कैप्टिव वैल्यू एडेड (CVA) क्या है
कैप्टिव वैल्यू-एडेड वित्तीय लाभों को संदर्भित करता है जो एक संगठन को एक कैप्टिव बीमा कंपनी बना सकता है जो मूल संगठन द्वारा स्वामित्व और संचालित है।
कैप्टिव वैल्यू को तोड़कर जोड़ा गया (CVA)
कैप्टिव वैल्यू एडेड तब होता है जब किसी संगठन की कैप्टिव इंश्योरेंस सहायक कंपनी कंट्रोलिंग ऑर्गनाइजेशन के लिए मुनाफा कमाती है। एक बंदी बीमा कंपनी बनाने का एक प्राथमिक उद्देश्य मालिकों के जोखिमों का बीमा करना है, जबकि बंदी बीमाकर्ता के हामीदारी मुनाफे से मूल संगठन को लाभान्वित करना है।
संगठनात्मक संरचना के संदर्भ में, एक या एक से अधिक सहायक कंपनियों के साथ पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी के रूप में एक कैप्टिव बीमा कंपनी की स्थापना की जाती है। कैप्टिव बीमाकर्ता को कैपिटल-सक्षम कानून के साथ एक अधिकार क्षेत्र में पूंजीकृत और संचालित किया जाता है, जिससे उन्हें लाइसेंस प्राप्त बीमाकर्ता के रूप में काम करने की अनुमति मिलती है।
एक बंदी बीमा कंपनी अपने मालिकों और प्रतिभागियों को बीमा का एक विशेष रूप प्रदान करती है, जिन्हें अक्सर जनता की तुलना में कम बीमा कवरेज की आवश्यकता होती है। यह दोनों स्व-बीमा से अलग है, जिसका उपयोग बड़े संगठन अपने कुछ जोखिमों और व्यावसायिक रूप से उपलब्ध बीमा, जैसे कि देनदारी की नीतियों के लिए कर सकते हैं।
कैप्टिव कार्यक्रम अक्सर बड़े संगठनों के भीतर पाए जाते हैं। यह कैप्टिव मूल्य वर्धित विश्लेषण करने के लिए उनकी बढ़ी हुई क्षमता के हिस्से के कारण है, क्योंकि आमतौर पर उनके कुल कारोबार पर बंदी कार्यक्रम के अवसर प्रभावों का मूल्यांकन करते समय उनकी हिस्सेदारी अधिक होती है। बड़े संगठन भी बुरे वर्ष में किसी भी बीमा घाटे को अवशोषित करने में बेहतर होते हैं।
फायदा और नुकसान
एक कैप्टिव इंश्योरेंस कंपनी की स्थापना करके, बीमाधारक अपनी स्वयं की पूंजी को जोखिम में डालना चुनते हैं। ट्रेडिशनल इंश्योरेंस इंडस्ट्री के बाहर काम करने का मतलब है कि वे बीमा कंपनियों की सुरक्षा के लिए बनाए गए नियमों को दरकिनार कर सकते हैं।
क्योंकि बीमाकर्ताओं का पूल कुल संगठन के भीतर सीमित है, इसलिए जोखिम-मॉडलिंग बड़े, अधिक विविध, बीमा जोखिम वाले पूलों की तुलना में सरल हो जाता है। मॉडलिंग यह निर्धारित करने में मदद कर सकती है कि क्या बंदी मूल्य-वर्धित होने की संभावना है और कई वर्षों में कितना लाभ संभव है।
कैप्टिव बीमा के संभावित वित्तीय जोखिमों के मूल्यांकन के लिए उपलब्ध सभी मॉडलों में, एक लोकप्रिय जोखिम (VOR) है। यह तकनीक जोखिमों की लागतों को देखती है कि कैसे एक विशेष जोखिम कंपनी को अपने उद्देश्यों को पूरा करने में मदद कर सकता है। जोखिम का मूल्य इस बात पर निर्भर करता है कि शेयरधारकों और हितधारकों ने अपने मूल्यों को कंपनी द्वारा उन गतिविधियों पर कैसे प्रभाव पड़ेगा जो गैर-पारंपरिक जोखिम उठाने के लिए जानी जाती हैं।
जोखिम की मात्रा व्यावसायिक गतिविधि के प्रकार पर निर्भर करती है और संभावना है कि कंपनी लागत को पुनर्प्राप्त करने में असमर्थ होगी, अतिरिक्त ज्ञान के साथ कि एक गतिविधि पर खर्च एक अवसर लागत वहन करता है। अवसर लागत हमेशा एक महत्वपूर्ण कारक होता है जब निगम विचार करते हैं कि अपने वायदा में संसाधनों और पूंजी का निवेश करना कितना अच्छा है। कई संगठन मुख्य व्यवसाय उद्देश्यों पर एक सख्त रणनीतिक ध्यान बनाए रखने और गैर-जरूरी गतिविधियों से विचलित होने से बचने का प्रयास करते हैं।
कैप्टिव इंश्योरेंस के समान ही म्यूचुअल इंश्योरेंस है, जहां मुनाफे का अहसास होने पर डिविडेंड पर लगाम लगाई जाती है। म्युचुअल इंश्योरेंस कंपनियां अपने अधिशेष को वितरित करने के बजाय जमा होती हैं, इसलिए कैप्टिव बीमा सहायक बनाने से मालिकों के विवेक पर लाभ वितरित करने की अनुमति मिलती है।
