नॉर्वे का सॉवरिन वेल्थ फंड - सरकारी पेंशन फंड ग्लोबल- सिर्फ संपत्ति में $ 1 ट्रिलियन डॉलर को पार कर गया। अमेरिकी डॉलर में कमजोरी, मजबूत इक्विटी बाजारों के साथ मिलकर फंड के डॉलर के मूल्य को मील के पत्थर से आगे बढ़ाया है।
जब देशों के पास अधिक भंडार होता है, तो वे कभी-कभी निवेश वाहन बनाते हैं जो उस पैसे को तैनात करते हैं और राष्ट्र के लिए खुद ही रिटर्न उत्पन्न करते हैं। इस तरह के फंड को सॉवरेन वेल्थ फंड (एसडब्ल्यूएफ) कहा जाता है और कुछ मामलों में उनके पास विशाल कोष होता है। इस तरह के फंड में पैसा आंशिक रूप से और कुछ मामलों में बाहरी प्रबंधकों द्वारा आंशिक रूप से प्रबंधित किया जाता है। एसडब्ल्यूएफ के निवेश दुनिया भर में हैं और परिसंपत्तियों की श्रेणी में इक्विटी, ऋण, अचल संपत्ति और बचाव संपत्ति जैसे हेज फंड या निजी इक्विटी शामिल हैं। (यह भी पढ़ें: संप्रभु धन कोष का परिचय)
लेकिन एक महत्वपूर्ण अंतर है जिसे बनाने की आवश्यकता है। जबकि पैसा देश के भंडार में रखा जाता है और निवेश किया जाता है, SWF सामाजिक सुरक्षा ट्रस्ट फंड या कैलिफ़ोर्निया पब्लिक एम्प्लॉयीज़ रिटायरमेंट सिस्टम (CalPers।) की तरह एक राष्ट्रीय पेंशन फंड से अलग है, मुख्य अंतर यह है कि SWF का पैसा संबंधित है। राज्य, जबकि पेंशन फंड में पैसा अंततः लोगों को भुगतान किया जाता है। मध्य पूर्व में राष्ट्रों के बहुत से SWF को बीसवीं शताब्दी के मध्य में तेल की उछाल से प्राप्त हवा के निवेश के लिए स्थापित किया गया था। (यह भी पढ़ें: पेंशन फंड आमतौर पर कहां निवेश करते हैं?)
यहां प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों द्वारा सबसे बड़े संप्रभु धन कोष पर एक नज़र है।
1. सरकारी पेंशन फंड ग्लोबल- नॉर्वे
भले ही इसके नाम में पेंशन फंड शब्द है, नॉर्वे का संप्रभु धन कोष दुनिया में सबसे बड़ा है और संपत्ति में $ 1 ट्रिलियन से अधिक के साथ यह तेजी से बढ़ रहा है। जबकि निधि को तेल की बिक्री से अधिशेष को निवेश करने के लिए नॉर्वे के पेट्रोलियम फंड के रूप में स्थापित किया गया था, यह 2006 में अपने वर्तमान नाम में बदल गया। इसे नॉर्वेजियन सेंट्रल बैंक, नॉर्ज़्स बैंक और अकेले पिछले वर्ष में प्रबंधित किया गया है। अमेरिकी शेयरों में तेजी की बदौलत $ 53 बिलियन का लाभ हुआ। इस साल की पहली छमाही में फंड ने 6.48% का रिटर्न दिया है। एसेट एलोकेशन मिक्स 65.1% के साथ इक्विटी के पक्ष में झुका हुआ है, जो फिक्स्ड इनकम 32.4% और रियल एस्टेट में 2.5% है। फंड की कुछ सबसे बड़ी इक्विटी होल्डिंग्स में नेस्ले एसए, रॉयल डच शेल (RDS.A), अमेजन (AMZN), Apple (AAPL), अल्फाबेट (GOOGL) और Microsoft (MSFT) शामिल हैं।
2. अबू धाबी निवेश प्राधिकरण
अबू धाबी निवेश प्राधिकरण 1976 में स्थापित किया गया था और 2015 के अंत तक प्रबंधन के तहत इसकी संपत्तियां सॉवरिन वेल्थ फंड इंस्टीट्यूट के अनुसार $ 828 बिलियन थीं, जो इसे मध्य पूर्व में सबसे बड़ा एसडब्ल्यूएफ कहता है। अपनी 2015 की वार्षिक रिपोर्ट में, फंड में 20-वर्षीय वार्षिक रिटर्न 6.5% और 30-वर्षीय वार्षिक रिटर्न 7.5% है। फंड विकसित इक्विटी में 32-42%, सरकारी बॉन्ड में 10-20%, अचल संपत्ति में 5-10% और नकदी में अपनी संपत्ति का लगभग 10% रखता है। भौगोलिक रूप से, उत्तरी अमेरिका में इसका विस्तार इसकी संपत्ति का 35-50% हो सकता है; 20-35% संपत्ति यूरोप को आवंटित की जा सकती है और जबकि 15-25% उभरते बाजारों में जा सकती है। एडीआईए ने 2008 के वित्तीय पतन की शुरुआत में सिटी में निवेश किया, लेकिन अंततः समूह को गलत बयानी के लिए मुकदमा किया, वाल स्ट्रीट जर्नल की रिपोर्ट की।
3. चीन निवेश निगम-चीन
2007 में $ 200 बिलियन की पूंजी और चीन के विदेशी मुद्रा होल्डिंग्स के विविधीकरण के माध्यम से रिटर्न उत्पन्न करने के लिए एक जनादेश के साथ सेट करें, उपलब्ध नवीनतम आंकड़ों ने इस फंड की संपत्ति को दिसंबर 2016 तक 813.5 बिलियन डॉलर के प्रबंधन के तहत रखा है। फंड की पूंजी का 45.8% से अधिक रहा है। दुनिया भर में इक्विटी में निवेश किया जाता है, वैकल्पिक निवेश में 37%, निश्चित आय निवेश में 15% और 1.8% नकद में रखा जाता है। पिछले साल, फंड ने उदार 6.2% रिटर्न दिया।
4. कुवैत निवेश प्राधिकरण-कुवैत
यह दुनिया का सबसे पुराना संप्रभु धन कोष है, जो 1953 में स्थापित हुआ और अपनी वित्तीय और रणनीतियों को अपनी छाती के बहुत करीब रखने के लिए कुख्यात था। सॉवरेन वेल्थ फंड इंस्टीट्यूट के मुताबिक, इस फंड में फिलहाल 524 बिलियन डॉलर की संपत्ति है। यह तेल अधिशेष राजस्व का निवेश करने और तेल भंडार पर देश की निर्भरता को कम करने के लिए स्थापित किया गया था। वॉल स्ट्रीट जर्नल ने बताया कि केआईए ने सिटी में $ 3 बिलियन और मेरिल लिंच में 2 बिलियन डॉलर का निवेश किया क्योंकि दोनों बैंकों ने 2008 में वित्तीय संकट की शुरुआत में फंड के लिए हाथापाई की, आखिरकार एक साल बाद 1.1 बिलियन डॉलर के मुनाफे के लिए अपनी सिटी हिस्सेदारी बेच दी।
5. एसएएमए विदेशी होल्डिंग्स-सऊदी अरब
संप्रभु धन कोष संस्थान के अनुसार, सऊदी अरब मौद्रिक प्राधिकरण 514 बिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति वाला देश का केंद्रीय बैंक है। यह विभिन्न सहायक कंपनियों के माध्यम से दुनिया भर में संपत्ति वर्गों में निवेश करता है, सबसे अधिक सार्वजनिक निवेश कोष (पीआईएफ) है। पिछले साल ब्लूमबर्ग ने बताया कि अमेरिकी ट्रेजरी का मालिकाना हक मार्च 2016 तक 116.8 बिलियन डॉलर था। पीआईएफ ने पिछले साल जून में उबर टेक्नोलॉजी में अपने 3.5 बिलियन डॉलर के निवेश के साथ खबरें भी बनाई थीं।
