एसेट

एसेट-आधारित ऋण क्या है?

एसेट-आधारित उधार एक संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित किए गए समझौते में धन उधार लेने का व्यवसाय है। एक परिसंपत्ति-आधारित ऋण या ऋण की रेखा को इन्वेंट्री, खातों प्राप्य, उपकरण, या उधारकर्ता के स्वामित्व वाली अन्य संपत्ति द्वारा सुरक्षित किया जा सकता है।

परिसंपत्ति-आधारित उधार उद्योग व्यवसाय का कार्य करता है, उपभोक्ताओं का नहीं। इसे परिसंपत्ति-आधारित वित्तपोषण के रूप में भी जाना जाता है।

चाबी छीन लेना

• एसेट-आधारित उधार में उधारकर्ता की संपत्तियों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करते हुए धन उधार लेना शामिल है। विशिष्ट संपार्श्विक को तरजीही या भौतिक संपत्ति जैसे उपकरण के विपरीत पसंद किया जाता है। अल्पकालिक ऋण का उपयोग अल्पकालिक कवर करने के लिए अक्सर छोटे से मध्यम आकार के व्यवसायों द्वारा किया जाता है। नकदी प्रवाह की मांग

एसेट-बेस्ड लेंडिंग कैसे काम करती है

कई व्यवसायों को नियमित नकदी प्रवाह मांगों को पूरा करने के लिए ऋण लेने या ऋण की लाइनें प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, एक व्यवसाय क्रेडिट की एक पंक्ति प्राप्त कर सकता है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि वह अपने पेरोल खर्चों को कवर कर सकता है, भले ही भुगतानों में थोड़ी देरी हो जो इसे प्राप्त करने की उम्मीद है।

यदि ऋण मांगने वाली कंपनी ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह या नकद संपत्ति नहीं दिखा सकती है, तो ऋणदाता अपनी भौतिक संपत्तियों के साथ संपार्श्विक के रूप में ऋण को मंजूरी देने की पेशकश कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक नया रेस्तरां केवल अपने उपकरण को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके ऋण प्राप्त करने में सक्षम हो सकता है।

परिसंपत्ति-आधारित ऋण के नियम और शर्तें सुरक्षा के रूप में दी जाने वाली परिसंपत्तियों के प्रकार और मूल्य पर निर्भर करती हैं। उधारदाताओं अत्यधिक तरल संपार्श्विक पसंद करते हैं जैसे कि प्रतिभूतियां जो आसानी से नकदी में परिवर्तित हो सकती हैं यदि उधारकर्ता भुगतान पर चूक करता है। भौतिक संपत्ति का उपयोग करने वाले ऋण को जोखिम भरा माना जाता है, इसलिए अधिकतम ऋण संपत्ति के पुस्तक मूल्य से काफी कम होगा। आवेदक के क्रेडिट इतिहास, नकदी प्रवाह, और व्यापार करने की अवधि के आधार पर ब्याज दरों में व्यापक रूप से भिन्नता है।

परिसंपत्ति-आधारित ऋणों पर ब्याज दरें असुरक्षित ऋणों की दरों की तुलना में कम होती हैं क्योंकि ऋणदाता उस स्थिति में अपने अधिकांश या सभी नुकसानों को फिर से प्राप्त कर सकता है जो उधारकर्ता चूक करते हैं।

उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि कोई कंपनी अपने परिचालन का विस्तार करने के लिए $ 200, 000 का ऋण चाहती है। यदि कंपनी अपने बैलेंस शीट पर अत्यधिक तरल विपणन योग्य प्रतिभूतियों को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखती है, तो ऋणदाता प्रतिभूतियों के अंकित मूल्य के 85% के बराबर ऋण दे सकता है। यदि फर्म की प्रतिभूतियों का मूल्य $ 200, 000 है, तो ऋणदाता $ 170, 000 का ऋण लेने को तैयार होगा। यदि कंपनी कम तरल संपत्ति, जैसे कि अचल संपत्ति या उपकरण गिरवी रखने का विकल्प चुनती है, तो उसे केवल उसके आवश्यक वित्तपोषण का 50% या $ 100, 000 की पेशकश की जा सकती है।

दोनों मामलों में, छूट संपार्श्विक को नकदी में परिवर्तित करने और बाजार मूल्य में इसके संभावित नुकसान की लागत का प्रतिनिधित्व करती है।

विशेष ध्यान

छोटी और मध्यम आकार की कंपनियां जो स्थिर हैं और जिनके पास मूल्य की भौतिक संपत्ति सबसे आम परिसंपत्ति-आधारित उधारकर्ता हैं।

हालांकि, यहां तक ​​कि बड़े निगम अल्पकालिक जरूरतों को कवर करने के लिए कभी-कभी परिसंपत्ति-आधारित ऋण की तलाश कर सकते हैं। पूंजी बाजारों में अतिरिक्त शेयर या बॉन्ड जारी करने की लागत और लंबे समय का लीड समय बहुत अधिक हो सकता है। नकदी की मांग अत्यंत समय के प्रति संवेदनशील हो सकती है, जैसे कि एक प्रमुख अधिग्रहण या अप्रत्याशित उपकरण खरीद के मामले में।