ब्रेकडाउन से बचने के लिए डिज्नी को बड़ी तिमाही की जरूरत है

डॉव घटक द वॉल्ट डिज़नी कंपनी (डीआईएस) ने पिछले एक महीने में ज़मीन हासिल करने के लिए संघर्ष किया है, जो मनोवैज्ञानिक $ 100 के स्तर को पार कर गया है, जिसने अब 2.5 साल के सममित त्रिकोण समर्थन के साथ गठबंधन किया है। दो "एवेंजर्स" मेगा-हिट्स को दरकिनार की गई पूंजी को हिला पाने में विफल रहे हैं, जो कि कंपनी के प्रसारण संघर्ष और 2019 की चौथी तिमाही में एक स्ट्रीमिंग फिल्म सेवा शुरू करने की योजना पर केंद्रित है।

8 मई की आय रिपोर्ट अंत में एक मजबूत प्रवृत्ति पैदा कर सकती है, जिसमें भालू एक संकीर्ण मार्जिन द्वारा ऊपरी हाथ पकड़े हुए हैं। प्लस साइड पर, दीर्घकालिक सापेक्ष शक्ति संकेतक ओवरसोल्ड स्तर पर पहुंच रहे हैं, यह दर्शाता है कि बिक्री दबाव समाप्त हो सकता है। नकारात्मक पक्ष पर, संचय-वितरण रीडिंग छह महीने के निचले स्तर तक गिर गए हैं, जो स्मार्ट मनी भीड़ के चल रहे पलायन को दर्शाता है।

DIS दीर्घकालिक चार्ट (2011 - 2018)

पिछले दशक के आर्थिक पतन के दौरान मध्य-किशोरियों में 2002 के निचले स्तर के परीक्षण में स्टॉक बेच दिया गया था, जो $ 15.14 पर कम था जिसने एक ऐतिहासिक खरीद अवसर को चिह्नित किया। बाद की रिकवरी लहर ने 2010 में $ 30 के मध्य में 2007 रैली उच्च में एक गोल यात्रा पूरी की, इस स्तर के साथ 10 साल के प्रतिरोध को भी चिह्नित किया गया। 2011 के ब्रेकआउट में विफल रहा, ऊपरी 20 डॉलर में गिरावट आई, इसके बाद 2012 की दूसरी तिमाही में एक शक्तिशाली क्रय जोर एक नई ऊंचाई पर पहुंच गया।

उस ब्रेकआउट ने एक मजबूत बढ़त हासिल की, जो 1990 के दशक के बाद से सबसे अधिक लाभ अर्जित करने वाली प्रवृत्ति को आगे बढ़ाती है। कंपनी उस समय सभी सिलेंडरों पर गोलीबारी कर रही थी, जिससे महत्वपूर्ण अधिग्रहण हो रहे थे जिसमें बेहद आकर्षक "स्टार वार्स" फ्रैंचाइज़ी शामिल थी। थीम पार्क विभाजन ने उस अवधि के दौरान असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन किया, जो कि दुनिया भर में आर्थिक पलटाव से कम था।

एक उच्च मात्रा अगस्त 2015 ब्रेकअवे अंतराल ने अपट्रेंड के अंत का संकेत दिया, जिसमें कमजोर ईएसपीएन व्यूअरशिप की व्यापक रेंज की बिक्री बंद हो गई। गिरावट को कुछ ही हफ्तों बाद 90 डॉलर पर समर्थन मिला, जो उछाल के साथ 122.08 डॉलर पर सर्वकालिक उच्च से नीचे दो अंकों से कम हो गया। फरवरी 2016 में $ 86.25 के निचले स्तर से नीचे आने से पहले गर्मियों में कम दबाव में, अधिक तीव्र बिक्री दबाव ने नियंत्रण में ले लिया। इसने एक सममित त्रिकोण की पहली लहर को पूरा किया जो 2.5 साल से अधिक समय बाद भी निर्माणाधीन है।

मासिक स्टोकेस्टिक थरथरानवाला 2016 की दूसरी छमाही में दशक के सबसे गहन ओवरसोल्ड रीडिंग में गिरा और एक साल बाद उस उदास स्तर पर लौट आया। 2018 में एक खरीद चक्र ओवरबॉट लाइन तक पहुंचने से पहले बाहर निकल गया, जबकि बाद की मंदी धीरे-धीरे पूर्व चढ़ाव के करीब है। हालांकि, अगर अतीत का प्रस्ताव है, तो अगले दीर्घकालिक खरीद चक्र एक और तीन से छह महीने के लिए गति में सेट नहीं होगा।

DIS लघु अवधि चार्ट (2015 - 2018)

2015 के बाद से कम ऊंचाई और उच्च चढ़ाव का क्रम अब पांच तरंगों को पूरा कर चुका है, दिशात्मक ऊर्जा से पहले एक त्रिकोण पैटर्न के भीतर विशिष्ट गिनती बड़े पैमाने पर ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन उत्पन्न करती है। पांचवीं लहर मार्च के मध्य में 100 डॉलर के पास त्रिकोण समर्थन पर उतरी, एक पकड़ पैटर्न को रास्ता दे रही है जो अब जादू की संख्या 17 से कम हो गई है। यह गतिरोध 8 मई को समाप्त होने की संभावना है, जब मनोरंजन दिग्गज को पहली तिमाही के राजस्व में $ 14.1 बिलियन पर $ 1.70 की प्रति शेयर आय की रिपोर्ट करने की उम्मीद है।

खबरों के बाद उछाल जो $ 104 में 200-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) को गिनता है, वह $ 112 से ऊपर के त्रिकोण प्रतिरोध और एक त्वरित ब्रेकआउट के लिए एक त्वरित यात्रा निर्धारित कर सकता है। इसके विपरीत, एक कमजोर उछाल जो चलती औसत के तहत स्टॉल करता है, आक्रामक लघु विक्रेताओं को आकर्षित कर सकता है, 2009 के बाद से एक ब्रेकडाउन और पहली प्राथमिक गिरावट को ट्रिगर कर सकता है। फ्लिप की तरफ, $ 90 के दशक के मध्य में बिकने वाली समाचार प्रतिक्रिया 2017 का परीक्षण करेगी। कम, बैल को डूबते जहाज को उबारने का एक अंतिम अवसर प्रदान करता है। (अधिक जानकारी के लिए: डीटीसी फोकस: बीएमओ कैपिटल पर डिज्नी से आउटपरफॉर्म करने के लिए ।)

तल - रेखा

डिज्नी स्टॉक त्रिकोण समर्थन के साथ उछल रहा है, जबकि निराश शेयरधारकों की एक बड़ी आपूर्ति पदों को बंद कर रही है और साइडलाइन मार रही है। फिर भी, बहु-वर्षीय समेकन पैटर्न समान रूप से एक तेजी और मंदी के परिणाम के बीच भारित होता है, जो अगले सप्ताह के त्रैमासिक कन्फेशनल के महत्व को उजागर करता है। (अतिरिक्त पढ़ने के लिए, देखें: डिज्नी द्वारा स्वामित्व वाली शीर्ष 5 कंपनियां ।)