सिस्को की कमाई ट्रेडिंग रेंज को तोड़ने की संभावना नहीं है

डॉव घटक सिस्को सिस्टम्स, इंक। (सीएससीओ) बुधवार को बंद होने के बाद राजकोषीय दूसरी तिमाही की आय रिपोर्ट करता है, विश्लेषकों को 12.4 बिलियन डॉलर के राजस्व पर 72 सेंट की प्रति शेयर आय (ईपीएस) की उम्मीद है। नवंबर की रिलीज के बाद सेशन में स्टॉक में 5% की बढ़ोतरी हुई, पहली तिमाही में कमाई और इन-लाइन रेवेन्यू में कमी आई लेकिन अक्टूबर के प्रतिरोध को तोड़ने में नाकाम रही। सिस्को के शेयरों ने कुछ सप्ताह बाद दक्षिण की ओर रुख किया, जिससे वर्ष के अंत में अस्थिर गिरावट आई।

2016 और 2017 में सकारात्मक रिटर्न के बाद शेयरों में 13% से अधिक की बढ़त के साथ, कंपनी ने व्यापक टेक ब्रह्मांड की तुलना में मजबूत 2018 रिटर्न पोस्ट किए। हालांकि, सिस्को स्टॉक ने 2018 का सबसे अधिक खर्च किया, जो एक चॉपी ट्रेडिंग रेंज में फंस गया, व्यापार तनाव और बढ़ते समय ब्याज दरों ने ब्याज को कम कर दिया। मूल्य कार्रवाई ने एक मजबूत जनवरी उछाल के बावजूद सीमा प्रतिरोध को साफ नहीं किया है, एक और नकारात्मक पक्ष के लिए अंतर बढ़ा रहा है।

CSCO दीर्घकालिक चार्ट (1990 - 2019)

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1990 के दशक में चार घुड़सवारों के एक गर्वित सदस्य के रूप में, पुरे वर्ष के सबसे टेक शेयरों को दिए गए एक मॉनीकर के रूप में स्टॉक का जोरदार प्रदर्शन हुआ। यह 1992 और 2000 के बीच आठ बार अविश्वसनीय रूप से विभाजित हुआ, अंत में मार्च 2000 में कम $ 80 के दशक में अंतिम स्टॉक विभाजन के पांच दिनों के बाद सभी उच्च स्तर पर शीर्ष पर रहा। अक्टूबर 2002 में एकल अंक में पांच साल के निचले स्तर पर नीचे आने से पहले कई तरंगों में उतरते हुए इंटरनेट का बुलबुला फूटने के बाद यह धूमिल हो गया।

जनवरी 2004 में ऊपरी $ 20 के दशक में एक मजबूत उछाल रुका हुआ था, एक प्रतिरोध स्तर को चिह्नित किया गया था जिसे जुलाई 2007 के ब्रेकआउट तक सीमित नहीं किया गया था, पांच अंक से कम हासिल करने के बाद रुककर, एक क्रमिक मंदी के आगे रुक गया था जो पूर्ण में बदल गया था- 2008 के आर्थिक पतन के दौरान पैमाने की सीमा। हालांकि, मार्च 2009 में मिड-किशोरावस्था में समर्थन पाते हुए, पूरे शेयर बाजार में स्टॉक 2002 के निचले स्तर से ऊपर था।

2011 के एक समर्थन परीक्षण ने एक ऐतिहासिक खरीद के अवसर को चिह्नित किया, लेकिन 2007 के प्रतिरोध तक पहुंचने के लिए बाद के उठाव के लिए छह साल लग गए, नवंबर 2017 के ब्रेकआउट से पहले जो अक्टूबर 2018 के उच्च स्तर को $ 50 के करीब उच्च स्तर पर पोस्ट किया। दिसंबर में स्टॉक छह महीने के निचले स्तर पर पहुंच गया, अप्रैल समर्थन में उलटफेर हुआ और जनवरी 2019 तक उछलता रहा। 2018 में रैली जैसे ही समाप्त हुई, स्टॉक ने नौ साल के डाउनट्रेंड के 50% रिट्रेसमेंट को बढ़ा दिया, जो अब एक परीक्षण है। अपने चौथे महीने में प्रवेश किया।

मासिक स्टोचस्टिक थरथरानवाला अप्रैल 2018 में एक जटिल बिक्री चक्र को पार कर गया और अभी भी संकेतक पैनल के ऊपरी आधे हिस्से में स्थित है। यह जनवरी 2018 के बाद से व्यापार की सीमा से मेल खाता है, जिसमें मामूली रूप से अधिक कीमतें हैं लेकिन क्षैतिज समर्थन है। इस बात के बहुत कम सबूत हैं कि यह तकनीकी सेट आने वाले महीनों में बैल या भालू का पक्ष लेगा, जिससे यह संभावना बढ़ेगी कि ट्रेडिंग रेंज दूसरी या तीसरी तिमाही में बनी रहेगी।

CSCO शॉर्ट-टर्म चार्ट (2017 - 2019)

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अगस्त 2017 में शुरू होने वाले अपट्रेंड में फैले एक फिबोनाची ग्रिड ने $ 40 के स्तर पर 50% रिट्रेसमेंट स्तर के महत्व पर प्रकाश डाला, अप्रैल और दिसंबर की बिक्री उस स्तर के कुछ सेंट के भीतर समाप्त हो गई। संरचनात्मक रूप से, यह सिस्को बैल के लिए एक खतरनाक पैटर्न है, 2016 के बाद से रैली की लहर के पहले 100% रिट्रेसमेंट को चिह्नित करने वाली दो नीली रेखाओं के साथ। पिछले दशक के डाउनट्रेंड के 50% रिट्रेसमेंट पर इस पैटर्न का प्लेसमेंट अतिरिक्त चिंताओं को उठाता है, चेतावनी है कि मूल्य कार्रवाई हो सकती है। लंबे समय तक शीर्ष पर नक्काशी करें।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) संचय-वितरण संकेतक ने जनवरी 2018 में एक सात साल का उच्च स्तर पोस्ट किया और एक व्यवस्थित वितरण चरण में लुढ़का, 2019 में उच्चतर ऊँचाई पर पहुंच गया। उन उच्च के शीर्ष पर लाल ट्रेंडलाइन अब एक प्रमुख विभक्ति बिंदु को चिह्नित करता है। एक ब्रेकआउट के साथ मजबूत मूल्य कार्रवाई और नए उच्च को संभावित ब्रेकआउट के पक्ष में। नतीजतन, यह इस सप्ताह की कमाई रिपोर्ट के बाद तकनीकी सुराग देखने की जगह है।

तल - रेखा

सिस्को सिस्टम्स का स्टॉक एक साल से अधिक समय से चल रहा है, लगातार ट्रेडिंग रेंज में पकड़ा गया है जो इस साल के अंत तक मजबूत प्रवृत्ति, उच्च या निम्न उपज की संभावना नहीं है।