मोहरा की 2019 "हाउ अमेरिका सेव्स" रिपोर्ट में है, और यह कुछ दिलचस्प निष्कर्षों के बारे में खुलासा करता है कि अमेरिकी अपनी सेवानिवृत्ति के लिए कैसे योजना बनाते हैं। सबसे बड़ी प्रवृत्तियों में से एक है रिटायरमेंट वेल्थ बढ़ने के लिए टारगेट-डेट फंड का इस्तेमाल। रिपोर्ट के अनुसार, 10 में से नौ परिभाषित-योगदान योजना प्रायोजकों ने 2018 के अंत में निवेश के विकल्प के रूप में लक्ष्य-तिथि निधि की पेशकश की।
ई-मनी एडवाइजर के सीनियर फाइनेंशियल प्लानिंग एनालिस्ट ब्रेट थारप कहते हैं, '' टारगेट-डेट फंड्स आमतौर पर 401 (के) प्लान एडमिनिस्ट्रेटर के लिए ज्यादा आकर्षक होते हैं क्योंकि ये सिक्योरिटीज प्लान एडमिनिस्ट्रेटर से पोर्टफोलियो को दोबारा हासिल करने की जिम्मेदारी हटा देती हैं।
मोहरा की रिपोर्ट के अनुसार, 401 (के) या इसी तरह की परिभाषित योगदान योजना में नामांकित 77% श्रमिकों ने लक्ष्य-तिथि निधि का उपयोग किया है, और दो-तिहाई प्रतिभागी जो लक्ष्य-तिथि निधि रणनीति का उपयोग करते हैं, उनका पूरा खाता एक ही कोष में निवेश किया गया है । जबकि लक्ष्य-तिथि फंड आपकी सेवानिवृत्ति योजना को सरल बना सकते हैं, जिससे वे आपकी निवेश रणनीति का केंद्र बिंदु बन सकते हैं।
"वैचारिक रूप से, लक्ष्य-तिथि निधि महान हैं; वे स्वचालित रूप से असंतुलित हो जाते हैं जब आप पुराने हो जाते हैं और सेवानिवृत्ति के करीब होते हैं, " वीकेश, विस्क में ड्रेक एंड एसोसिएट्स के सीईओ टोनी ड्रेक कहते हैं, "हालांकि, आपकी होल्डिंग का 100% है। एकल निधि इसमें अति कर सकती है।"
यदि आपकी सेवानिवृत्ति योजना में वर्तमान में लक्ष्य तिथि निधि शामिल है या आप उन पर विचार कर रहे हैं, तो उनके पेशेवरों और विपक्षों को संतुलित करना महत्वपूर्ण है।
चाबी छीन लेना
- बेहतर रिटर्न और कम फीस की संभावना उन टारगेट-डेट फंडों को निवेशकों के लिए आकर्षक बनाती है, जो अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में हाथ बंटाना चाहते हैं। डिफ़ॉल्ट इनवेस्टमेंट स्ट्रैटेजी के लिए इन्टोमैटिक एनरॉलमेंट और असाइनमेंट, दोनों यह समझाने में मदद करते हैं कि टारगेट-डेट फंड्स क्यों बढ़ रहे हैं। लोकप्रियता में। ऑटोपायलट पर अपने रिटायरमेंट फंड्स को टारगेट-डेट फंड्स के साथ रखने से दो डाउनसाइड होते हैं: निवेश आपके लिए बहुत रूढ़िवादी या बहुत जोखिम भरा हो सकता है, और ऑटोपायलट पर जाने से आपके पोर्टफोलियो और आपके लक्ष्यों से डिस्कनेक्ट को बढ़ावा मिल सकता है।
लक्ष्य-तिथि निधि के लाभ का वजन
टारगेट-डेट फंड्स में उनकी म्यूचुअल फंड्स या इन्वेस्टमेंट की तुलना में कुछ खास खूबियां होती हैं, जो उनकी रिटर्न क्षमता के साथ शुरू होती हैं। पेंशन और निवेश द्वारा कवर ऑल्ट सॉल्यूशंस के शोध के अनुसार, लक्षित-डेट फंडों ने परिभाषित-योगदान योजना प्रतिभागियों के लिए औसत वार्षिक रिटर्न 3.66% दिया, जो लगातार प्रबंधित खातों का उपयोग करते थे। तुलनात्मक रूप से लगातार गैर-उपयोगकर्ताओं के लिए औसत 3.39% था। दूसरे शब्दों में, परिभाषित-अंशदान योजना के भागीदार जो नियमित आधार पर लक्ष्य-तिथि निधि में नामांकित रहे, उन प्रतिभागियों की तुलना में बेहतर रिटर्न अर्जित किया, जिन्होंने इन फंडों में केवल छिटपुट रूप से या बिल्कुल नहीं निवेश किया।
टारगेट-डेट फंड भी लागत के दृष्टिकोण से अधिक निवेशक अनुकूल हो सकते हैं। इनवेस्टमेंट न्यूज द्वारा रिपोर्ट किए गए मॉर्निंगस्टार के आंकड़ों के मुताबिक, टारगेट-डेट फंडों के लिए औसत परिसंपत्ति-भारित व्यय अनुपात 2017 में 66 आधार अंकों तक गिर गया। इस गिरावट ने लगातार नौवें वर्ष चिह्नित किया कि लक्ष्य-तिथि फंडों के लिए व्यय अनुपात में गिरावट आई। मार्निंगस्टार के अनुसार, निवेशकों को बहुत कम खर्च वाले अनुपात के साथ लक्ष्य-तिथि निधि मिल रही है: 2018 में लक्ष्य-आधार निधि 20 आधार अंकों के व्यय अनुपात या 57 अरब डॉलर की संपत्ति में कम आकर्षित हुई।
अगर आप रिटायरमेंट वेल्थ बढ़ाने की कोशिश कर रहे हैं, तो बेहतर रिटर्न और कम फीस की संभावनाएं आकर्षक लग सकती हैं, खासकर अगर आप एक ऐसा तरीका पसंद करते हैं, जिसमें आपको अपने निवेश विकल्पों के साथ बेहद हैंडसम होने की जरूरत न हो। "लक्ष्य-तिथि निधि उन लोगों के लिए एक सरल समाधान है जो या तो निवेश से निपटना नहीं चाहते हैं या जो पैसे से भयभीत हैं, " द्रौप कहते हैं। वे केवल एक फंड या स्टॉक के पिछले प्रदर्शन की समीक्षा करने के बजाय निवेश चुनने का एक अधिक व्यापक तरीका हैं।
एक और प्लस: लक्ष्य-तिथि निधि समय के साथ अपने वांछित आवंटन की तारीख के आधार पर अपने परिसंपत्ति आवंटन को स्वचालित रूप से समायोजित करती है, जो आपको अपने लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के साथ संरेखित व्यक्तिगत निवेशों के चयन के बोझ से छुटकारा दिलाती है। "कई निवेशकों को पता नहीं है या बस अपने आवंटन को बदलने के लिए भूल जाते हैं, " थार्प कहते हैं। "लक्ष्य-तिथि निधि इस जोखिम को कम करने और कम करने में मदद करती है।"
रिटायरमेंट निवेशकों के लिए एक प्रमुख लक्ष्य
टारगेट-डेट फंड में निवेश करने के कुछ ठोस कारण हैं, लेकिन मोहरा की रिपोर्ट इस बात पर कुछ प्रकाश डालती है कि वे अब परिभाषित योगदान योजना प्रतिभागियों के पोर्टफोलियो का इतना बड़ा हिस्सा क्यों खाते हैं। इसका उत्तर बहुत सरल है: स्वचालन।
मोहरा के अनुसार, स्वत: नामांकन को अपनाने से वर्ष 2007 के अंत से तीन गुना बढ़ गया है। 2018 के अंत में, 48% मोहरा योजनाओं ने स्वचालित नामांकन को अपनाया था, और 2018 में नए योजना प्रतिभागियों में से 66% को स्वचालित रूप से नामांकित किया गया था। अधिक महत्वपूर्ण, स्वचालित नामांकन के साथ 99% योजनाएं स्वचालित रूप से योजना प्रतिभागियों को एक डिफ़ॉल्ट निवेश रणनीति प्रदान करती हैं, 98% योजनाओं के साथ लक्ष्य-तिथि निधि को डिफ़ॉल्ट के रूप में चुनना। यदि आप रिटायरमेंट प्लानिंग को सरल रखना चाहते हैं, तो टारगेट-डेट फंड में स्वचालित नामांकन आकर्षक लग सकता है, लेकिन कुछ संभावित डाउनसाइड हैं।
वानगुआ की रिपोर्ट के अनुसार, स्वचालित नामांकन सेवानिवृत्ति योजनाओं के दो-तिहाई भाग ने प्रतिभागियों की आस्थगित दरों में स्वत: वार्षिक वृद्धि दर्ज की है।
ऑटोपायलट पर अपना 401 (के) लगाने की समस्या
लक्ष्य-तिथि निधि के साथ सबसे बड़ा मुद्दा यह है कि वे केवल एक चर पर ध्यान केंद्रित करते हैं: आपकी सेवानिवृत्ति की आयु। कीथ क्लार्क, डीडब्ल्यूसी के प्रबंध भागीदार - 401 (के) विशेषज्ञों का कहना है कि परिभाषित-योगदान योजना प्रतिभागियों को कम से कम तीन चर पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए: उनका योगदान दर, कंपनी का योगदान योगदान या लाभ साझा करना, और उन्होंने इस प्रकार कितनी प्रगति की है उनके सेवानिवृत्ति के लक्ष्यों की ओर।
"प्रतिभागी दो चर, उनके योगदान और उनके निवेश चयन को नियंत्रित करते हैं, " क्लार्क कहते हैं। डिफ़ॉल्ट रूप से लक्ष्य-तिथि निधि का उपयोग करने में समस्या यह है कि आपका पोर्टफोलियो उस तरह के रिटर्न का उत्पादन करने के लिए बहुत अधिक रूढ़िवादी हो सकता है, जिसे आप खोज रहे हैं या आप बहुत अधिक जोखिम में हैं।
लक्ष्य-तिथि निधि में स्वतः नामांकित होने पर आपके पोर्टफोलियो में क्या हो रहा है, यह भी डिस्कनेक्ट हो सकता है। "अपनी सेवानिवृत्ति की योजना पर ध्यान नहीं देना हमेशा एक नकारात्मक पक्ष है, " क्लार्क कहते हैं। "कम से कम, आपको अपने लेन-देन खाते की समीक्षा करनी चाहिए ताकि सभी लेन-देन की सटीकता सुनिश्चित हो सके और कम से कम सालाना यह सुनिश्चित हो सके कि आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के संबंध में कहां खड़े हैं।" इसमें लक्ष्य-तिथि निधि या अन्य निवेशों के लिए आपके द्वारा भुगतान की गई फीस की जाँच शामिल है। जितनी अधिक फीस, उतने कम रिटर्न आपको रखने के लिए मिलते हैं।
तल - रेखा
यह निर्धारित करना कि क्या टार्प के अनुसार, टारगेट के हिसाब से टारगेट-डेट फंड एक अच्छा फिट है। "टारगेट-डेट फंड्स उन निवेशकों के लिए फायदेमंद हो सकते हैं जो हैंड-ऑफ हैं और अपने पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने के बारे में चिंता नहीं करना चाहते हैं, " वे कहते हैं, जबकि "निवेशक जो बाजार का बारीकी से पालन करते हैं और अपने पोर्टफोलियो का निर्माण और पुनः प्राप्ति का आनंद लेना चाहते हैं। वैकल्पिक विकल्प।"
लक्ष्य-तिथि निधि सरलता प्रदान कर सकती है, लेकिन दिन के अंत में, आपको यह सुनिश्चित करने के लिए अपना होमवर्क करना होगा कि आप अपने नियोक्ता की सेवानिवृत्ति योजना के साथ सही पाठ्यक्रम का संचालन कर रहे हैं।
