नकद

कैश-आउट पुनर्वित्त क्या है?

अचल संपत्ति की दुनिया में, पुनर्वित्त एक मौजूदा बंधक को एक नए के साथ बदलने की प्रक्रिया है जो आम तौर पर उधारकर्ता के लिए अधिक अनुकूल शर्तों का विस्तार करता है। पुनर्वित्त करके, उधारकर्ता अपने मासिक बंधक भुगतान को कम करने में सक्षम हो सकता है, कम ब्याज दर पर बातचीत कर सकता है, ऋण की वर्षों की संख्या को फिर से निर्धारित कर सकता है - या ऋण की अवधि, ऋण दायित्व से अन्य उधारकर्ताओं को हटा सकता है, या घर से नकदी का उपयोग कर सकता है समय के साथ बना।

कैश-आउट पुनर्वित्त एक बंधक पुनर्वित्त विकल्प है जिसमें नया बंधक मौजूदा ऋण राशि की तुलना में बड़ी राशि के लिए होता है ताकि घर की इक्विटी को नकदी में परिवर्तित किया जा सके।

चाबी छीन लेना

• कैश-आउट पुनर्वित्त में, एक नया बंधक पिछले बंधक संतुलन से अधिक के लिए होता है, और अंतर नकद में भुगतान किया जाता है। आप आमतौर पर एक उच्च-ब्याज दर या एक नकद-आउट पुनर्वित्त बंधक पर अधिक अंक का भुगतान करते हैं, एक दर की तुलना में- और अवधि पुनर्वित्त, जिसमें आपकी बंधक राशि समान रहती है। आपकी संपत्ति के ऋण-से-मूल्य अनुपात के आधार पर, ऋणदाता अधिकतम राशि निर्धारित करेगा कि आप पुनर्वित्त करते समय कितनी नकदी निकाल सकते हैं।

रेट-एंड-टर्म बनाम कैश-आउट पुनर्वित्त

सबसे बुनियादी बंधक ऋण पुनर्वित्त दर और अवधि है। इस प्रकार के साथ, उधारकर्ता कम ब्याज दर प्राप्त करने और / या ऋण की अवधि को समायोजित करने का प्रयास कर रहा है। उदाहरण के लिए, यदि कोई संपत्ति वर्षों पहले खरीदी गई थी, जब दरें अधिक थीं, तो उधारकर्ता को कम ब्याज दरों का फायदा उठाने के लिए पुनर्वित्त का लाभ मिल सकता है जो अब मौजूद हैं।

इसके अलावा, चर एक उधारकर्ता के जीवन में बदल सकते हैं ताकि वे अब 15 साल के बंधक (ब्याज भुगतान पर बड़े पैमाने पर बचत) को संभाल सकें, भले ही इसका मतलब है कि उनके वर्तमान 30-वर्षीय बंधक के कम मासिक भुगतान को छोड़ दें।

कैश-आउट पुनर्वित्त का एक अलग लक्ष्य है। यह उधारकर्ताओं को वर्तमान में बकाया की तुलना में बड़ी राशि के लिए एक नई बंधक बनाकर घर की इक्विटी को नकदी में बदलने की अनुमति देता है। उधारकर्ता नकदी में दो ऋणों के बीच अंतर प्राप्त करता है। यह संभव है क्योंकि उधारकर्ता केवल उधार देने वाली संस्था का बकाया है जो मूल बंधक राशि पर छोड़ दिया गया है। पुनर्वित्त, नकद-आउट बंधक की अतिरिक्त ऋण राशि को नकद में बंद होने पर उधारकर्ता को भुगतान किया जाता है।

दर-दर की तुलना में, नकद-आउट ऋण आम तौर पर उच्च ब्याज दर या अन्य लागतों जैसे बिंदुओं के साथ आते हैं। ऋणदाता चिंतित हैं कि जिन उधारकर्ताओं ने पहले से ही पर्याप्त इक्विटी निकाल ली है, उनके नए ऋण पर बाहर जाने की संभावना अधिक हो सकती है, हालांकि एक उच्च क्रेडिट स्कोर और कम ऋण-से-मूल्य अनुपात (एलटीवी) उन चिंताओं को दूर कर सकता है और उधारकर्ता को प्राप्त करने में मदद कर सकता है अनुकूल सौदा।

कैश-आउट पुनर्वित्त का उदाहरण

एक घर के मालिक ने एक संपत्ति खरीदने के लिए $ 200, 000 का बंधक निकाला और कई वर्षों के बाद, अभी भी $ 100, 000 का बकाया है। इसका मतलब यह है कि मालिक ने घर की इक्विटी में कम से कम $ 100, 000 का निर्माण किया है (यह मानकर कि संपत्ति मूल्य $ 200, 000 से नीचे नहीं गया है)। उस इक्विटी के एक हिस्से को नकदी में बदलने के लिए, मालिक कैश-आउट पुनर्वित्त का विकल्प चुन सकता है।

अगर वे अपनी इक्विटी के 50, 000 डॉलर को बदलना चाहते हैं, तो वे कुल 150, 000 डॉलर के लिए एक नया ऋण निकाल सकते हैं। नए बंधक में मूल ऋण से $ 100, 000 शेष राशि बची होगी और वांछित 50, 000 डॉलर जो नकद में निकाले जा सकते हैं। दूसरे शब्दों में, वे $ 150, 000 नए बंधक मान सकते हैं, पहले बंधक पर $ 100, 000 का बकाया चुका सकते हैं और $ 50, 000 शेष हैं।

नकद-आउट पुनर्वित्त में एक मालिक को उपलब्ध नकदी की अधिकतम राशि संपत्ति के ऋण-से-मूल्य अनुपात पर निर्भर करती है।

कैश-आउट पुनर्वित्त विकल्प तक सीमित है

संपत्ति के वर्तमान ऋण-से-मूल्य अनुपात (LTV) की गणना करके, एक ऋणदाता नकद-आउट पुनर्वित्त के लिए अधिकतम ऋण राशि स्थापित कर सकता है। ऋणदाता मौजूदा ऋण पर बकाया बकाया ऋण की तुलना में संपत्ति के वर्तमान बाजार मूल्य को देखता है।

यदि हम पिछले उदाहरण का उपयोग करते हैं - और मान लेते हैं कि संपत्ति का वर्तमान बाजार मूल्य $ 250, 000 है - और ऋणदाता ने अधिकतम 80% का LTV सेट किया है, तो अधिकतम नकद-आउट पुनर्वित्त राशि $ 100, 000 होगी। 80% LTV यह स्थापित करेगा कि नए ऋण की अधिकतम राशि $ 200, 000, या $ 250, 000 x.80 होगी। प्रारंभिक बंधक का भुगतान बंद ($ 100, 000) के बाद, उधारकर्ता के लिए उपलब्ध नकद में $ 100, 000 होगा।