कैप्ड फंड

कैप्ड फंड क्या है

कैप्ड फंड एक ऐसा फंड है जिसमें निर्दिष्ट अधिकतम सीमाएं होती हैं, जो इसके निवेश या व्यय संरचना में शामिल होती हैं।

ब्रेकिंग डाउन कैप्ड फंड

कैप्ड फंड में फंड के प्रबंधन से जुड़े अधिकतम स्तर के खर्च या होल्डिंग्स होते हैं। फंड कंपनियों के पास व्यय स्तर और होल्डिंग कैप को समायोजित करने के लिए व्यापक अक्षांश हो सकते हैं।

छाया हुआ व्यय

कुछ फंड कैप्ड व्यय स्तर का विवरण करके फंड के व्यय अनुपात को सीमित करने का विकल्प चुन सकते हैं। यह छायांकित व्यय स्तर निवेशकों को शुल्क सीमा प्रदान करता है। यह एक अधिकतम प्रतिशत है जो एक फंड अपने शेयरधारकों से सालाना कुल परिचालन खर्च के लिए ले सकता है।

फंड कंपनियां अपने प्रॉस्पेक्टस डॉक्यूमेंट्स में कैप्ड एक्सपेंस लेवल पर डिटेल उपलब्ध कराती हैं। आमतौर पर, समय की निर्दिष्ट अवधि के लिए कैप किए गए व्यय स्तर स्थापित किए जाएंगे। कैप किए गए व्यय स्तर को नवीनीकृत या संशोधित करने के लिए, निधि को अपने निदेशक मंडल से अनुमोदन प्राप्त करना होगा। फंड कंपनियां अपने विवेक पर व्यय कैप को जोड़, संशोधित या निरस्त कर सकती हैं, हालांकि दस्तावेज और प्रकटीकरण प्रदान किया जाना चाहिए।

एक्सपेंस कैप में बदलाव से फंड के सालाना रिटर्न पर असर पड़ेगा। व्यय कैप स्तर में किसी भी वृद्धि से कम रिटर्न मिल सकता है, जबकि घटता प्रदर्शन बढ़ाने में मदद करेगा।

कैप्ड होल्डिंग्स

निवेश कंपनियां फंड घटक के कैप होल्डिंग स्तर का चयन भी कर सकती हैं। यह उनके विवेक पर किया जा सकता है या यह एक निवेश उद्देश्य का हिस्सा हो सकता है जो कैप्ड इंडेक्स पर निर्भर करता है। कैप्ड फंड और इंडेक्स प्रति घटक निवेश के अधिकतम स्तर का पालन करते हैं। यह व्यापक फैलाव के लिए प्रदान कर सकता है और फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले एकल होल्डिंग को रखता है।

निवेशित बाजार में कई कैप्ड फंड और कैप्ड इंडेक्स मौजूद हैं। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एस एंड पी) कई कैप्ड इंडेक्स का प्रबंधन करता है जो कि निष्क्रिय निवेश बेंचमार्क के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। एस एंड पी से कैप्ड इंडेक्स में निम्नलिखित शामिल हैं:

एसएंडपी / टीएसएक्स 60 कैप्ड

एस एंड पी / टीएसएक्स कैप्ड कम्पोजिट

एसएंडपी / टीएसएक्स कैप्ड एनर्जी

एसएंडपी रूस बीएमआई कैप्ड

एसएंडपी इटली लार्ज एंड मिड कैप कैप्ड

एसएंडपी ऑल अफ्रीका कैप्ड

DJCI गैस और तेल कैप्ड घटक

एस एंड पी GSCI कैप घटक

BlackRock एक निवेश प्रबंधक है जो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) प्रदान करता है जो कैप्ड इंडेक्स में कामयाब होता है। IShares Core S & P / TSX कैप्ड कंपोजिट इंडेक्स एक निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड है जो S & P / TSX कैप्ड कंपोजिट इंडेक्स की होल्डिंग्स और प्रदर्शन को दोहराने का प्रयास करता है। 2017 में, फंड ने बेंचमार्क के लिए 9.05% बनाम 9.10% की वापसी के साथ बेंचमार्क के प्रदर्शन को बारीकी से ट्रैक किया। फंड के पास CAD 4.256 बिलियन की कुल संपत्ति है। यह सीएडी 25.74 के शुद्ध संपत्ति मूल्य के साथ टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेड करता है।