धन की परिभाषा में गहरी

धन में दीप क्या है?

मनी ऑप्शन में एक गहरी, एक एक्सरसाइज या स्ट्राइक प्राइस है, जो नीचे (कॉल ऑप्शन के लिए) या उससे ऊपर (पुट ऑप्शन के लिए) अंतर्निहित एसेट का मार्केट प्राइस है। इस तरह के विकल्प का मूल्य लगभग सभी आंतरिक मूल्य और न्यूनतम प्रीमियम है।

धन विकल्प में

धन में गहरी समझ

आंतरिक राजस्व सेवा (IRS) 90 से कम दिनों की अवधि वाले किसी भी विकल्प के रूप में धन विकल्पों में गहरी को परिभाषित करता है जिसमें स्ट्राइक प्राइस होता है जो उच्चतम उपलब्ध स्टॉक मूल्य से एक स्ट्राइक या 90 से अधिक अवधि वाले विकल्प से कम होता है। उच्चतम उपलब्ध स्टॉक मूल्य की तुलना में दो से कम कीमत वाले दिन।

एक विकल्प को "पैसे में गहरा" कहा जाता है यदि यह $ 10 से अधिक पैसे में हो। विकल्पों के लिए, एक कॉल और एक पुट विकल्प दोनों पैसे में हो सकते हैं। इसलिए, यदि कॉल विकल्प "धन में गहरा है", इसका मतलब है कि स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित संपत्ति की तुलना में कम से कम $ 10 है, या पुट विकल्प के लिए $ 10 अधिक है। कम-कीमत वाले इक्विटी के लिए, $ 5 या उससे कम पैसे में गहरी होने के लिए आवश्यक स्तर हो सकता है। पैसे के विकल्पों में इस तरह के गहरे स्तर पर बहुत अधिक डेल्टा स्तर है, जिसका अर्थ है कि विकल्प अंतर्निहित परिसंपत्ति के साथ लॉक-स्टेप में लगभग स्थानांतरित हो जाएंगे।

इस प्रकार के विकल्प की सबसे महत्वपूर्ण विशेषता इसका काफी आंतरिक मूल्य है। कॉल विकल्प के मूल्य की गणना करने के लिए, किसी को अंतर्निहित परिसंपत्ति के बाजार मूल्य से स्ट्राइक मूल्य को घटा देना चाहिए। पुट ऑप्शन के लिए, आप स्ट्राइक प्राइस को अंतर्निहित एसेट प्राइस में जोड़ देंगे।

जैसे ही कॉल विकल्प पैसे में गहराई से जाता है, इसका डेल्टा 100% तक पहुंच जाएगा। इस डेल्टा में, अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य परिणामों के हर बिंदु को एक ही दिशा में समान, एक साथ विकल्प मूल्य परिवर्तन में बदल दिया जाता है।

इस कारण से, लंबे समय के निवेशकों के लिए, इन-मनी-इन-द-मनी विकल्प एक उत्कृष्ट रणनीति है, विशेषकर पैसे की तुलना में और पैसे के बाहर (ओटीएम) विकल्प। इसलिए, विकल्प में निवेश अंतर्निहित परिसंपत्ति में निवेश के समान है, विकल्प धारक को छोड़कर कम पूंजी परिव्यय, सीमित जोखिम, उत्तोलन और अधिक लाभ क्षमता के लाभ होंगे।

चाबी छीन लेना

• धन विकल्पों में दीप के पास स्ट्राइक मूल्य हैं जो विकल्प मूल्य से काफी ऊपर या नीचे हैं। वे लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उत्कृष्ट निवेश हैं क्योंकि उनके पास लगभग 100% डेल्टा है, जिसका अर्थ है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में हर बिंदु परिवर्तन के साथ उनकी कीमत में बदलाव होता है। । पैसे के विकल्पों में गहराई से नकारात्मक पक्ष यह है कि संभावना है कि स्टॉक विपरीत दिशा में आगे बढ़ सकता है और मुनाफे को कम कर सकता है या नुकसान को बढ़ा सकता है।

कुछ विचार

चूंकि विकल्प अंतर्निहित परिसंपत्ति की तुलना में कम कीमत पर खरीद करते हैं, इसलिए पैसे के विकल्पों में गहरी होने से निवेशक स्टॉक के आंदोलन से वास्तविक स्टॉक के धारकों (या कम विक्रेताओं) के समान ही या लगभग उसी को लाभान्वित करने की अनुमति देता है। जबकि गहरे धन विकल्प में कम पूंजी का परिव्यय और जोखिम होता है; वे जोखिम के बिना नहीं हैं।

क्योंकि विकल्पों में स्टॉक के विपरीत एक सीमित जीवनकाल होता है, निवेशक को लाभ कमाने के लिए निर्दिष्ट अवधि के भीतर वांछित दिशा (कॉल के लिए उच्च और पुट के लिए कम) में स्थानांतरित करने के लिए अभी भी अंतर्निहित स्टॉक की आवश्यकता होती है।

इस बात की संभावना हमेशा रहती है कि स्टॉक वांछित दिशा के विपरीत जाएगा, जिससे पैसे कम होंगे या पैसे भी कम होंगे। उस मामले में, आंतरिक मूल्य में गिरावट आती है या पूरी तरह से केवल प्रीमियम को छोड़कर गायब हो जाता है, जो समय क्षय की दया पर है।

धन में दीप का उदाहरण

मान लीजिए कि एक निवेशक स्टॉक एबीसी के लिए 1 जनवरी 2019 को $ 175 की स्ट्राइक प्राइस के साथ मई कॉल का विकल्प खरीदता है। एबीसी के लिए बंद होने की कीमत 1 जनवरी 2019 को 210 डॉलर थी और उसी दिन मई के कॉल ऑप्शन के लिए स्ट्राइक प्राइस थे: $ 150, $ 175 $ 210, $ 225, और $ 235। क्योंकि विकल्प शब्द 90 दिनों से अधिक है, $ 150 के स्ट्राइक मूल्य ($ 210 से कम दो स्ट्राइक) के साथ कॉल विकल्प धन विकल्प में गहरा है।