2008 फाइनेंशियल क्राइसिस को सबप्राइम उधार के एक अतिरेक द्वारा लाया गया था, जो कि चूक के साथ संरचित उत्पादों के माध्यम से फ़िल्टर किया गया था, जिससे बैंकों के लिए भारी नुकसान हुआ था। 2010 के डोड-फ्रैंक अधिनियम के लिए धन्यवाद, जिसने बैंकों में ऋण देने के मानकों और पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताओं को बढ़ा दिया है, बाद में वित्तीय संकट और समान क्रेडिट उत्प्रेरक के साथ मंदी फिर से होने की संभावना नहीं है। हालांकि, जबकि संयुक्त राज्य अमेरिका ने 2008 के वित्तीय संकट की ऊंचाई से दृढ़ता से पलट दिया है, दुनिया के बाजारों में मंदी अभी भी चिंता का कारण हो सकती है।
विश्व जी.डी.पी.
जब वर्तमान विश्व बाजार जीडीपी के स्तर को देखते हैं, तो वित्तीय संकट के दौर से उभरते बाजार का वजन काफी बढ़ गया है। दुनिया के सबसे बड़े उभरते बाजार देशों में से एक चीन ने दुनिया के बाजारों की तुलना में अपनी जीडीपी में काफी वृद्धि की है। 2005 के बाद से, चीन की जीडीपी, दुनिया की जीडीपी के प्रतिशत के रूप में, 5% से बढ़कर 17% हो गई है, और इसके परिणामस्वरूप, देश में अमेरिकी निवेश में वृद्धि हुई है। इस प्रकार, चीन के एक मैक्रो इवेंट से अमेरिका-निवेशित क्षेत्रों में बड़े पैमाने पर नुकसान हो रहा है, जिससे एक नई मंदी आ सकती है। विशेष रूप से चीन द्वारा शुरू की गई मंदी से घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय रियल एस्टेट, साथ ही यूनाइटेड स्टेट्स इक्विटी बाजार दोनों के लिए व्यापक रूप से नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। हालांकि मौजूदा अर्थव्यवस्था के लिए मंदी नकारात्मक हो सकती है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि दुर्घटना हो सकती है। इस प्रकार, निवेशकों को बाजार की दिशा में संभावित परिवर्तनों के लिए सतर्क और तैयार रहना चाहिए, हेजिंग के लिए तरल संपत्ति उपलब्ध है और नकारात्मक जोखिम के खिलाफ सुरक्षा है।
घरेलू बाजार में बिकवाली
संयुक्त राज्य में, निवेशक चीन की अर्थव्यवस्था को करीब से देख रहे हैं। हाल ही में, जून 2016 में, देश ने 6.8% की जीडीपी वृद्धि की रिपोर्ट की; हालांकि, जीडीपी विकास को एक उत्प्रेरक के रूप में बारीकी से देखा जाना चाहिए, संयुक्त राज्य अमेरिका की मंदी को ट्रिगर करने की उच्च क्षमता के साथ, विशेष रूप से क्योंकि संयुक्त राज्य अमेरिका में जीडीपी विकास हाल के तिमाहियों में विशेष रूप से मजबूत नहीं हुआ है। पहली तिमाही 2016 तक अमेरिका की जीडीपी पर सबसे अधिक मौजूदा रीडिंग से पता चलता है कि जीडीपी 0.8% की मौसमी रूप से समायोजित वार्षिक दर से बढ़ रही है। चीन के बाजार स्थिरता के अन्य उपाय, जैसे कि मुद्रा मूल्यांकन और अचल संपत्ति ओवरसुप्ली, भी मंदी के जोखिम संबंधी चिंताएं हैं।
यूनाइटेड स्टेट्स मार्केट मंदी के लिए हेजिंग
एक उभरते हुए बाजार मैक्रो इवेंट द्वारा संयुक्त राज्य के बाजार में मंदी का पता लगाने और बचाव के लिए, निवेशकों को जीडीपी, मुद्रा वैल्यूएशन और रियल एस्टेट बाजारों सहित ऊपर उल्लिखित प्रमुख उत्प्रेरक को बारीकी से देखना चाहिए, जो उभरते बाजारों के शेयर बाजारों के मूल्यांकन को प्रभावित करते हैं। । यदि उभरते बाजारों से नकारात्मक रिपोर्टें आती हैं, और सबसे विशेष रूप से चीन, जिसमें सबसे अधिक उभरता हुआ बाजार जीडीपी है, तो ऐसी घटनाओं से बाजार को नुकसान हो सकता है और संपत्ति में बदलाव के लिए सुरक्षित ठिकानों और हेजिंग रणनीतियों के लिए कॉल किया जा सकता है।
उभरते बाजारों के कारण संभावित मंदी का माहौल पैदा हो सकता है, जिससे उच्च-जोखिम वाली संपत्तियों को सुरक्षित स्थानों पर ले जाया जा सकता है। सुरक्षित स्थानों में ट्रेजरी और ट्रेजरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज, संयुक्त राज्य सरकार के बांड और उच्च क्रेडिट-गुणवत्ता वाली कंपनियों के संयुक्त राज्य अमेरिका के कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हैं।
उभरते हुए बाजार मैक्रो ईवेंट से होने वाले नुकसान से बचाने और संभावित रूप से लाभान्वित करने के लिए एक दूसरी रणनीति एक जोड़ी व्यापार है जिसमें घरेलू रूप से उन्मुख ईटीएफ खरीदना शामिल है, जैसे एसपीडीआर एसएंडपी मिड-कैप 400 ईटीएफ (एनवाईएसईएआरसीए: एमडीवाई, और शॉर्ट सेलिंग कंट्री- विशिष्ट उभरते बाजार ईटीएफ, जैसे डॉयचे एक्स-ट्रैकर्स हार्वेस्ट सीएसआई 300 चाइना ईटीएफ (एनवाईएसईएआरसीए: एचएचआर)।
अन्य संभावित रणनीतियों में एक विशिष्ट देश या उभरते बाजारों के सूचकांक के खिलाफ एक तरफा छोटी स्थिति लेना शामिल है। इसका एक ऐसा उदाहरण मुद्रा जोखिम से सुरक्षा के लिए iShares Currency Hedged MSCI इमर्जिंग मार्केट्स ETF (NYSEARCA: HEEM) को छोटा कर रहा है। एक अन्य विकल्प में आईएचएसईएस एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स ईटीएफ (एनवाईएसईएआरसीएएई: ईईएम) पर पुट विकल्पों के माध्यम से केवल लघु बिकवाली शामिल हो सकती है।
कुल मिलाकर, बाजार की मंदी अलग-अलग कारणों से भिन्न होती है और कई उत्प्रेरकों के कारण होती है। यह संभावना नहीं है कि अगली बाजार मंदी सबप्राइम उधार के कारण होगी। हालांकि, वैश्विक अर्थशास्त्र को बदलना, आंशिक रूप से 2008 के वित्तीय संकट के परिणामस्वरूप विभिन्न मंदी के कारकों को जन्म दे सकता है। इसलिए, निवेशकों को दुनिया के बाजारों और विशेष रूप से उभरते बाजारों में बढ़ते उत्पादन के बारे में सतर्क रहना चाहिए। इन देशों में नकारात्मक उत्प्रेरक एक नई मंदी और उसके बाद के बाजार में मंदी का कारण बन सकते हैं, जिनमें से निवेशकों को सावधानीपूर्वक जागरूक होना चाहिए, और नुकसान को कम करने के लिए रणनीतियों के साथ तैयार होना चाहिए।
