मासिक संकेतकों का पालन करेंगे जो तिमाही जीडीपी रिपोर्ट पर कुछ प्रकाश डाल सकते हैं। उदाहरण के लिए, फैक्ट्री ऑर्डर रिपोर्ट से पूंजीगत माल लदान का उपयोग जीडीपी रिपोर्ट के भीतर उत्पादकों के टिकाऊ उपकरण ऑर्डर की गणना के लिए किया जाता है। खुदरा बिक्री और चालू खाता शेष जैसे संकेतक भी सकल घरेलू उत्पाद की गणना में उपयोग किए जाते हैं, इसलिए उनकी रिहाई से तिमाही जीडीपी रिलीज से पहले आर्थिक पहेली का हिस्सा पूरा करने में मदद मिलती है।

अन्य संकेतक जो जीडीपी के लिए वास्तविक गणनाओं का हिस्सा नहीं हैं, वे अभी भी अपनी भविष्य कहनेवाला क्षमताओं के लिए मूल्यवान हैं; थोक इन्वेंटरी, "बेज बुक, " पर्चेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (पीएमआई) और लेबर रिपोर्ट जैसे मेट्रिक्स हमारी अर्थव्यवस्था कितनी अच्छी तरह काम कर रही है, इस पर सभी प्रकाश डालते हैं। इस सभी मासिक डेटा की सहायता से, जीडीपी का अनुमान कसना शुरू हो जाएगा क्योंकि घटक डेटा धीरे-धीरे पूरी तिमाही में जारी हो जाता है। B जिस समय वास्तविक जीडीपी रिपोर्ट जारी की जाती है, उस समय आंकड़े की आम सहमति होगी। यदि वास्तविक परिणाम अनुमानों से बहुत अधिक विचलन करते हैं, तो बाजार उच्च अस्थिरता के साथ अक्सर चलेंगे। यदि यह संख्या अपेक्षित सीमा के ठीक बीच में आती है, तो बाजार और निवेशक सामूहिक रूप से खुद को पीठ पर थपथपा सकते हैं और प्रचलित प्रवृत्तियों को जारी रख सकते हैं।

अपने कैलेंडर को चिह्नित करें

कभी-कभी संकेतक अधिक मूल्यवान भूमिका लेते हैं क्योंकि उनमें बहुत समय पर डेटा होता है। मिसाल के तौर पर इंस्टीट्यूट ऑफ सप्लाई मैनेजमेंट की पीएमआई रिपोर्ट आमतौर पर हर महीने के पहले कारोबारी दिन जारी की जाती है। जैसे, यह महीने के लिए उपलब्ध कुल आंकड़ों के पहले टुकड़ों में से एक है जो अभी समाप्त हुआ है। जबकि अनुवर्ती के कई संकेतकों के रूप में विस्तार में समृद्ध नहीं है, श्रेणी के टूटने को अक्सर भविष्य की लेबर रिपोर्ट विवरण (रोजगार सर्वेक्षण परिणामों से) या थोक आविष्कारों (इन्वेंट्री सर्वेक्षण) जैसी चीजों के लिए सुराग के अलावा उठाया जाता है।

जिस क्रम में संकेतक प्रस्तुत किए जाते हैं, वह महीने-महीने नहीं बदलता है, इसलिए निवेशक अपने मासिक कैलेंडर पर कुछ दिनों के लिए अर्थव्यवस्था के क्षेत्रों पर पढ़ना चाहते हैं, जो बदल सकते हैं कि वे अपने निवेश या समय क्षितिज के बारे में कैसे सोचते हैं। । कुल मिलाकर, परिसंपत्ति आवंटन निर्णय समय के साथ कम हो सकते हैं, और मैक्रो संकेतकों की मासिक समीक्षा के बाद इस तरह के बदलाव बुद्धिमान हो सकते हैं।

तल - रेखा

आर्थिक संकेतक डेटा के बेंचमार्क टुकड़े बिना किसी एजेंडा या बिक्री पिच के साथ आते हैं; डेटा बस है, और यह इन दिनों को खोजने के लिए मुश्किल है। प्रमुख आर्थिक संकेतकों के व्हाट्स और व्हाट्स के बारे में जानकार बनकर, निवेशक शेयर बाजार और उस अर्थव्यवस्था को बेहतर ढंग से समझ सकते हैं जिसमें उनके डॉलर का निवेश किया जाता है, और समय सही होने पर वे एक निवेश थीसिस को फिर से तैयार करने के लिए बेहतर तरीके से तैयार हो सकते हैं।

हालांकि, कोई भी "मैजिक इंडिकेटर" नहीं है, जो मानक संपत्ति और प्रतिभूतियों के विश्लेषण के साथ आर्थिक संकेतक डेटा का उपयोग करके खरीद या बिक्री कर सकता है या नहीं, यह अपने आप निवेशक के लिए होशियार पोर्टफोलियो प्रबंधन को जन्म दे सकता है।