हर साल, विश्लेषकों ने आसन्न मंदी या बाजारों में सुधार के बारे में साहसिक भविष्यवाणी की है। यदि निवेशकों का मानना है कि बाजार वास्तव में एक बड़ी गिरावट के कारण है, तो वे अपने पोर्टफोलियो को उन निवेशों के साथ विविधता प्रदान कर सकते हैं जो स्टॉक गिरने पर मूल्य में वृद्धि करते हैं। उस संबंध में, कुछ एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों को व्यक्तिगत स्टॉक के बजाय एक बाजार में कमी करने की अनुमति देते हैं, और ये ईटीएफ बाजार में मंदी के दौरान अच्छा लाभ कमा सकते हैं।
एक छोटी बिक्री में एक ब्रोकर से शेयर उधार लेना शामिल होता है, उम्मीद करता है कि स्टॉक की कीमत कम हो जाए, स्टॉक को कम कीमत पर वापस खरीदा जाए, और फिर लाभ को बैंक करने के लिए ब्रोकर को शेयर लौटाए। सफल होने पर, छोटा विक्रेता उच्च बेच रहा है, कम खरीद रहा है। दूसरी ओर, उलटा ईटीएफ, एक ऐसा फंड है जिसे पूरे बाजार या बाजार के एक हिस्से के लिए कम जोखिम प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
चाबी छीन लेना
- बाजार को छोटा करना यह शर्त लगा रहा है कि शेयर बाजार में गिरावट आएगी। कुल मिलाकर बाजार या बाजार खंडों के लिए कम जोखिम प्राप्त करने के लिए निवेशक उलटा ETF के शेयर खरीद सकते हैं। UltraShort S & P 500 व्युत्क्रम ETF एक लीज्ड उत्पाद का एक उदाहरण है जो मूल्य में वृद्धि करेगा जिन दिनों शेयर बाजार कम चलता है। छोटे विक्रेताओं और ईटीएफ के उलट होने का जोखिम यह है कि बाजार कम होने के बजाय अधिक चलता है।
निवेशक जब बाजार में गिरावट के लिए पका हो और बाद में उसे बेच देते हैं, तो आदर्श रूप से उच्च मूल्य पर, जो वे इसके लिए भुगतान करते हैं, की तुलना में अधिक कीमत पर बेच सकते हैं। प्रक्रिया एक दलाल के माध्यम से की जाती है और स्टॉक या किसी अन्य एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के शेयरों को खरीदने के समान है। दूसरे शब्दों में, निवेशक एक बाजार गिरावट पर दांव लगाने के लिए उलटा ईटीएफ के छोटे शेयरों को नहीं बेचता है। बल्कि, वे शेयर खरीदते हैं।
उलटा ईटीएफ अस्थिर हो सकता है और जोखिम उठा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई बिकवाली बंद हो जाती है और बाजार ऊंचा हो जाता है, तो छोटे विक्रेता अपने छोटे पदों को वापस लेने के लिए दौड़ सकते हैं (वापस स्टॉक को छोटा करके), इस प्रकार बैल की चाल अधिक बढ़ जाती है, क्योंकि खरीदने वाले अधिक खरीद लेते हैं।
इसके अलावा, कई प्रतिलोम धन का लाभ उठाया जाता है, जो संभावित लाभ और हानि को बढ़ाता है। यदि कोई फंड 2X बियर फंड कहता है, उदाहरण के लिए, इसे बाजार या स्टॉक इंडेक्स के विपरीत दो बार स्थानांतरित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। नीचे ईटीएफ के उदाहरण हैं जो बाजार में मंदी के कदमों से लाभ उठाते हैं।
1. सहारा ट्रस्ट शॉर्ट एस एंड पी 500 (एसएच)
एसएंडपी 500 एक सूचकांक और अमेरिकी शेयर बाजार के प्रदर्शन का एक मापक है। ProShares Trust Short S & P 500 फंड इंडेक्स के विपरीत जाने के लिए डिज़ाइन किए गए छोटे पदों को लेता है, जो इसे यूएस स्टॉक मार्केट को छोटा करने के लिए एक व्यापक-आधारित पद्धति बनाता है।
- औसत। वॉल्यूम: ३, billion:, ०००, ००० एनेट्स: $ १. 3, ५ बिलियन यील्ड: १. Exp६% एक्सपेंस रेशियो (नेट): ०. Date ९% इंसेप्शन दिनांक: १ ९ जून २००६
2. ProShares UltraShort S & P 500 (SDS)
इस आक्रामक फंड का लक्ष्य S & P 500 को दोगुना करना है। जैसा कि ऊपर उल्लिखित ProShares Short ETF, S & P 500 Index पर UltraShort का एक नाटक है। हालांकि, यह इस तथ्य के कारण अधिक अस्थिर है कि यह एक लीवरेज्ड ईटीएफ है।
- औसत। वॉल्यूम: ४, 2४१, ६Net५नेटनेट एसेट्स: $ १.०२ बिलियन यील्ड: १. Exp४% एक्सपेंस रेशियो (नेट): ०.९ ०% इंसेप्शन दिनांक: ११ जुलाई २००६
3. Direxion दैनिक सीएसआई 300 चीन एक शेयर भालू 1X ETF (CHAD)
- औसत। वॉल्यूम: १३, million१ ९नेट नेट: $ १:.Y३ मिलियन यील्ड: ३.५३% एक्सपेंस रेशो (नेट): ०. Date५% इंसेप्शन दिनांक: १Net जून २०१५
4. Direxion दैनिक कुल बॉन्ड मार्केट बियर 1X ETF (SAGG)
उच्च ब्याज दरें बॉन्ड की कीमतों को चोट पहुंचाती हैं। डाइरेक्सियन डेली टोटल बॉन्ड मार्केट बीयर 1 एक्स ईटीएफ को बार्कलेज कैपिटल यूएस एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स से उलट करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। नोट, हालांकि, यह मात्रा 200 से कम शेयरों में दैनिक रूप से बेहद कम है और तरलता की कमी के कारण ईटीएफ अल्पकालिक निवेश के लिए आदर्श नहीं है।
- औसत। मात्रा: 167Net परिसंपत्तियाँ: $ 2.97 मिलियनYield: 1.8% व्यय अनुपात (शुद्ध): 0.49% स्थापना दिनांक: 23 मार्च, 2011
तल - रेखा
कम व्यक्तिगत स्टॉक बेचना ETFs कि बाजार में कम खरीदने की तुलना में जोखिम भरा हो सकता है। बाजार को छोटा करने वाले ETF के साथ, निवेशकों के पास केवल एक स्टॉक के बजाय कई शेयरों को छोटा करने का विविधीकरण है। नतीजतन, लाभ केवल एक कंपनी के बजाय पूरे बाजार के भाग्य से बंधा हुआ है। हालांकि, अगर बाजार में सुधार होता है और खरीदार तेजी से भागते हैं, तो लघु ईटीएफ के शेयरों का मूल्य कम हो जाएगा और इसका परिणाम नुकसान होगा।
