बायबैक सस्पेंशन के बाद जोखिम में एमेक्स ब्रेकआउट

डॉव घटक अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी (AXP) के शेयर शुक्रवार सुबह 2% गिर गए, जब क्रेडिट कार्ड प्रदाता ने चौथी तिमाही के ईपीएस और राजस्व अनुमानों को हरा दिया, जबकि इन-लाइन वित्तीय वर्ष 2018 के मार्गदर्शन की पेशकश की। कंपनी ने घोषणा की कि वह कर सुधार देनदारियों के लिए 2.4 बिलियन डॉलर का शुल्क लेने के बाद पूंजी के पुनर्निर्माण के प्रयास में साल की पहली छमाही में स्टॉक बायबैक को निलंबित कर देगी। उस समाचार ने प्रतिद्वंद्वी ब्लू चिप्स द्वारा हालिया बायबैक प्रतिबद्धताओं के अनाज के खिलाफ जाकर, दबाव को बेचने में योगदान दिया।

गिरावट ने स्टॉक को $ 97 के माध्यम से गिरा दिया, मनोवैज्ञानिक $ 100 के स्तर पर 4 जनवरी ब्रेकआउट विफल हो गया। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि अमेरिकन एक्सप्रेस स्टॉक ने अब 2014 के उच्च स्तर पर $ 96 के पास एक महत्वपूर्ण परीक्षण किया है, जो नवंबर 2017 के ब्रेकआउट में बढ़ गया था। बैलों को रेत में उस रेखा को पकड़ने या व्यापक विक्रय संकेतों को रखने की आवश्यकता होती है, जिससे एक व्यापक डबल टॉप पैटर्न स्थापित होता है जो दीर्घकालिक अपट्रेंड को समाप्त कर सकता है।

AXP दीर्घकालिक चार्ट (1995 - 2018)

1995 में एक पांच साल की अपकमिंग ने स्टॉक में बढ़त हासिल की, जो कि ट्रेंड एडवांस में स्टॉक को बढ़ाकर 1998 में कम $ 30s पर पहुंच गया, एशियन कॉन्टैगियन द्वारा बुफे किया गया। यह ऊपरी किशोरावस्था में बस गया और तीन महीने बाद ऊंचा हो गया, 2000 शिखर में $ 55.15 पर पहुंच गया। एक भालू बाजार में गिरावट ने 11 सितंबर के हमलों के बाद तीन साल के निचले स्तर का परीक्षण किया, जो दृढ़ता से उछल गया और साल भर की गिरावट का आधा हिस्सा फिर से शुरू हो गया। इसने अक्टूबर 2002 में निम्न परीक्षण किया और उच्चतर स्तर पर पलटवार किया, जिसने एक डबल बॉट रिवर्सल को पूरा किया जिसने पूरे मध्य दशक के बुल मार्केट में मजबूत खरीद दबाव में योगदान दिया।

स्टॉक ने 2006 में 2000 उच्च में एक गोल यात्रा पूरी की और 2007 के उच्च स्तर में 10 अंक जोड़कर और 2008 के अंत में गिरावट के दौरान तेजी से कम हो गया। इसने 2009 की पहली तिमाही में एकल अंकों में 14 साल का निचला स्तर दर्ज किया और नए दशक में जोरदार उछाल दिया, जो 2013 में 2007 के उच्च स्तर पर लौट आया और ब्रेकिंग आउट हो गया। जून 2014 में यह अग्रिम $ 96.24 पर रुक गया, जो इस सप्ताह की कमाई रिपोर्ट के बाद उच्च परीक्षण कर रहा है।

2015 में एक साल का टॉपिंग पैटर्न नीचे की ओर टूट गया, जिससे एक बड़ी गिरावट आई जो 2016 के चार साल के निचले स्तर $ 40 के दशक में जारी रही। बाद की उछाल एक इलियट पांच-लहर अग्रिम में सामने आई, अक्टूबर 2017 में 2014 के उच्च स्तर पर प्रतिरोध तक पहुंच गई। यह नवंबर में टूट गया और लगभग दो सप्ताह पहले ट्रिपल अंकों में रुक गया, एक संकीर्ण व्यापारिक सीमा को पार कर गया जो इसके बाद नीचे की तरफ टूट गया सप्ताह की खबर। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: अमेरिकन एक्सप्रेस ने अपना पैसा कैसे बनाया

AXP अल्पकालिक चार्ट (2014 - 2018)

साढ़े तीन साल में मूल्य कार्रवाई ने असामान्य समरूपता को तराश दिया है, इसी तरह के प्रक्षेपवक्र में गिरावट और अग्रिम कार्यवाही के साथ। फरवरी 2016 में शुरू होने वाली अपकमिंग ने तीन अलग-अलग आवेग और दो सुधारात्मक तरंगों के माध्यम से प्रकट किया, जो एक क्लासिक एलिसन तरंग पैटर्न की रूपरेखा थी। तीसरी आवेग लहर परिवर्तन की एक अधिक ऊर्ध्वाधर दर में फैली हुई है, जो कि जलवायु संबंधी रैलियों के विशिष्ट इलियट पांच-लहर पैटर्न को मुद्रित करती है जो अक्सर समाप्त होती है।

नवंबर ब्रेकआउट ने $ 100 के ऊपर स्टालिंग से पहले सिर्फ छह अंक से 2014 के प्रतिरोध को साफ कर दिया। यह मूल्य कार्रवाई अतिरिक्त लाल झंडे लहराती है क्योंकि यह पूर्व उच्च के ऊपर एक असफल ब्रेकआउट को संकेत देने के लिए थोड़ा दबाव लेगा। नतीजतन, सूचित बाजार के खिलाड़ी इच्छुक खरीदारों की वर्तमान आपूर्ति को प्राप्त करने के लिए $ 96 के स्तर को करीब से देख रहे होंगे। यदि वे अपने हाथों पर बैठने का विकल्प चुनते हैं, तो स्टॉक को $ 90 की ओर गिराते हुए, तेजी से आगे बढ़ सकते हैं।

ऑन-बैलेंस वॉल्यूम (OBV) 2014 में शीर्ष पर रहा और एक क्रूर वितरण लहर में प्रवेश किया जो अंत में 2016 की पहली तिमाही में समाप्त हो गया। उस समय के बाद से दबाव के बावजूद उच्च दबाव तक पहुँचने में विफल रहने के कारण दबाव खरीदना ख़रीदना आने वाले हफ्तों में दबाव बेचने में योगदान करें। फिर भी, कंपनी ने 2014 के बाद से लाखों शेयरों को खरीदा है, दीर्घकालिक संचय / वितरण रीडिंग को तिरछा करते हुए। (अधिक जानने के लिए, देखें: ऑन-बैलेंस वॉल्यूम के साथ मार्केट सेंटिमेंट को उजागर करें ।)

तल - रेखा

अमेरिकन एक्सप्रेस स्टॉक कंपनी द्वारा सलाह दिए जाने के बाद बेच रहा है कि यह 2018 की दूसरी छमाही तक शेयर बायबैक को निलंबित कर देगा। यह अब 2014 के उच्च स्तर पर नवंबर ब्रेकआउट का परीक्षण कर रहा है, $ 96 के माध्यम से गिरावट के साथ अधिक शक्तिशाली बिक्री संकेतों को सेट करने की संभावना है।