कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन क्या है?
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन अपनी तरलता को बहाल करने और इसे व्यवसाय में रखने के लिए एक व्यथित कंपनी के बकाया दायित्वों का पुनर्गठन है। यह अक्सर संकटग्रस्त कंपनियों और उनके लेनदारों के बीच बातचीत के माध्यम से प्राप्त होता है, जैसे कि बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान, कंपनी के पास कुल ऋण की राशि को कम करके, और यह समय की अवधि को बढ़ाते हुए भुगतान की गई ब्याज दर को कम करके भी। को दायित्व वापस देना होगा। कभी-कभी, कंपनी में इक्विटी स्थिति के बदले में कंपनी के कुछ ऋणों को लेनदारों द्वारा माफ किया जा सकता है। ऐसी व्यवस्था, जो अक्सर एक संकटग्रस्त कंपनी के लिए अंतिम अवसर होती है, अधिक जटिल और महंगी दिवालियापन के लिए बेहतर होती है।
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन को समझना
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन की आवश्यकता अक्सर तब होती है जब कोई कंपनी वित्तीय कठिनाई से गुजर रही होती है और उसे अपने दायित्वों को पूरा करने में कठिनाई होती है, जैसे कि ऋण भुगतान। सीधे शब्दों में कहें, एक कंपनी की आय में अधिक ऋण (और ऋण भुगतान) बकाया है। यदि दिवालिया होने जा रही कंपनी के उच्च जोखिम को रोकने के लिए मुसीबतें पर्याप्त हैं, तो यह अपने लेनदारों के साथ इन बोझों को कम करने और दिवालियापन से बचने की अपनी संभावनाओं को बढ़ाने के लिए बातचीत कर सकता है। अमेरिका में, अध्याय 11 की कार्यवाही एक कंपनी को ऋण समझौतों पर शर्तों को फिर से संगठित करने और एक चिंता के रूप में जीवित रहने की उम्मीद में लेनदारों से सुरक्षा प्राप्त करने की अनुमति देती है। भले ही लेनदार सामने रखी गई योजना की शर्तों से सहमत न हों, अदालत यह निर्धारित कर सकती है कि यह उचित है और लेनदारों पर योजना थोपें।
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन बनाम दिवालियापन
कॉर्पोरेट ऋण पुनर्गठन - जिसे "व्यवसाय ऋण पुनर्गठन" के रूप में भी जाना जाता है - अक्सर दिवालियापन के लिए बेहतर होता है, जो छोटे व्यवसायों के लिए हजारों डॉलर का खर्च कर सकता है और कई बार बड़े निगमों के लिए। कंपनियों का केवल एक अंश जो अध्याय 11 फाइलिंग के माध्यम से अपने लेनदारों से सुरक्षा चाहते हैं, आंशिक रूप से 2005 में एक बदलाव के कारण एक शासन के लिए है, जो कानूनी सुरक्षा के माध्यम से कंपनियों को बरकरार रखने पर वित्तीय दायित्वों को पूरा करने का पक्षधर था। कॉर्पोरेट ऋण पुनर्वित्त की सबसे बड़ी लागत लेनदारों, बैंकों, विक्रेताओं और अधिकारियों के साथ शर्तों पर बातचीत करने में लगने वाला समय, प्रयास और पैसा है। इस प्रक्रिया में कई महीने लग सकते हैं और कई बैठकें हो सकती हैं।
कॉरपोरेट ऋण के पुनर्गठन के लिए एक सामान्य तरीका एक डेट-फॉर-इक्विटी स्वैप के साथ है, जिसमें लेनदार अपने कुछ या सभी ऋणों की माफी के बदले में एक व्यथित कंपनी का हिस्सा स्वीकार करते हैं। बड़े निगम जो दिवालियेपन के महत्वपूर्ण खतरे में हैं, अक्सर इस रणनीति का उपयोग करते हैं, आमतौर पर कंपनी पर लेनदारों के अंतिम परिणाम के साथ।
