एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीएक्स) के खिलाफ बेयरिश दांव तेजी से बढ़ रहा है, और यह सिर्फ पांच बड़े संकेतों में से एक है जो 2019 के शेयरों के लिए एक मोटा होना है, अगर निवेशकों के बीच बढ़ते डर का एहसास होता है। बिजनेस इंसाइडर के हवाले से बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स (बीआईएस) के मौद्रिक और आर्थिक विभाग के प्रमुख क्लाउडियो बोरियो के अनुसार, "इस तिमाही के दौरान हमने जो तनाव देखा, वह एक अलग घटना नहीं थी।"
नीचे दिए गए पांच खतरे के संकेत उन निवेशकों के लिए एक चौंकाने वाले परिणाम का प्रतिनिधित्व करते हैं जो हाल ही में कीमत की परवाह किए बिना स्टॉक खरीदने के लिए उत्सुक थे और चाहे वे गिर रहे थे या नहीं।
5 एक परेशान बाजार के संकेत:
- अमेरिकी शेयरों से S & P 500Near-record साप्ताहिक बहिर्वाह पर कम ब्याज की बढ़ रही है। एक शेयर बाजार में वैश्विक स्टॉकसाल कैप शेयरों से साप्ताहिक रूप से बहिर्वाह करें। 2019 में आगे और अधिक अशांति दिखाई देती है
स्रोत: बिजनेस इनसाइडर, बैरोन
निवेशकों के लिए महत्व
ऊपर दिए गए पहले तीन संकेतक बताते हैं कि चिंतित निवेशक स्टॉक से भाग रहे हैं, बाजार के डाउंड्राफ्ट के खिलाफ बचाव कर रहे हैं, या बाजार में गिरावट से लाभ की तलाश कर रहे हैं। एसपीडीआर एस एंड पी 500 ट्रस्ट ईटीएफ (एसपीवाई) में लघु ब्याज बकाया के 6% शेयरों के पास है, जो कि बिजनेस इनसाइडर द्वारा उद्धृत IHS मार्कीट के आंकड़ों के अनुसार, 2018 के लिए लगातार स्तर को दोगुना करता है।
बिजनेस इनसाइडर द्वारा रिपोर्ट किए गए बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच द्वारा प्रति सप्ताह 12 दिसंबर को समाप्त होने वाले सप्ताह में निवेशकों ने अमेरिकी इक्विटी में से $ 27.6 बिलियन का शुद्ध लाभ उठाया। यह अब तक की दूसरी सबसे अधिक साप्ताहिक निकासी थी। उसी सप्ताह के दौरान, दुनिया भर के शेयरों से 39 बिलियन डॉलर का रिकॉर्ड हटा दिया गया।
रसेल 2000 इंडेक्स (RUT), अमेरिका में छोटे कैप शेयरों के लिए प्रमुख बेंचमार्क, 31 अगस्त को अपने रिकॉर्ड उच्च से 20% से अधिक गिर गया है, इस प्रकार इसे एक भालू बाजार में डाल दिया है। इसके अलावा, रसेल ने अगस्त 2017 के बाद से सभी लाभ छोड़ दिए हैं, और हाल के निचले स्तर पर पहुंच गया है जिसने 10% से अधिक वर्ष की हानि का प्रतिनिधित्व किया है, उसी अवधि के दौरान एसएंडपी 500 में गिरावट से दोगुना से अधिक है।
छोटे कैप स्टॉक कई कारणों से S & P 500 में बड़े कैप इक्विटीज की तुलना में जोखिम भरे होते हैं, ग्राहकों के साथ कम मूल्य निर्धारण शक्ति, आपूर्तिकर्ताओं के साथ कम सौदेबाजी की शक्ति, कम विविधीकरण, अधिक उत्तोलन और लाभदायक होने की कम संभावना है। एक ही लेख में कहा गया है कि निवेशक छोटे कैप से दूर चले जाते हैं "एक चक्र में जब दरें बढ़ रही होती हैं और अर्थव्यवस्था धीमी गति से चलती है।" नतीजतन, छोटे शेयरों में भालू का बाजार अन्य श्रेणियों के शेयरों में गिरावट का सूचक हो सकता है। दुनिया भर के कई प्रमुख स्टॉक इंडेक्स पहले ही बड़ी गिरावट का सामना कर चुके हैं, जैसा कि एक अन्य इन्वेस्टोपेडिया लेख में विस्तृत है।
अंत में, बीआईएस से अवलोकन बहुत वजन उठाते हैं, क्योंकि यह अंतरराष्ट्रीय वित्तीय प्रणाली में एक प्रमुख कोग है, जिसे अक्सर "केंद्रीय बैंकों के लिए केंद्रीय बैंक" कहा जाता है। बीआईएस के अधिकारी क्लाउडियो बोरियो, उपरोक्त उद्धरण के अलावा, "वैश्विक अर्थव्यवस्था से मिश्रित संकेत… वित्तीय स्थितियों को कड़ा करना… व्यापार तनावों को बढ़ाया… 2019 में जाने वाले प्रमुख मुद्दों के रूप में राजनीतिक अनिश्चितता को बढ़ाया"।
आगे देख रहा
भले ही व्यापार में टकराव होता है, और विश्व आर्थिक विकास में तेजी नहीं आती है, क्योंकि निराशावादियों को डर है, 2019 में निवेशकों द्वारा पंजीकृत किए जा रहे इक्विटी में अविश्वास का बड़ा वोट बीमार पड़ सकता है।
बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच के मुख्य रणनीतिकार, एफआईसीसी (फिक्स्ड इनकम, करेंसी और कमोडिटीज) के तकनीकी रणनीतिकार पॉल कैयना निवेशकों को एसएंडपी 500 को कम करने और यूएस डॉलर खरीदने की सलाह देते हैं। उन्होंने यह दिखाते हुए एक चार्ट प्रस्तुत किया कि 1990 के दशक की शुरुआत से S & P 500 के लिए डॉलर के मूल्य का अनुपात नीचे की ओर बढ़ गया है। 2000 में पिछले बॉटम्स (डॉटकॉम क्रैश से पहले), 2008 (वित्तीय संकट के दौरान) और 2014-15 के बाद एक बढ़ती डॉलर और एस एंड पी 500 की गड़बड़ी हुई थी, उन्होंने नोट किया।
