कम अस्थिरता की एक लंबी अवधि, जो पिछले एक साल में बाजार में प्रमुख मामला रहा है, एक सामान्य संकेत है कि निवेशक बन रहे हैं या पहले से ही परेशान हैं। यह सिर्फ यह कहे बिना जाना चाहिए कि जब व्यापक बाजार अपनी पूंजी के साथ लापरवाह हो जाता है, तो यह अक्सर रक्षात्मक होने के लिए एक रणनीतिक निर्णय होता है। अस्थिरता सूचकांक को ट्रैक करने के लिए उपयोग किए जाने वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की लोकप्रियता में वृद्धि के साथ, भय सूचकांक के रूप में भी जाना जाता है, अब अस्थिरता के बढ़ते या गिरते स्तर पर बचाव या दांव लगाना संभव है।, हम कई चार्टों को देखते हैं जिनका उपयोग अस्थिरता में वृद्धि का व्यापार करने के लिए किया जा सकता है और यह निर्धारित करने की कोशिश करते हैं कि सक्रिय व्यापारी आने वाले हफ्तों में खुद को कैसे देखेंगे।
iPath S & P 500 VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETN (VXX)
अस्थिरता हासिल करने के लिए खुदरा और पेशेवर व्यापारियों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों में से एक iPath S & P 500 VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ETN है। वीएक्सएक्स ईटीएन हाल के महीनों में मीडिया में बहुत चर्चा का विषय रहा है क्योंकि वर्तमान में बड़े पैमाने पर व्यापार इस तरह से हो रहा है कि इस घटना में लगभग 265 मिलियन डॉलर का लाभ होता है जो बहुत विशिष्ट परिस्थितियों का एक सेट मिलता है। (अधिक विवरण के लिए, देखें: VIX बेट द्वारा ट्रेडर्स 'हैरान' जो $ 265M का भुगतान कर सकता है ।)
नीचे दिए गए चार्ट पर एक नज़र डालते हुए, आप देख सकते हैं कि ETN एक परिभाषित डाउनट्रेंड के भीतर कारोबार कर रहा है। हालांकि, ट्रेंडलाइन के ऊपर ब्रेक के साथ संयुक्त मात्रा में हाल ही में वृद्धि से पता चलता है कि कहानी बदल रही है और उच्च स्तर की अस्थिरता आ सकती है। ऊँची अस्थिरता का उपयोग यह सुझाव देने के लिए भी किया जा सकता है कि बाजार एक महत्वपूर्ण मोड़ के पास हो सकता है और समर्थन के दीर्घकालिक स्तरों की ओर एक वापसी के लिए बढ़ सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, बाहर की जाँच करें: ट्रैकिंग अस्थिरता: VIX की गणना कैसे की जाती है ।)
ProShares अल्ट्रा VIX लघु अवधि के वायदा ETF (UVXY)
सक्रिय व्यापारियों के लिए जो एक व्यापार के लिए आश्वस्त हैं और लाभ उठाने की शक्ति का उपयोग करके लाभ की क्षमता को अधिकतम करने के लिए देखते हैं, विचार करने के लिए एक संभावित उत्पाद समृद्ध अल्ट्रा विक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ईटीएफ है। इस फंड को S & P 500 VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स इंडेक्स के दैनिक प्रदर्शन से दो गुना (2x) मैच करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। चार्ट पर एक नज़र डालते हुए, आप देखेंगे कि पैटर्न लगभग समान दिखता है, लेकिन यह कि सलाखों के सापेक्ष प्रदर्शन VXX पर दिखाए गए से दोगुना है। 50-दिवसीय मूविंग एवरेज के ऊपर हाल ही में, जिसने कीमत को लगातार बढ़ने से रोक दिया है, यह संकेत हो सकता है कि कई एक महत्वपूर्ण कदम को ट्रिगर करने के लिए इंतजार कर रहे हैं। (आगे पढ़ने के लिए, देखें: अस्थिरता सूचकांक: पढ़ना बाजार की धारणा ।)
वेलोसिटीशेयर डेली उलटा VIX शॉर्ट टर्म ETN (XIV)
सक्रिय व्यापारी जो काफी आश्वस्त नहीं हैं कि ब्रेकआउट एक ट्रेंड को संकेत दे रहा है, वे वेलोसिटीशेयर डेली इनवर्स विक्स शॉर्ट टर्म ईटीएन की जांच करना चाहते हैं। यदि बाजार हाल की कमजोरी से हिलते हैं और उच्च प्रवृत्ति को जारी रखते हैं, तो पहचाने गए समर्थन स्तरों के पास खरीदना एक दिलचस्प प्रवेश बिंदु के लिए कर सकता है। (अधिक जानकारी के लिए देखें: VIX के साथ मार्केट डायरेक्शन का निर्धारण ।)
तल - रेखा
अस्थिरता से संचालित धन एक परिसंपत्ति वर्ग है जो अधिकांश खुदरा निवेशकों के पास खुद के बारे में नहीं सोचते हैं। हालाँकि, ऊपर दिखाए गए चार्ट को देखते हुए, यह मेरी राय है कि वॉल्यूम में हालिया उछाल और प्रमुख चार्ट पर ट्रेंडलाइन से ऊपर जाना जैसे कि VXX आने के लिए अधिक अस्थिरता का प्रारंभिक चेतावनी संकेत हो सकता है। बहुत कम से कम, चार्ट एक अधिक वजन वाले पोर्टफोलियो को हेज करने पर विचार करने का एक कारण हो सकता है। (अधिक के लिए, देखें: VIX: लाभ और हेजिंग के लिए 'अनिश्चितता सूचकांक' का उपयोग करना ।)
