एक परिचय बंद करने के लिए

आय-उन्मुख म्यूचुअल फंड जोखिम-मुक्त नहीं हैं, लेकिन वे समय की प्रतिबद्धता या जोखिम के बिना उच्च प्रतिफल की तलाश कर रहे लोगों के लिए एक सुरक्षित शुरुआत प्रदान करते हैं, जो व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के साथ आता है। दो प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं, ओपन-एंड और क्लोज-एंड। और, उनकी भिन्न संरचनाओं के कारण, वे अलग-अलग फायदे और नुकसान पेश करते हैं।

एक निवेशक के रूप में निवेश आय की तलाश में, बंद-अंत विकल्प आमतौर पर बेहतर मार्ग है।, हम क्लोज-एंड फंड्स पर चर्चा करेंगे और आपको अपनी निवेश आय बढ़ाने के लिए इन फंडों का उपयोग करने के सात टिप्स देंगे।

एक खुला और बंद मामला

ओपन-एंड म्यूचुअल फंड में, फंड के प्रायोजक (फंड के जारीकर्ता) द्वारा दैनिक रूप से शेयर जारी और भुनाए जाते हैं। डिज़ाइन के अनुसार, इन फंडों को हमेशा उनके वास्तविक नकद मूल्य पर कारोबार किया जाता है, जिसे शुद्ध संपत्ति मूल्य या NAV के रूप में भी जाना जाता है, जो बिक्री शुल्क लागू होने से पहले प्रति-शेयर आधार पर गणना की जाती है। इसके अलावा, जबकि यह सबसे लोकप्रिय प्रकार का फंड है, यह जरूरी नहीं है कि आय चाहने वालों के लिए सबसे अच्छा हो।

दूसरी ओर, बंद-अंत म्यूचुअल फंड , जो आम तौर पर निवेशकों को अधिक आय प्रदान करते हैं, अपने सभी शेयरों को पहले दिन जारी करते हैं जो फंड निवेशकों के लिए खोलते हैं, इसके बजाय अपने एनएवी में हर दिन नए शेयर जारी करने और भुनाते हैं। उसके बाद, फंड का बाजार मूल्य एक व्यक्तिगत स्टॉक की तरह ही चल सकता है, शेयरों के वास्तविक नकद मूल्य से ऊपर और नीचे गिरने के लिए स्वतंत्र है। फंड का प्रायोजक किसी भी नए शेयर को दैनिक आधार पर जारी या भुना नहीं पाता है। इसके बजाय, एनएवी से स्वतंत्र अन्य निवेशकों के बीच व्यापार साझा करता है।

और जब ये शेयर प्रीमियम पर अपने वास्तविक नकद मूल्य या NAV पर व्यापार कर सकते हैं, तो वे आम तौर पर छूट पर व्यापार करते हैं (कम अंत पर 2-3% से लेकर उच्च अंत पर 15-25% तक)। यह छूट इन फंडों से नकदी की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए बहुत मायने रख सकती है क्योंकि उपज तब काफी बढ़ जाती है जब अंतर्निहित परिसंपत्तियां 25% की छूट पर कारोबार कर रही होती हैं।

उदाहरण: ओपन / क्लोज्ड-एंड फंड मान लीजिए कि एक ओपन-एंड इनकम फंड निवेशकों के लिए खोला गया है और प्रत्येक $ 10 पर 10 मिलियन शेयर जारी करता है, फंड के लिए $ 100 मिलियन बढ़ाता है, जो बाद में प्रतिवर्ष 7% या 70 सेंट की प्रतिभूतियों में निवेश करता है। आय में प्रति शेयर, जो बदले में निवेशकों को भुगतान किया जाता है। अब कल्पना कीजिए कि एक बंद-एंड फंड ने समान मूल्य पर समान शेयर जारी किए, लेकिन निवेशकों के सामने आने के बाद, बंद-एंड फंड का शेयर मूल्य 8 डॉलर तक गिर गया, जबकि एनएवी (नकद मूल्य) $ 10 पर रहा। यह 20% छूट का प्रतिनिधित्व करता है, और लाभांश, जो 7 सेंट में शुरू होता है, और मूल रूप से 7% उपज था, अब 8.75% ($ 0.70 / $ 8.00 = 8.75%) की उपज प्रदान कर रहा है। यह 7% से अधिक बेहतर उपज है और एक बंद-एंड फंड में निवेश और एक ओपन-एंड फंड में एक प्रमुख संभावित लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। ध्यान दें कि एनएवी में छूट को २०% तक ले जाने के बाद निवेशक बंद-एंड फंड खरीदने से बेहतर थे।

इन्वेस्टर्स के लिए 7 टिप्स क्लोज्ड-एंड फंड इन्वेस्टर्स

अपने निवेश से नकद पैदावार की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए, क्लोज-एंड फंड व्यक्तिगत प्रतिभूतियों या ओपन-एंड फंडों के मालिक होने का एक व्यवहार्य विकल्प प्रस्तुत करते हैं। फिर भी, "कैवेट एम्प्टर" यहां का नियम है। आइए, बंद-निधि के साथ अपनी नकदी पैदावार बढ़ाने में मदद करने के लिए सात युक्तियों पर एक नज़र डालें।

1. एक नियम के रूप में, एनएवी के शुरुआती ऑफ़र में कभी भी निवेश न करें क्योंकि निवेशकों को फंड खोलने के बाद इसकी एनएवी में छूट आमतौर पर गिरती है। इसके अलावा, प्रीमियम पर बंद-एंड फंड ट्रेडिंग न खरीदें। यह $ 1.10 के लिए एक डॉलर खरीदने जैसा है। क्लोज्ड-एंड फंड्स, जो अक्सर आय के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं, आमतौर पर अपनी पैदावार बढ़ाने के लिए लाभ उठाते हैं। इसके साथ अतिरिक्त उत्तोलन से अतिरिक्त जोखिम आता है। पुराने कहावत को याद रखें, "ऋण से बाहर, खतरे से बाहर।" यह तब और भी अधिक लागू होता है जब आप 7% रिटर्न के लिए निवेश करने के लिए 5% पर उधार लेने की बात कर रहे हों। त्रुटि के लिए बहुत अधिक जगह नहीं है, इसलिए अपने फंड के ऋण स्तरों के लिए देखें। 40% से अधिक की ऋण-से-कुल संपत्ति अनुपात को एक लाल झंडा माना जाना चाहिए। एनएपी-एंड फंड हमेशा एनएवी में व्यापार करते हैं, लेकिन आमतौर पर निवेशकों को उच्च उपज नहीं देते हैं क्योंकि वे आम तौर पर पूंजीगत लाभ पर ध्यान केंद्रित करते हैं, आय नहीं। क्लोज़-एंड फंड ओपन-एंड फंड की तुलना में आय-उत्पादक परिसंपत्तियों में निवेश करने की अधिक संभावना रखते हैं, लेकिन शेयर खरीदने के बाद एनएवी में छूट बढ़ सकती है (कीमत बनाम एनएवी)। निवेशकों को इस अतिरिक्त जोखिम पर विचार करना चाहिए। सामान्य शेयरों की तरह जो नियमित आधार पर लाभांश बढ़ा सकते हैं, आय निधि शायद ही कभी अपने लाभांश को बढ़ाते हैं और ऐतिहासिक रूप से, उन्हें बढ़ाने के लिए उनके लाभांश में कटौती की संभावना अधिक होती है। इसका कारण यह है कि फंड निश्चित आय वाले प्रतिभूतियों, जैसे कि बॉन्ड और पसंदीदा शेयरों में निवेश करते हैं, जो कभी भी उनकी आय में वृद्धि नहीं कर सकते हैं। यदि आप एक फंड से विविधीकरण प्राप्त कर सकते हैं, तो आप अत्यधिक प्रबंधन शुल्क के कारण कम आय प्राप्त कर सकते हैं। 1.2% से अधिक एक खतरे का संकेत है, विशेष रूप से एक आय निधि के लिए, और.75% बहुत बेहतर है। उपज-उत्पादक निधियों को खोजने की कोशिश करते समय, 7% वार्षिक उपज (या यूएस ट्रेजरी पर कुछ प्रतिशत अंक), या 10% से अधिक की छूट-से-एनएवी (जब तक कि यह कम जोखिम वाला बॉन्ड फंड नहीं है) देखें। जब उपज 10% से अधिक है, तो आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह एक बार भुगतान या पूंजी वितरण नहीं है। यह संभावना नहीं है कि आप आय से समर्थित एक उपज में 10% से अधिक का भुगतान करेंगे। इसका अपवाद यह है कि यदि आप किसी संकटग्रस्त क्षेत्र में फंड देख रहे हैं। उदाहरण के लिए, वित्तीय संकट के समय के दौरान एक वैश्विक इक्विटी फंड। ब्याज और लाभांश का भुगतान हम क्या चाहते हैं। पूंजी का एक भुगतान आपके कुछ शेयरों को बेचने और इसे नकद उपज कहने से थोड़ा अलग है। आपको खुले-अंत फंड स्पेस की तुलना में बॉन्ड और पसंदीदा शेयरों में निवेश करने वाले बंद-एंड फंड्स का उच्च प्रतिशत दिखाई देगा। इस प्रकार के निवेश आम तौर पर आम शेयरों की तुलना में अधिक पैदावार प्रदान करते हैं; हालाँकि, उन्हें लगभग 35% की साधारण आयकर दर पर कर लगाया जाता है, जबकि लगभग 15% की लाभांश कर दर का विरोध किया जाता है। इन निधियों का वास्तविक भुगतान न करें और न केवल वार्षिक उपज। कभी-कभी वार्षिक भुगतान सभी को एक बार में दिया जा सकता है; यदि यह मामला है, तो यह एक आय कोष नहीं हो सकता है, लेकिन सिर्फ एक जैसा दिखता है क्योंकि वर्ष के अंत में इसका वितरण 6% से 9% था। इसके बजाय, उन फंडों की तलाश करें जो नियमित रूप से मासिक या त्रैमासिक वितरण का भुगतान करते हैं और आय-उत्पादक प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। आमतौर पर, एक फंड के नाम में "आय" या "लाभांश" होगा यदि यह वास्तव में, एक आय फंड है। यदि यह एक आय निधि नहीं है, तो आप प्रबंधन शुल्क पर खर्च होने वाले धन को बचाएं, क्योंकि आप बहुत कम के लिए एक सूचकांक निधि के मालिक हो सकते हैं और शेयरों को बेच सकते हैं जैसे कि आपको आय की आवश्यकता होती है। यह जानने के लिए कि यह वास्तव में किस प्रकार का वितरण है, या अपनी ब्रोकरेज फर्म या कर सलाहकार के साथ जांच करें 10-K पढ़ें।

तल - रेखा

यदि आप उन्हें खोजने के लिए समय निकालेंगे तो वहाँ अच्छे फंड हैं। थोड़ी देर के लिए चारों ओर देखने के बाद, आपको अपनी स्थिति के अनुरूप बेहतर फंडों के लिए एक अनुभव मिलना शुरू हो जाएगा।