किसी भी समझदार निवेशक को पता है कि आप अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं डाल सकते हैं। भले ही यह पूरी तरह से जोखिम में कटौती न करे, अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने से आपको अपने रिटर्न को अधिकतम करके अपने निवेश लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद मिल सकती है। स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, वायदा और मुद्राओं को चुनने के लिए आपके पास विभिन्न निवेश वाहन हैं। इन्हें और भी तोड़ा जा सकता है, एक साथ संपत्ति का समूह बनाना जो विशेषताओं को साझा करते हैं-लार्ज-कैप स्टॉक, वित्तीय, सरकारी बॉन्ड केवल कुछ उदाहरण हैं। और वस्तुओं को मत भूलना। ये बुनियादी सामान हैं जिन्हें अन्य वस्तुओं और सेवाओं में बदला जा सकता है। नए और अनुभवी दोनों व्यापारियों के लिए कई अलग-अलग कमोडिटी निवेश हैं। लेकिन इससे पहले कि आप छलांग लगाने के लिए बाहर आएं, यहां कुछ महत्वपूर्ण बातें हैं जिन पर आपको कमोडिटी निवेश के बारे में जानना होगा, जिसमें सबसे अच्छा विचार करना भी शामिल है।
चाबी छीन लेना
- वस्तुओं में निवेश निवेशकों को विविधीकरण प्रदान कर सकता है, मुद्रास्फीति के खिलाफ एक बचाव और सकारात्मक वापसी कर सकता है। निवेशक तब अस्थिरता का अनुभव कर सकते हैं जब उनके निवेश एकल वस्तु या अर्थव्यवस्था के एक क्षेत्र को ट्रैक करते हैं। तेजी से, मांग, और भूराजनीति सभी कमोडिटी की कीमतों को प्रभावित करती हैं। निवेशक व्यापार कर सकते हैं। कमोडिटी-आधारित वायदा, स्टॉक, ईटीएफ या म्यूचुअल फंड या वे सोने की बुलियन जैसी भौतिक वस्तुओं को धारण कर सकते हैं।
कमोडिटी निवेश क्या है?
स्टॉक और बॉन्ड के हाथों में आने से पहले भी कमोडिटी ट्रेडिंग सदियों पीछे चली जाती है। यह एक बहुत ही महत्वपूर्ण व्यवसाय था, विभिन्न संस्कृतियों और लोगों को एक साथ जोड़ना। शुरुआती दिनों में मसालों और सिल्क्स से लेकर एक्सचेंजों तक जहां इन परिसंपत्तियों का कारोबार होता है, कमोडिटी अभी भी एक लोकप्रिय निवेश वाहन है।
कमोडिटी मार्केट में आने की उम्मीद कर रहे निवेशक ऐसा करने के कई अलग-अलग तरीके हैं। कमोडिटी-भूखे निवेशक सीधे भौतिक वस्तु में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं, या अप्रत्यक्ष रूप से कमोडिटी कंपनियों, म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में शेयर खरीद कर।
लाभ
वस्तुओं में निवेश का सबसे बड़ा लाभ यह तथ्य है कि वे निवेशकों को मुद्रास्फीति के प्रभावों से बचाने के लिए करते हैं। आमतौर पर, वस्तुओं की मांग उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान अधिक हो जाती है, जो कीमतों को बढ़ाती है। यह अमेरिकी डॉलर के खिलाफ भी एक अच्छा दांव है, इसलिए जब ग्रीनबैक में गिरावट आती है, तो कमोडिटी की कीमतें बढ़ जाती हैं।
विविधीकरण के लाभों के अलावा, कमोडिटी निवेश के साथ रिटर्न को अधिकतम करने की क्षमता है। यद्यपि कमोडिटी की कीमतें बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन हैं - विनिमय दर, ब्याज दर, वैश्विक अर्थव्यवस्था-वैश्विक मांग मजबूत है। इससे उन कंपनियों के शेयरों पर समग्र सकारात्मक प्रभाव पड़ता है जो विशेष रूप से वस्तुओं के साथ सौदा करते हैं, जो निवेशकों को सकारात्मक रिटर्न का अनुवाद कर सकते हैं।
जोखिम
एक बात का ध्यान रखें कि कमोडिटी अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में बहुत अधिक अस्थिर होती है- विशेष रूप से ऐसे फंड जो एकल कमोडिटी या अर्थव्यवस्था के एक विशिष्ट क्षेत्र को ट्रैक करते हैं।
वायदा का व्यापार करने वाले निवेशकों को याद रखना चाहिए कि इसमें सट्टा शामिल है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट में एक अंतर्निहित कमोडिटी या इंडेक्स पर नज़र रखना शामिल है। यह अनुबंध के प्रदर्शन पर प्रभाव डाल सकता है और इस प्रकार, निवेशक को नकारात्मक (या सकारात्मक) अंतर दे सकता है।
वायदा कारोबार अत्यधिक अस्थिर हो सकता है क्योंकि इसमें सट्टा शामिल है।
कच्चा तेल
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कई अलग-अलग तरीके हैं जो निवेशक वस्तुओं में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं। यदि आपके पास कच्चे तेल को ध्यान में रखते हैं, तो यह जानने में मदद करता है कि कीमतों को आकार देने में क्या मदद मिलती है, और आप इस वस्तु में कैसे निवेश कर सकते हैं।
उत्पादन के बाद, कच्चे तेल को कई अलग-अलग उत्पादों में परिशोधित किया जाता है जिसमें गैसोलीन का उपयोग होता है जिसका उपयोग हम अपने वाहनों को ईंधन देने के लिए करते हैं। लेकिन यह सिर्फ गैस से परे है। पेट्रोलियम से बने उत्पादों में प्लास्टिक, दवाएं, लिनोलियम, दाद, स्याही, सौंदर्य प्रसाधन, सिंथेटिक फाइबर, सॉल्वैंट्स, उर्वरक, डामर और हजारों अन्य शामिल हैं।
लेकिन क्या कीमतों को प्रभावित करता है? कच्चे तेल आम तौर पर आपूर्ति और मांग के कानूनों पर प्रतिक्रिया करते हैं। मांग जितनी अधिक होगी, आपूर्ति उतनी ही कम होगी। जब ऐसा होता है, तो कीमतें बढ़ती हैं। जब मांग कम हो जाती है, तो आपूर्ति काफी हद तक अनुरूप होती है, जिससे कीमतों में गिरावट आती है। उदाहरण के लिए, जब गैस की अत्यधिक मांग होती है - जैसे, गर्मी के मौसम में - पंपों पर कीमत बढ़ती है, उच्च कच्चे तेल की कीमतों में अनुवाद होता है। इसी तरह, चीन और भारत जैसे विकासशील देशों से मांग - जिनकी अर्थव्यवस्था अभी भी बढ़ रही है - भी कीमतों को आगे बढ़ा रही है। कच्चे तेल की कीमत पर भूराजनीति का भी बड़ा प्रभाव पड़ता है। मध्य पूर्व में तनाव, जहां दुनिया के अधिकांश तेल का उत्पादन होता है, तेल की कीमतें आसमान छू सकती हैं।
कच्चे तेल में निवेश कैसे करें
भौतिक कच्चे तेल में निवेश करना अन्य वस्तुओं की तरह आसान नहीं है - आप सिर्फ एक बैरल तेल नहीं खरीद सकते। एक निवेशक के रूप में, आप वायदा पर विचार कर सकते हैं - वस्तु को सीधे रखने का सबसे सीधा तरीका। लेकिन वायदा अत्यधिक अस्थिर हो सकता है और पूंजी के अच्छे सौदे की जरूरत होती है। और उन्हें बहुत अधिक ज्ञान की आवश्यकता होती है, इसलिए यह नौसिखिए निवेशकों के लिए वास्तव में एक अच्छा विकल्प नहीं है।
निवेशक तेल कंपनियों, कच्चे तेल म्यूचुअल फंड या यहां तक कि ईटीएफ में स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं। वाहन स्टॉक की तरह एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, इसलिए वे आसानी से आ जाते हैं। यूएस ऑयल फंड एक उदाहरण है। यह वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट लाइट, स्वीट क्रूड ऑयल की आवाजाही को ट्रैक करता है। 13 जनवरी, 2020 तक कोष में प्रबंधन (एयूएम) के तहत कुल शुद्ध संपत्ति $ 1.4 बिलियन थी। अन्य विकल्पों में म्यूचुअल फंड या ऊर्जा क्षेत्र ईटीएफ में शेयर खरीदना शामिल है जो सीधे तेल कंपनी के शेयरों में निवेश करते हैं। ये विकल्प कम जोखिम के साथ आते हैं क्योंकि उनके पास अधिक विविध प्रसाद हैं।
सोना
सोने का बाजार विविधता और विकास का दावा करता है। इसका उपयोग गहने, प्रौद्योगिकी, केंद्रीय बैंकों और निवेशकों द्वारा किया जाता है, जो वैश्विक अर्थव्यवस्था के भीतर अलग-अलग समय में अपने बाजार को जन्म देता है। कीमती धातु परंपरागत रूप से एक सुरक्षित निवेश और मुद्रास्फीति के खिलाफ एक बचाव है। जब अमेरिकी डॉलर नीचे जाएगा, तो आप शर्त लगा सकते हैं कि सोने की कीमतें बढ़ जाएंगी। और कच्चे तेल की तरह, जब मांग में वृद्धि होती है, तो सोने की कीमत के साथ भी ऐसा ही होता है। इसके अलावा, कीमतें तब प्रभावित होती हैं जब केंद्रीय बैंक-जो सोना रखते हैं - अधिक सोना खरीदकर अपने मौद्रिक भंडार में विविधता लाने का निर्णय लेते हैं।
सोने में कैसे करें निवेश
कच्चे तेल के विपरीत, निवेशक भौतिक वस्तु पर कब्जा कर सकते हैं। जो निवेशक भौतिक वस्तु को धारण करना चाहते हैं, वे सोने के बुलियन बार या सिक्के खरीदकर ऐसा कर सकते हैं। लेकिन इसका मतलब यह है कि इसे किसी सुरक्षा जमा बॉक्स या तिजोरी की तरह स्टोर करने के लिए भुगतान करना होगा।
क्रूड की तरह ही एक अन्य विकल्प वायदा अनुबंध से गुजरना है। कॉन्ट्रैक्टर्स को शुरुआती मार्जिन जमा करने के लिए निवेशकों की आवश्यकता होती है। लेकिन फिर, इस तरह के निवेश के लिए एक जोखिम है। यदि कीमत बढ़ती है, तो निवेशक लाभान्वित होंगे। हालांकि, अगर कीमत कम हो जाती है, तो निवेशक अपना पैसा खो देता है।
स्टॉक और ईटीएफ, म्यूचुअल फंड के विकल्प के साथ हैं। गोल्ड स्टॉक के साथ, निवेशक केवल उत्पादकों तक ही सीमित नहीं हैं, बल्कि अन्वेषण और खनन कंपनियों तक भी सीमित हैं। हमेशा की तरह, यह निवेशकों के लिए एक अच्छा विचार है कि वे अपना होमवर्क करें और देखें कि प्रत्येक कंपनी के लिए परिचालन जोखिम क्या हैं। दूसरी ओर, गोल्ड ईटीएफ इसकी कीमत पर नज़र रखते हुए कीमती धातु के लिए जोखिम प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, एसपीडीआर गोल्ड शेयर ईटीएफ निवेशकों को बुलियन के लिए जोखिम देता है, जबकि इसके पास कोई कब्जा नहीं है।
आधार धातु
बेस धातुएँ सामान्य धातुएँ हैं जिनका उपयोग वाणिज्यिक और औद्योगिक अनुप्रयोगों में किया जाता है, जैसे निर्माण और निर्माण। एल्यूमीनियम, जस्ता, और तांबा इसके अच्छे उदाहरण हैं। वे अपेक्षाकृत सस्ते हैं, और आपूर्ति आम तौर पर स्थिर है क्योंकि वे आमतौर पर दुनिया भर में पाए जाते हैं। लेकिन क्योंकि वे भरपूर मात्रा में होते हैं, इसलिए कीमती धातुओं की तुलना में कीमतें बहुत कम होती हैं। हालांकि, बढ़ती वैश्विक मांग के साथ-साथ आधार धातुओं के अनुप्रयोगों में वृद्धि - विशेष रूप से चीन और अन्य विकासशील देशों से - सकारात्मक रूप से कीमतों पर प्रभाव जारी है।
बेस मेटल्स में निवेश कैसे करें
एल्युमीनियम, जिंक और कॉपर पर पकड़ बहुत जरूरी नहीं हो सकती है क्योंकि उनकी कीमतों के कारण, निवेशकों को लाभ के लिए इन जिंसों की प्रचुर मात्रा धारण करनी होगी। इसके बजाय, आधार धातु कंपनियों में शेयरों को रखना जैसे एल्युमीनियम कंपनी अलकोआ या यूएस स्टील जैसी स्टील कंपनी दरवाजे में पैर रखने का एक शानदार तरीका है। इसके अलावा, एसपीडीआर मेटल्स एंड माइनिंग ईटीएफ जैसी ईटीएफ रखने से धातु और खनन में शामिल कंपनियों को जोखिम मिलता है।
तल - रेखा
जब जिंसों में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो प्रसिद्ध निवेशक जिम रोजर्स सुझाव देते हैं कि तीन प्रमुख प्रश्नों का उत्तर दिया जाना चाहिए: पहला, विश्व उत्पादन का वर्तमान स्तर क्या है? दूसरा, वर्तमान में कौन से नए आपूर्ति स्रोत ऑनलाइन आ रहे हैं? तीसरा, क्या संभावित आपूर्ति हैं जो अन्वेषण के दौर से गुजर रही हैं?
ऊपर उल्लिखित वस्तुओं के अलावा, अन्य वस्तुओं पर विचार करने के लिए अन्य कीमती धातुएं हैं- प्लैटिनम, पैलेडियम, सिल्वर-लिथियम, कपास, और खाद्य उत्पाद जैसे कॉफी, मक्का, जई, गेहूं, सोयाबीन और चीनी। लेकिन सभी निवेश निर्णयों के साथ, हालांकि, अपना खुद का शोध करें या किसी अनुभवी ब्रोकर से सलाह लें।
