क्या अनुकूली चलती औसत से बेहतर परिणाम प्राप्त होते हैं?

चलती औसत सक्रिय व्यापारियों का एक पसंदीदा उपकरण है। हालांकि, जब बाजार मजबूत होते हैं, तो यह सूचक कई व्हाट्सएप ट्रेडों की ओर जाता है, जिसके परिणामस्वरूप छोटी जीत और नुकसान की निराशा होती है। विश्लेषकों ने सरल चलती औसत में सुधार करने की कोशिश करते हुए दशकों बिताए हैं।, हम इन प्रयासों को देखते हैं और पाते हैं कि उनकी खोज ने उपयोगी व्यापारिक साधनों को जन्म दिया है। ( सरल मूविंग एवरेज पर बैकग्राउंड रीडिंग के लिए, सिंपल मूविंग एवरेज मेक ट्रेंड्स आउट आउट देखें ।)

आगे बढ़ने के लाभ के पेशेवरों और विपक्ष

मूविंग एवरेज के फायदे और नुकसान को रॉबर्ट एडवर्ड्स और जॉन मैगी द्वारा स्टॉक ट्रेंड्स के तकनीकी विश्लेषण के पहले संस्करण में अभिव्यक्त किया गया था, जब उन्होंने कहा "और, यह 1941 में वापस आया था कि हमने खुशी से खोज की (हालांकि कई अन्य लोगों ने इसे बनाया था) इससे पहले) कि किसी दिन की संख्या के लिए डेटा के औसत से… एक प्रकार की स्वचालित ट्रेंडलाइन प्राप्त कर सकता है जो निश्चित रूप से प्रवृत्ति के परिवर्तनों की व्याख्या करेगा… यह सच होना बहुत अच्छा लग रहा था। वास्तव में, यह भी था। सच्चा होना अच्छा है। ”

फायदे के नुकसान के साथ, एडवर्ड्स और मैगी ने एक समुद्र तट बंगले से अपने व्यापार के सपने को जल्दी से छोड़ दिया। लेकिन उन शब्दों को लिखने के 60 साल बाद, दूसरे लोग एक सरल उपकरण खोजने की कोशिश में लगे रहते हैं, जो आसानी से बाजारों की दौलत पहुंचाता है।

सरल चलती है

एक साधारण चलती औसत की गणना करने के लिए, वांछित समय अवधि के लिए कीमतों को जोड़ें और चयनित अवधि की संख्या से विभाजित करें। पांच-दिवसीय चलती औसत को खोजने के लिए पांच सबसे हाल के समापन मूल्यों को विभाजित करने और पांच से विभाजित करने की आवश्यकता होगी।

यदि सबसे हाल ही में बंद चलती औसत से ऊपर है, तो स्टॉक को अपट्रेंड में माना जाएगा। डॉकट्रेंड को मूविंग एवरेज से नीचे की कीमतों में ट्रेडिंग द्वारा परिभाषित किया गया है। (अधिक जानकारी के लिए, हमारे मूविंग एवेअर्स ट्यूटोरियल देखें।)

यह ट्रेंड-डिफाइनिंग प्रॉपर्टी ट्रेडिंग सिग्नल उत्पन्न करने के लिए चलती औसत के लिए संभव बनाती है। अपने सरलतम एप्लिकेशन में, व्यापारी तब खरीदते हैं जब कीमतें चलती औसत से ऊपर चली जाती हैं और जब कीमतें उस रेखा से नीचे हो जाती हैं तो बेचती हैं। इस तरह का एक दृष्टिकोण व्यापारी को हर महत्वपूर्ण व्यापार के दाईं ओर रखने की गारंटी है। दुर्भाग्य से, डेटा को सुचारू करते समय, चलती औसत बाजार की कार्रवाई में पिछड़ जाएगी और व्यापारी लगभग हमेशा सबसे बड़े विजेता ट्रेडों पर अपने मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा वापस दे देंगे।

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज

विश्लेषकों को चलती औसत के विचार पसंद हैं और इस अंतराल से जुड़ी समस्याओं को कम करने के लिए वर्षों बिताए हैं। इन नवाचारों में से एक घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) है। यह दृष्टिकोण हाल के डेटा के लिए अपेक्षाकृत उच्च भार प्रदान करता है, और परिणामस्वरूप यह एक साधारण चलती औसत की तुलना में मूल्य कार्रवाई के करीब रहता है। घातीय चलती औसत की गणना करने का सूत्र है:

$\begin{matrix} ईएमए = (वजन \times बंद करे) + ((1 - वजन) \times EMAy) \\ कहाँ पे: \\ वजन = विश्लेषक द्वारा चयनित चौरसाई स्थिर \end{matrix} \ Begin {गठबंधन} और \ text {ईएमए} = ( text {भार} बार \ text {} बंद) + ((1- \ text {भार}) बार \ text {EMAy)} \ और \ textbf {जहां:} \ & \ पाठ {वजन} = \ पाठ {विश्लेषक द्वारा चयनित चौरसाई स्थिर} \ & \ पाठ {EMAy} = \ पाठ {कल से घातीय चलती औसत} अंत {संरेखित}$ ईएमए = (वेट × क्लोज) + (((1 × वेट) × इमाई) जहां: वेट = एनालिस्‍ट द्वारा चुनी गई स्‍मूदी स्थिर

एक सामान्य भार मान 0.181 है, जो 20-दिवसीय सरल चलती औसत के करीब है। एक और 0.10 है, जो लगभग 10-दिवसीय चलती औसत है।

हालांकि यह अंतराल को कम करता है, घातीय चलती औसत चलती औसत के साथ एक और समस्या को संबोधित करने में विफल रहता है, जो यह है कि ट्रेडिंग सिग्नल के लिए उनके उपयोग से बड़ी संख्या में खोने वाले ट्रेडों को बढ़ावा मिलेगा। तकनीकी ट्रेडिंग सिस्टम में नई अवधारणाओं में , वेल्स वाइल्डर का अनुमान है कि बाजार केवल समय की एक चौथाई प्रवृत्ति करते हैं। 75% तक ट्रेडिंग एक्शन संकीर्ण सीमाओं तक सीमित है, जब मूविंग-एवरेज-एंड-सेल सिग्नल बार-बार उत्पन्न होंगे क्योंकि मूविंग औसत तेजी से ऊपर और नीचे बढ़ते हैं। इस समस्या को हल करने के लिए, कई विश्लेषकों ने ईएमए गणना के भार कारक को अलग करने का सुझाव दिया है। (अधिक के लिए, देखें कि ट्रेडिंग में मूविंग एवरेज का उपयोग कैसे किया जाता है? )

मार्केट एक्शन में मूविंग एवरेज को अपनाना

चलती औसत के नुकसान को संबोधित करने का एक तरीका एक अस्थिरता अनुपात द्वारा भार कारक को गुणा करना है। ऐसा करने का अर्थ होगा कि चलती औसत अस्थिर बाजारों में वर्तमान मूल्य से आगे होगी। यह विजेताओं को चलाने की अनुमति देता है। जैसा कि एक प्रवृत्ति का अंत होता है और कीमतें मजबूत होती हैं, चलती औसत बाजार की मौजूदा कार्रवाई के करीब आ जाएगी और सिद्धांत रूप में, व्यापारी को प्रवृत्ति के दौरान पकड़े गए अधिकांश लाभों को रखने की अनुमति देगा। व्यवहार में, अस्थिरता अनुपात बोलिंगर बैंड® एक्सपोजर जैसे एक संकेतक हो सकता है, जो प्रसिद्ध बोलिंगर बैंड® के बीच की दूरी को मापता है। (इस सूचक पर अधिक जानकारी के लिए, बोलिंगर बैंड्स® की मूल बातें देखें।)

पेरी कॉफमैन ने अपनी पुस्तक, न्यू ट्रेडिंग सिस्टम और विधियों में दक्षता अनुपात (ईआर) के आधार पर ईएमए सूत्र में "वजन" चर की जगह लेने का सुझाव दिया। इस सूचक को एक प्रवृत्ति की ताकत को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसे -1.0 से +1.0 तक की सीमा के भीतर परिभाषित किया गया है। इसकी गणना एक सरल सूत्र से की जाती है:

$\begin{matrix} ईआर = \frac{अवधि के लिए कुल मूल्य परिवर्तन}{प्रत्येक बार के लिए पूर्ण मूल्य परिवर्तन का योग} \\ कहाँ पे: \end{matrix} \ start {align} और \ text {ER} \ \ frac { text {अवधि के लिए कुल मूल्य परिवर्तन}}} { text {प्रत्येक बार के लिए पूर्ण मूल्य परिवर्तन का योग}} \ & \ textbf {जहाँ:} \ और \ पाठ {ER} = \ \ पाठ {दक्षता अनुपात} अंत {संरेखित}$ ईआर = उस अवधि के लिए प्रत्येक बारटोटल मूल्य परिवर्तन के लिए पूर्ण मूल्य परिवर्तन का योग:

एक ऐसे स्टॉक पर विचार करें, जिसमें प्रत्येक दिन पांच-बिंदु सीमा हो और पांच दिनों के अंत में कुल 15 अंक प्राप्त हुए हों। इसके परिणामस्वरूप 0.67 की ER (कुल 25-पॉइंट रेंज द्वारा विभाजित 15 अंक ऊपर की ओर गति) होगी। अगर इस शेयर में 15 अंकों की गिरावट होती, तो ईआर -0.67 होता। (पेरी कॉफमैन से अधिक ट्रेडिंग सलाह के लिए , लॉस टू विन को पढ़ें, जो ट्रेडिंग घाटे के साथ मुकाबला करने की रणनीतियों की रूपरेखा देता है।)

एक प्रवृत्ति की दक्षता का सिद्धांत इस बात पर आधारित है कि आप निर्धारित समय अवधि में मूल्य आंदोलन की प्रति इकाई कितना दिशात्मक आंदोलन (या प्रवृत्ति) प्राप्त करते हैं। +1.0 की एक ईआर इंगित करती है कि स्टॉक एक सही अपट्रेंड में है; -1.0 एक संपूर्ण डाउनट्रेंड का प्रतिनिधित्व करता है। व्यावहारिक रूप में, चरम सीमा तक शायद ही कभी पहुंचा जाता है।

अनुकूली चलती औसत (एएमए) को खोजने के लिए इस सूचक को लागू करने के लिए, व्यापारियों को निम्नलिखित, बल्कि जटिल के साथ वजन की गणना करने की आवश्यकता होगी, सूत्र:

$\begin{matrix} सी = 2 \\ कहाँ पे: \\ एस सी एफ = तेजी के लिए घातीय स्थिरांक \\ ईएमए स्वीकार्य (आमतौर पर 2) \\ एससीएस = सबसे धीमी गति के लिए घातीय स्थिरांक \\ ईएमए स्वीकार्य (अक्सर 30) \end{matrix} \ start \ गठबंधन} और \ पाठ {C} = \ ^ {2} \ & \ textbf {जहां:} \ & \ पाठ {SCF} = \ पाठ {सबसे तेजी से} के लिए घातीय स्थिर} \ & \ qquad \ quad \ \ text {EMA स्वीकार्य (आमतौर पर 2)} \ & \ पाठ {SCS} = \ पाठ {सबसे धीमी गति के लिए घातीय} \ और \ qquad \ quad \ \ पाठ {। EMA स्वीकार्य (प्रायः 30)} \ & \ text {ER} = \ \ text {दक्षता अनुपात जो ऊपर उल्लेखित था} अंत {गठबंधन}$ सी = 2 वे: एससीएफ = सबसे तेज़ ईएमए स्वीकार्य (आमतौर पर 2) एससीएस के लिए घातीय स्थिरांक = सबसे धीमी ईएमए स्वीकार्य (अक्सर 30) के लिए घातीय स्थिर

C के लिए मान का उपयोग सरल वजन चर के बजाय EMA सूत्र में किया जाता है। यद्यपि हाथ से गणना करना मुश्किल है, अनुकूली चलती औसत को लगभग सभी ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर पैकेजों में एक विकल्प के रूप में शामिल किया गया है। (ईएमए पर अधिक जानकारी के लिए एक्सप्लॉन्शियल वेटेड मूविंग एवरेज को पढ़ें।)

एक साधारण चलती औसत (लाल रेखा), एक घातीय चलती औसत (नीली रेखा) और अनुकूली चलती औसत (हरी रेखा) के उदाहरण चित्र 1 में दिखाए गए हैं।

चित्र 1: एएमए हरे रंग में है और इस चार्ट के दाईं ओर देखी गई श्रेणी-बद्ध कार्रवाई में चपटे होने की सबसे बड़ी डिग्री को दर्शाता है। ज्यादातर मामलों में, एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, जिसे ब्लू लाइन के रूप में दिखाया गया है, मूल्य कार्रवाई के सबसे करीब है। सरल चलती औसत को लाल रेखा के रूप में दिखाया गया है।

चित्र में दिखाए गए तीन मूविंग एवरेज विभिन्न समय में व्हिपसॉ ट्रेडों के लिए प्रवण हैं। चलती औसत की यह खामी इस प्रकार खत्म करना असंभव हो गया है।

निष्कर्ष

रॉबर्ट कोल्बी ने टेक्निकल मार्केट इंडीकेटर्स के इनसाइक्लोपीडिया में सैकड़ों तकनीकी-विश्लेषण उपकरणों का परीक्षण किया। उन्होंने निष्कर्ष निकाला, "हालांकि अनुकूली चलती औसत काफी बौद्धिक अपील के साथ एक दिलचस्प नया विचार है, हमारे प्रारंभिक परीक्षण इस अधिक जटिल प्रवृत्ति चौरसाई पद्धति के लिए कोई वास्तविक व्यावहारिक लाभ दिखाने में विफल हैं।" इसका मतलब यह नहीं है कि व्यापारियों को इस विचार को अनदेखा करना चाहिए। लाभदायक ट्रेडिंग सिस्टम विकसित करने के लिए एएमए को अन्य संकेतकों के साथ जोड़ा जा सकता है। (इस विषय पर अधिक जानकारी के लिए, डिस्कवरिंग केल्टनर चैनल और द चैकिन ऑसिलेटर पढ़ें।)

ईआर को सबसे अधिक लाभदायक व्यापारिक अवसरों को प्राप्त करने के लिए स्टैंड-अलोन ट्रेंड इंडिकेटर के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है। एक उदाहरण के रूप में, 0.30 से ऊपर के अनुपात मजबूत उठाव का संकेत देते हैं और संभावित खरीद का प्रतिनिधित्व करते हैं। वैकल्पिक रूप से, चूंकि अस्थिरता चक्रों में चलती है, इसलिए सबसे कम दक्षता अनुपात वाले शेयरों को ब्रेकआउट के अवसरों के रूप में देखा जा सकता है।

अधिक के लिए, भारित मूविंग एवरेज की मूल बातें देखें।

क्या अनुकूली चलती औसत से बेहतर परिणाम प्राप्त होते हैं?

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