बैंक के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करना

बैंकों के लिए रिपोर्ट किए गए वित्तीय विवरण कुछ ऐसी कंपनियों से भिन्न हैं जो निवेशक विश्लेषण करते हैं। उदाहरण के लिए, बिक्री बढ़ने या गिरने के कारण पता लगाने के लिए कोई खाता प्राप्य या सूची नहीं है। उसके शीर्ष पर, बैंक वित्तीय विवरणों की कई अनूठी विशेषताएं हैं, जिसमें बैलेंस शीट और आय स्टेटमेंट को शामिल किया गया है। हालांकि, एक बार निवेशकों को इस बात की ठोस समझ होती है कि बैंक राजस्व कैसे कमाते हैं और विश्लेषण कैसे करते हैं कि उस राजस्व को कैसे चलाएं, बैंक के वित्तीय विवरणों को समझना आसान है।

बैंक कैसे पैसा बनाते हैं

बैंक उपभोक्ताओं और व्यवसायों से जमा राशि लेते हैं और कुछ खातों पर ब्याज देते हैं। बदले में, बैंक जमा राशि लेते हैं और या तो उन फंडों को प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं या कंपनियों और उपभोक्ताओं को उधार देते हैं। चूंकि बैंक अपने ऋणों पर ब्याज प्राप्त करते हैं, इसलिए उनके मुनाफे को जमा के लिए भुगतान की गई दर और उधार लेने वालों द्वारा प्राप्त दर या प्राप्त दर के बीच प्रसार से प्राप्त होता है। बैंक भी यूएस ट्रेजरी की तरह अल्पकालिक प्रतिभूतियों में अपने नकदी का निवेश करने से ब्याज आय अर्जित करते हैं।

हालांकि, बैंक शुल्क आय से राजस्व भी अर्जित करते हैं जो वे अपने उत्पादों और सेवाओं के लिए लेते हैं जिसमें धन प्रबंधन सलाह, खाता शुल्क, ओवरड्राफ्ट शुल्क, एटीएम शुल्क, क्रेडिट कार्ड पर ब्याज और शुल्क शामिल हैं।

एक बैंक का प्राथमिक व्यवसाय जमा के बीच प्रसार का प्रबंधन कर रहा है कि वह उपभोक्ताओं को भुगतान करता है और यह दर उनके ऋण से प्राप्त होती है। दूसरे शब्दों में, जब एक बैंक जो ऋण से कमाता है वह उस ब्याज से अधिक होता है जो वह जमा पर चुकाए जाने वाले ब्याज से अधिक होता है, तो यह उस ब्याज से आय का प्रसार करता है। इस प्रसार का आकार बैंक द्वारा उत्पन्न लाभ का एक प्रमुख निर्धारक है। हालांकि हम इस बात पर ध्यान नहीं देंगे कि बाजार में दरों का निर्धारण कैसे किया जाता है, कई कारक फेडरल रिजर्व बैंक द्वारा निर्धारित मौद्रिक नीति और अमेरिकी कोषों पर उपज सहित दरों को चलाते हैं। नीचे हम एक उदाहरण पर एक नज़र डालेंगे कि बड़े बैंक के लिए ब्याज दर कैसे फैलती है।

बैंक के वित्तीय विवरण का विश्लेषण

बैंक ऑफ अमेरिका कॉरपोरेशन (BAC) के अंदर का नजारा

नीचे दी गई तालिका में बैंक ऑफ अमेरिका की बैलेंस शीट और आय विवरण से प्राप्त जानकारी के साथ-साथ आय अर्जित करने और ग्राहकों के लिए ब्याज देने वाली जमा पर ब्याज का भुगतान करने के लिए आय विवरण शामिल है। अधिकांश बैंक अपने वार्षिक 10K विवरण में इस प्रकार की तालिका प्रदान करते हैं।

• नीचे हम (हरे रंग में) देख सकते हैं कि 2017 में बोफा ने अपने निवेश और ऋणों से अर्जित ब्याज या उपज। तालिका के नीचे (लाल रंग में) ब्याज व्यय और जमाकर्ताओं को उनके ब्याज-असर वाले खातों पर भुगतान की गई ब्याज दर को दर्शाता है।

यह स्पष्ट हो सकता है कि जमा लाल रंग में हैं और ऋण हरे रंग में हैं। हालांकि, एक बैंक के लिए, एक डिपॉजिट इसकी बैलेंस शीट पर देयता है जबकि ऋण संपत्ति हैं क्योंकि बैंक जमाकर्ताओं को ब्याज का भुगतान करता है, लेकिन ऋण से ब्याज आय अर्जित करता है । दूसरे शब्दों में, जब आपका स्थानीय बैंक आपको बंधक देता है, तो आप ऋण के जीवन के लिए बैंक ब्याज और मूलधन का भुगतान करते हैं। आपके भुगतान बैंक के लिए एक आय स्ट्रीम हैं जो एक लाभांश के समान हैं जो आप स्टॉक में निवेश करने के लिए कमा सकते हैं।

आप देखेंगे कि बैलेंस शीट आइटम प्रत्येक पंक्ति वस्तु के लिए औसत शेष हैं, बजाय अवधि के अंत में शेष राशि के। औसत बैलेंस बैंक के वित्तीय प्रदर्शन को समझने में मदद करने के लिए एक बेहतर विश्लेषणात्मक ढांचा प्रदान करता है। एक समान ब्याज-संबंधित आय, या व्यय मद, और समय अवधि के लिए उपज भी है।

उपरोक्त तालिका में, बोफा ने ऋण और निवेश (बैंगनी में हाइलाइट किए गए) से ब्याज आय में $ 58.5 बिलियन की कमाई की, जबकि जमा के लिए 12.9 बिलियन डॉलर का भुगतान किया। उपरोक्त संख्या केवल कहानी का हिस्सा बताती है। बैंक द्वारा अर्जित कुल आय आय विवरण पर पाई जाती है।

आय विवरण

2017 के लिए बैंक ऑफ अमेरिका का आय विवरण उनके वार्षिक 10K से नीचे है। यहां फोकस के प्रमुख क्षेत्र हैं:

• बैंक से उनके ऋण और सभी निवेशों और नकद पदों के लिए कुल ब्याज $ 57.5 बिलियन (हरे रंग में) था । 2017 के लिए शुद्ध ब्याज आय (नीले रंग में) कुल $ 44.6 बिलियन है और एक बार आय अर्जित होने के बाद ब्याज आय से बाहर ले जाया गया है। फिर, शुद्ध ब्याज आय ज्यादातर ऋणों से अर्जित ब्याज और जमाकर्ताओं को दिए गए ब्याज के बीच फैली हुई होती है। 2017 के लिए गैर-ब्याज आय कुल $ 42.6 बिलियन थी, और इस आय में उत्पादों और सेवाओं के लिए शुल्क आय शामिल है। यह महत्वपूर्ण है कि बैंक पैदावार में किसी भी नकारात्मक चाल से उन्हें ढालने के लिए गैर-ब्याज दर से संबंधित उत्पादों से आय अर्जित करके अपनी राजस्व धाराओं में विविधता लाएं। इस श्रेणी के अंतर्गत आय में बैंक खाता और सेवा शुल्क, विश्वास आय, ऋण और बंधक शुल्क, दलाली शुल्क और धन प्रबंधन सेवाएं आय, और व्यापार संचालन के लिए आय शामिल हैं। हम देख सकते हैं कि शुल्क और सेवा आय से बैंक के राजस्व के लगभग आधे हिस्से के साथ बोफा का राजस्व अच्छी तरह से संतुलित है। 18.2 बिलियन डॉलर की शुद्ध आय 2017 के लिए बैंक द्वारा अर्जित लाभ है ।

बैंक के लिए राजस्व Apple Inc. (AAPL) जैसी कंपनी से अलग है। Apple के आय विवरण में शीर्ष बिक्री या राजस्व शीर्ष शीर्षक पर एक राजस्व रेखा होगी। हालांकि, एक बैंक अलग तरीके से काम करता है। एक बैंक के लिए, राजस्व शुद्ध-ब्याज आय और गैर-ब्याज आय का कुल है। मामलों को भ्रमित करने के लिए, कभी-कभी विश्लेषकों को बैंकों के लिए राजस्व की गणना करते समय शुद्ध ब्याज आय के बजाय कुल ब्याज आय का उद्धरण मिलता है, जो राजस्व संख्या को बढ़ाता है क्योंकि खर्चों को कुल ब्याज आय से बाहर नहीं निकाला गया है।

ब्याज दरों में परिवर्तन कुछ प्रकार की बैंकिंग गतिविधियों की मात्रा को प्रभावित कर सकता है जो शुल्क से संबंधित आय उत्पन्न करते हैं। उदाहरण के लिए, आवासीय बंधक ऋण उत्पत्ति की मात्रा आम तौर पर ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में गिरावट आती है, जिसके परिणामस्वरूप कम मूल फीस होती है। इसके विपरीत, बंधक-सर्विसिंग पूल अक्सर धीमी गति से पूर्व भुगतान का सामना करते हैं, जब दरें बढ़ती हैं, क्योंकि उधारकर्ताओं को पुनर्वित्त की संभावना कम होती है। नतीजतन, बंधक आय से संबंधित व्यवसायों से उत्पन्न होने वाली शुल्क आय और संबद्ध आर्थिक मूल्य मामूली ब्याज दरों की अवधि में बढ़ सकते हैं या स्थिर रह सकते हैं।

साथ ही, ब्याज दरों में वृद्धि होने के कारण, बैंक परिवर्तनीय दर के ऋणों पर अधिक ब्याज आय अर्जित करते हैं क्योंकि वे क्रेडिट कार्ड के मामले में उधारकर्ताओं से शुल्क वसूलते हैं। हालांकि, अत्यधिक ब्याज दरों से अर्थव्यवस्था को नुकसान हो सकता है और ऋण की मांग कम हो सकती है, जिससे बैंक की शुद्ध आय कम हो सकती है।

तुलन पत्र

2017 के लिए बैंक ऑफ अमेरिका की बैलेंस शीट उनकी वार्षिक 10K से नीचे है।

फोकस के तीन प्रमुख क्षेत्र हैं:

• नकद जमा पर नकद होता है, और कभी-कभी बैंक अन्य बैंकों के लिए नकदी रखते हैं। BofA के पास लगभग 157 बिलियन डॉलर नकद हैं जो उन निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण ध्यान केंद्रित है जो बैंक के लिए अपने लाभांश या शेयर बायबैक को बढ़ाने की उम्मीद कर रहे हैं। आम तौर पर प्रतिभूति अल्पकालिक निवेश होते हैं जिनसे बैंक को कमाई होती है जिसमें यूएस ट्रेजरी और सरकारी एजेंसियां ​​शामिल हैं। अधिकांश बैंकों के लिए ऋण रोटी और मक्खन हैं और आमतौर पर बैलेंस शीट पर सबसे बड़ी संपत्ति होती है। बोफा के पास 926 बिलियन डॉलर का ऋण है। निवेशक यह निर्धारित करने के लिए ऋण वृद्धि की निगरानी करते हैं कि क्या बैंक उनके ऋण में वृद्धि कर रहा है और अनुकूल उपज अर्जित करने के लिए बैंक की जमा राशि का उपयोग कर रहा है या नहीं। जमा बैंक के लिए सबसे बड़ी देनदारी है और इसमें मनी-मार्केट खाते, बचत और चेकिंग खाते शामिल हैं। ब्याज वहन और गैर-ब्याज असर वाले खाते दोनों शामिल हैं। हालाँकि, देनदारियाँ देनदारियों के अंतर्गत आती हैं, लेकिन वे बैंक की ऋण देने की क्षमता के लिए महत्वपूर्ण हैं। यदि बैंक के पास पर्याप्त जमा राशि नहीं है, तो धीमी गति से ऋण वृद्धि हो सकती है, या बैंक को ऋण की मांग को पूरा करने के लिए ऋण लेना पड़ सकता है जो जमा पर दिए गए ब्याज की तुलना में सेवा के लिए अधिक महंगा होगा।

उत्तोलन और जोखिम

बैंकिंग एक उच्च स्तर का व्यवसाय है जिसके लिए नियामकों की आवश्यकता होती है ताकि प्रत्येक बैंक और बैंकिंग प्रणाली की सॉल्वेंसी सुनिश्चित करने के लिए न्यूनतम पूंजी स्तरों को निर्धारित किया जा सके। अमेरिका में, बैंकों को कई एजेंसियों द्वारा विनियमित किया जाता है, और उनमें से कुछ में फेडरल रिजर्व सिस्टम (एफआरएस), मुद्रा नियंत्रक कार्यालय, थ्रिफ्ट पर्यवेक्षण का कार्यालय और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (एफडीआईसी) शामिल हैं। ये नियामक बैंकिंग प्रणाली की सुदृढ़ता और अखंडता को बनाए रखने के लिए अनुपालन सुनिश्चित करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

ब्याज दर जोखिम

बैंक वित्तीय जोखिम तब लेते हैं जब वे ब्याज दरों पर उधार देते हैं जो जमाकर्ताओं को भुगतान की गई दरों से अलग होते हैं। ब्याज दर जोखिम जमा पर भुगतान किए गए ब्याज और समय पर ऋण प्राप्त करने के बीच प्रसार का प्रबंधन है।

डिपॉजिट आमतौर पर अल्पकालिक निवेश होते हैं और फिक्स्ड-रेट ऋण पर दरों की तुलना में वर्तमान ब्याज दरों को तेजी से समायोजित करते हैं। यदि ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो बैंक अपने परिवर्तनीय-दर ऋणों पर उच्च दर और अपने नए निश्चित-दर वाले ऋणों पर उच्च दर लगा सकते हैं। हालाँकि, जमा दरें आमतौर पर लंबी अवधि की दरों के रूप में समायोजित नहीं होती हैं जो कि ऋण दरों के मूल्य के लिए उपयोग की जाती हैं। नतीजतन, जैसे ही ब्याज दरें बढ़ती हैं, बैंक अधिक ब्याज आय अर्जित करते हैं, लेकिन जब दरें गिरती हैं, तो बैंक अपनी ब्याज आय में गिरावट के कारण जोखिम में पड़ जाते हैं।

एक तरह से बैंक उत्पादों और सेवाओं के लिए शुल्क आय के माध्यम से ब्याज दर के जोखिम को दूर करने का प्रयास करते हैं। जैसे ही बैंक अपनी शुल्क आय बढ़ाता है, वह ऋण से ब्याज दर, ब्याज दर के जोखिम (कुछ हद तक) को कम करता है।

ऋण जोखिम

ऋण जोखिम की संभावना है कि एक उधारकर्ता ऋण या पट्टे पर डिफ़ॉल्ट होगा, जिससे बैंक को किसी भी संभावित ब्याज के साथ-साथ मूलधन भी खोना होगा जो उधारकर्ता को उधार दिया गया था। निवेशकों के रूप में, ये जोखिम के प्राथमिक तत्व हैं जिन्हें बैंक के वित्तीय विवरण का विश्लेषण करते समय समझने की आवश्यकता होती है। इन नुकसानों को अवशोषित करने के लिए, बैंक ऋण और पट्टे के नुकसान के लिए एक भत्ता बनाए रखते हैं।

संक्षेप में, इस भत्ते को पूंजी के एक पूल के रूप में देखा जा सकता है जो विशेष रूप से अनुमानित ऋण घाटे को अवशोषित करने के लिए अलग रखा गया है। इस भत्ते को ऐसे स्तर पर बनाए रखा जाना चाहिए जो संस्थान के ऋण पोर्टफोलियो में संभावित नुकसान की अनुमानित राशि को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त हो।

• लोन लॉस प्रावधान आय स्टेटमेंट पर स्थित है, जैसा कि बोफा के 10K स्टेटमेंट से देखा गया है। अमेरिका के बैंक ने अपनी 926 बिलियन डॉलर की लोन बुक के लिए लगभग 3.4 बिलियन डॉलर की राशि निर्धारित की है।

ऋण के नुकसान के लिए प्रावधान पर पहुंचने में निर्णय का एक उच्च स्तर शामिल होता है, प्रबंधन द्वारा आरक्षित आरक्षित नुकसान के सर्वोत्तम मूल्यांकन का प्रतिनिधित्व करता है। क्योंकि यह एक प्रबंधन निर्णय है, बैंक की कमाई का प्रबंधन करने के लिए ऋण घाटे के प्रावधान का उपयोग किया जा सकता है। उपरोक्त आय विवरण को देखते हुए, हम देखते हैं कि ऋण-हानि प्रावधान ने अंततः बैंक की शुद्ध आय या लाभ को कम कर दिया।

निवेशकों को मॉनिटर करना चाहिए कि क्या लोन-लॉस प्रावधानों में ऊपर की ओर प्रवृत्ति है क्योंकि यह संकेत दे सकता है कि प्रबंधन समस्या ऋण की बढ़ती संख्या की उम्मीद करता है। पर्याप्त रूप से उच्च ऋण और पट्टे के नुकसान के कारण बैंक को आय में हानि की रिपोर्ट कर सकते हैं। इसके अलावा, नियामक एक बैंक को एक वॉच लिस्ट पर रख सकते हैं और संभवतः इसके लिए अतिरिक्त सुधारात्मक कार्रवाई करने की आवश्यकता होती है, जैसे कि अतिरिक्त पूंजी जारी करना। इन स्थितियों में से कोई भी निवेशकों को लाभ नहीं पहुंचाता है।

कुल मिलाकर, बैंक के वित्तीय वक्तव्यों की सावधानीपूर्वक समीक्षा उन प्रमुख कारकों को उजागर कर सकती है जिन्हें निवेश निर्णय लेने से पहले विचार किया जाना चाहिए। निवेशकों को व्यापार चक्र और ब्याज दरों की अच्छी समझ रखने की आवश्यकता है क्योंकि दोनों बैंकों के वित्तीय प्रदर्शन पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं।