आय गति क्या है?
आमदनी की गति तब होती है जब प्रति शेयर (ईपीएस) ग्रोथ में तेजी आ रही है या पूर्व वित्त वर्ष या वित्तीय वर्ष से बढ़ रही है। आमदनी की गति आम तौर पर राजस्व में तेजी लाने और बढ़ी हुई बिक्री, लागत में सुधार या समग्र बाजार विस्तार के कारण मार्जिन के साथ मेल खाती है।
कमाई की गति भी एक निवेश रणनीति है जो ईपीएस में सकारात्मक आय की गति या वृद्धि के कारण शेयर की कीमत में वृद्धि का अनुभव करने वाली कंपनियों में निवेश करने का प्रयास करती है।
चाबी छीन लेना
- कमाई तब होती है जब किसी कंपनी की कमाई बढ़ रही हो। बढ़ती हुई कमाई में तेजी या गिरावट हो सकती है। कुछ व्यापारी आय में तेजी के साथ जुड़े कीमतों से लाभ उठाने का प्रयास करते हैं, और कमाई में गिरावट को एक संकेत के रूप में देखते हैं, संभावित रूप से बाहर निकलने के लिए। उच्च आय त्वरण के साथ मोजे निवेशकों के रूप में उच्च पी / ई स्तरों पर व्यापार करते हैं। भविष्य की कंपनी के मुनाफे की प्रत्याशा में शेयर की कीमत पर बोली लगाएं। कमाई की गति जो कम होने लगी है, इसका मतलब यह नहीं है कि स्टॉक की कीमत में गिरावट आएगी, लेकिन यह दर्शाता है कि विकास अब उतना मजबूत नहीं है जितना एक बार था। मंदी के दौरान, आय अभी भी बढ़ सकती है लेकिन घटती दर पर।
कमाई की समझ
प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा आवश्यक त्रैमासिक रिपोर्टिंग प्रणाली के कारण, अधिकांश आय गति विश्लेषण त्रैमासिक डेटा पर निर्भर करेगा, क्योंकि छोटी रिपोर्टिंग अवधि वार्षिक डेटा से पहले की गति को उजागर कर सकती है।
निवेशक हमेशा सकारात्मक कमाई की तलाश में रहते हैं, क्योंकि यह आमतौर पर समय के साथ एक शेयर की कीमत बढ़ाएगा। एक कंपनी जिसमें वर्तमान तिमाही के लिए $ 1 का ईपीएस है, और एक साल पहले इसी तिमाही के लिए $ 0.50 की कमाई हुई थी, ने तिमाही में एक चौथाई ईपीएस में 100% की वृद्धि देखी है। इस तरह की वृद्धि बहुत अधिक ध्यान आकर्षित कर सकती है, खासकर यदि विश्लेषकों का मानना है, या मार्गदर्शन प्रदान किया गया है, तो कंपनी को उम्मीद है कि वृद्धि जारी रखने के लिए उस प्रकार का विकास होगा।
कई निवेशक शेयरों की कीमत का आकलन करने के लिए मूल्य / आय (पी / ई) अनुपात का उपयोग करते हैं। जब आमदनी में तेज़ी आती है, तो आमतौर पर स्टॉक की कीमत भी बढ़ जाती है। जब कमाई तेजी से बढ़ रही है तो उच्च पी / ई अनुपात देखना आम है। जबकि कई स्टॉक 10 से 20 पी / ई पर व्यापार करेंगे, आय में तेजी के साथ स्टॉक अक्सर 40, 100 या 1, 000 गुना आय पर व्यापार करेंगे। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेशक भविष्य की ओर देख रहे हैं। यदि कंपनी अपनी कमाई को जारी रखना चाहती है, तो अंततः वे वायदा मौजूदा उच्च मूल्य और पी / ई मल्टीपल को सही ठहरा सकते हैं।
दूसरी ओर, यदि कमाई गति कम होने लगती है, तो अंतर्निहित स्टॉक की कीमत इस तथ्य के बावजूद गिर सकती है कि समग्र रूप से कमाई अभी भी बढ़ रही है। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेशकों ने आमतौर पर मौजूदा कमाई की उम्मीद जारी रखने के लिए स्टॉक की बोली लगाई है। यदि निवेशक अगले कई वर्षों में प्रत्येक वर्ष 50% आय में वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं, और अचानक कंपनी केवल 20% आय वृद्धि का उत्पादन कर रही है, तो उस शेयर की कीमत अभी भी घट सकती है या बंद हो सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि कंपनी की भविष्य की लाभप्रदता अब कम हो गई है, या कम से कम, उन्हें उन लाभप्रदता स्तरों तक पहुंचने में अधिक समय लगेगा जहां निवेशक विश्वास कर रहे थे।
यदि कोई कंपनी मजबूत आय की गति पोस्ट कर रही है, और स्टॉक नहीं बढ़ रहा है, तो कुछ चीजें हैं जो चल रही हैं:
- यह एक अच्छा सौदा है जिस पर अभी तक बाजार का ध्यान नहीं गया है, और मूल्य जल्द ही बढ़ना शुरू हो सकता है। निवेशकों को विश्वास नहीं है कि आय में तेजी या वृद्धि टिकाऊ है, और इसलिए खराब समय की प्रत्याशा में स्टॉक को डंप करने के लिए बढ़ी हुई कमाई की अवधि का उपयोग कर रहे हैं। आगे। जो आय बढ़ रही है, वे पहले की तुलना में कम दर पर बढ़ सकती हैं। इसलिए, भले ही वे बढ़ रहे हैं, वे कम हो रहे हैं, जो शुरुआती निवेशकों और कमाई त्वरण निवेशकों को बाहर निकलने (बिक्री के दबाव) की तलाश कर सकते हैं। वर्तमान मूल्य को सही ठहराने के लिए कीमत पहले ही बहुत अधिक बढ़ा दी गई है, भले ही वर्तमान आय में तेजी जारी हो। ।
इसलिए, कमाई का मतलब हमेशा स्टॉक खरीदने का समय नहीं होता है। बाजार को कीमत बढ़ाने के साथ ही दिलचस्पी भी दिखानी चाहिए। यदि कीमत गिर रही है, तो यह एक चेतावनी संकेत हो सकता है, लेकिन यह भी एक मौका है अगर मजबूत कमाई जारी है और कीमत अधिक आकर्षक कीमत पर गिर गई है।
कमाई का उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी कंपनी की पिछले वर्ष $ 1 प्रति शेयर आय थी, $ 0.50 वर्ष पूर्व, और उससे पहले वर्ष 0.25 डॉलर। पिछले दो वर्षों के लिए, कंपनी ने आय में 100% की वृद्धि की है। अगर अगले साल वे कमाई को $ 3 तक बढ़ाते हैं, तो कमाई की गति 200% तक बढ़ जाती है। यदि इस वृद्धि की पहले से ही कीमत नहीं है, तो यह स्टॉक की कीमत को बढ़ा सकता है।
दूसरी ओर, अगले साल कमाई $ 1.25 हो सकती है। आमदनी में अभी भी 25% की वृद्धि हुई है, लेकिन यह पूर्व के 100% की तुलना में बहुत कम है। कमाई की गति कम हो रही है। इस पर निर्भर करता है कि निवेशक यह उम्मीद कर रहे हैं या नहीं, यह प्रभावित करेगा कि शेयर की कीमत कैसे प्रतिक्रिया करती है। यदि निवेशक एक और 100% वृद्धि वर्ष की उम्मीद कर रहे थे, और इसके बजाय यह केवल 25% है, तो शेयर की कीमत में गिरावट की संभावना होगी। दूसरी ओर, अगर निवेशकों को पता है कि कमाई में गिरावट आ रही है, तो शेयर की कीमत बढ़ सकती है या बंद हो सकती है।
शेयर की कीमत कैसे काम करती है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि निवेशक क्या अनुमान लगा रहे हैं, और कमाई से पहले शेयर की कीमत कितनी बढ़ गई। कुछ मामलों में, स्टॉक में बहुत अधिक आक्रामक रूप से बोली लगाई जा सकती है, और फिर किसी भी गति को धीमा या नुकसान के संकेत को नकारात्मक के रूप में देखा जा सकता है। दूसरी ओर, अगर कोई शेयर की कीमत कमाई बढ़ाने का औचित्य साबित करने के लिए पर्याप्त नहीं थी, तो अनुकूल कीमत जारी होने पर शेयर की कीमत बढ़ सकती है (चाहे तेजी या गिरावट)।
